Väčšina obchodníkov a investorov pozná slovo „trend je tvoj priateľ“. Rozhodovanie o tom, čo predstavuje trend, sa však často javí ako náročné, pretože závisí od preferovaného času obchodníka v obchode. Okrem toho musí obchodník po zistení trendu určiť jeho silu.
Mark Fisher vo svojej knihe „The Logical Trader“ popisuje niekoľko techník, ktoré pomôžu jeho čitateľovi odhaliť trendové trendy a identifikovať ich silu. Rybársky obchodný systém ACD využíva vnútrodenné údaje na identifikáciu denného rozsahu otvárania obchodov. Fisher, nezávislý obchodník, je zakladateľom spoločnosti MBF Clearing Corp., jednej z najväčších zúčtovacích spoločností na NYMEX.
Aj keď táto intradenná metóda ACD nemusí oslovovať dlhodobého obchodníka alebo investora, je uvedený pohľad na to, ako možno túto techniku uplatniť v dlhšom časovom horizonte.
Otvárací rozsah
V článku Spotting Breakouts rovnako ľahké ako ACD sa pozrieme na to, ako sú krátkodobé obchody zadávané do päťminútového grafu. Pomocou prvých päť až 30 minút dňa, v závislosti od vlastného imania alebo komodity, určujeme rozsah otvorenia (OR) vysoký a nízky. "A up" a "A downs" sa potom počítajú na základe stanoveného počtu bodov nad alebo pod denným OR. Na obrázku 1 nižšie skúmame zásoby Broadcom. K hore (A dole) (zelené čiary) dôjde, ak sa cena akcie pohybuje o 0, 27 dolára nad alebo pod OR.
Mesačný a polročný otvárací rozsah
Rozsah otvárania je možné uplatniť aj na dlhšie obdobia. Rovnako ako denný OR má väčšiu šancu ako inokedy počas dňa, kedy je vysoký alebo nízky, mesačný OR má väčšiu šancu ako iný deň v mesiaci, keď je vysoký alebo nízky pre nasledujúcich 20 obchodných dní. Keď obchodník túto skutočnosť pozná, je možné ho využiť na lepšie šance zarobiť si peniaze.
Platí to aj pre prvé dva týždne (10 obchodných dní) každého šesťmesačného obdobia. Vysoká a nízka úroveň počas prvých dvoch týždňov januára a júla často predstavuje dôležitú oblasť podpory alebo odporu na nasledujúcich päť a pol mesiaca.
Dobrou správou je, že tak mesačné, ako aj polročné NR sa dajú veľmi ľahko vypočítať. Jednoducho zoberte najvyššiu a najnižšiu hodnotu prvého obchodného dňa v mesiaci pre mesačnú OR alebo si zoberte prvých 10 obchodných dní v januári alebo júli na polročné ALEBO a nakreslite dva riadky do svojho grafu. Ak cena klesne nad najvyššiu hodnotu, prijme sa býčí zaujatosť. Ak sa zlomí pod dolnou čiarou, zaujme medvedí postoj.
Mesačný rozsah otvorenia je vynesený na obrázku 1 (oranžové čiary). Vidíme, že po rozdelení na mesačné OR sa zásoby naďalej obchodovali nižšie, čo potvrdilo strednodobé negatívne skreslenie trhu. Predbežné upozornenie na poruchu bolo zabezpečené medvedou divergenciou na indexe relatívnej pevnosti (RSI) v hornom okne grafu na obrázku 1.
Pivot Vs. Pivot Range
Najskúsenejší obchodníci poznajú otočné čapy. Otočný bod je jednoducho bod, v ktorom zabezpečenie mení smer, a je preto bodom zlomu. Otočná tyč s nízkou cenou má vyššie stĺpce pred a za ňou, takže formácia vyzerá buď ako „V“ alebo „U.“ Výkyvný čap vyzerá ako zrkadlový obraz spodnej čapu.
Pivoty znamenajú koniec krátkodobého pohybu a mierny zvrat alebo koniec dominantného trendu a zásadnú zmenu smeru. Pivotné body sa používajú na výpočet úrovní podpory a odporu Fibonacciho, vstupov a výstupov z obchodného styku a mnohých iných obchodných techník.
Rozsah otáčania je tiež založený na vysokej, nízkej a blízkej hodnote, ale je vypočítaný trochu inak ako bod otáčania. Ako už názov napovedá, rozsahy pivotov majú hornú a dolnú hranicu.
Tu je výpočet z „The Logical Trader“. Rovnaký vzorec sa používa na výpočet denných, mesačných a šesťmesačných kontingenčných rozsahov. Upozorňujeme však, že v mesačných intervaloch by sa mali používať vysoké, nízke a blízke hodnoty prvého dňa mesiaca. A pre šesťmesačné koncové rozsahy by sa mali používať vysoké, nízke a blízke hodnoty počas prvých 10 obchodných dní január a júl:
- Konečná cena (tiež sa rovná vzorcu pre otočný bod) = (vysoká + nízka + blízka) / 3Sekundové číslo = (vysoká + nízka) / 2Pivotný diferenciál = denná cena za pivot - druhé čísloPivotný rozsah vysoký = denná cena za pivot + pivotný rozdielPivotný rozsah nízky = denná cena za pivot - pivotný rozdiel
Na obrázku 2 sú pre Broadcom zakreslené mesačné (modré čiary) a šesťmesačné (oranžové čiary) pivotné rozsahy. V obidvoch prípadoch pôsobili otočné rozsahy buď ako odpor (keď sa nachádzali v trende medveďa), alebo ako podpora (tendencia býka).
Podobne ako otvárací rozsah, pivotné rozsahy sa môžu použiť na vykonávanie obchodov. Podobne ako pri obchodovaní s ACD sa používajú A, a, C a C, a, ale pretože obchodník používa dlhšie časové rámce, používajú sa väčšie hodnoty, ako keď sa vypočítavajú denné hodnoty (nie sú zobrazené na obrázku 2). Pri obchodovaní so spoločnosťou Broadcom by namiesto toho, aby sa obchodovalo s krátkodobým obchodom s denným príjmom A až 0, 27 dolára, dlhodobejší obchodník uplatňoval polročný A až 2, 50 až 3 doláre nad polročný pivotný rozsah, v závislosti od volatility a cena akcií v tom čase.
Časový rámec je iný, ale koncept je rovnaký. Cieľom je identifikovať porušenia, posúdiť ich potenciál a podľa toho obchodovať.
Trojdenný otočný čap
Ďalšou technikou na pomoc obchodníkom pri zistení breakoutsov je trojdňový otočný čap. Ak je trojdňový pohyblivý pivotný rozsah pod cenovou akciou, uprednostňujú sa dlhé obchody a keď sú vyššie, uprednostňujú sa krátke obchody.
Na obrázku 3 sa generuje nákupný signál 1. marca (č. 1), keď cena prepadne cez A nahor. Dlhý obchod je ďalej potvrdený skutočnosťou, že trojdňový otočný čap slúži ako opora. Akcia sa potom začne obchodovať v rozsahu, v ktorom sa trojdňový otočný čap otočí z podpory na odpor o 5. marca. Ak zásoby klesnú cez A smerom nadol v bode 2 na 6. marca, generuje sa predaj.
Tu je výpočet pre trojdňový otočný čap:
- Cena za trojdňový výkyvný pivot = = (trojdňový vysoký + trojdňový nízky + blízky) / 3Sekundové číslo = (trojdňový maximálny + trojdňový nízky) / 2Pivotný rozdiel = denná cena za pivot - druhé čísloRozsahový rozsah otočení za tri dni high = denná cena za otočenie + otočný diferenciálTýždenný rozsah otočného kĺbu nízky = denná cena za otočenie - otočný diferenciál
Dávať to všetko dokopy
Fisherov bod v „The Logical Trader“ je taký, že OR a pivotné rozsahy sú metódy, ktoré používajú jeho profesionálni obchodníci na zisťovanie celkovej zaujatosti trhu a sú výkonnejší ako jednoduché spoliehanie sa na štandardnú podporu a odpor. Ako sa používajú rozsahy otvárania a otáčania?
- Ak je OR <pivotný rozsah <blízko = plus deň a obchodník je býčí.Ak sa otvára OR
Napríklad, ak je OR menší ako rozsah otáčania a za predpokladu, že existuje určitý priestor medzi rozsahom otáčania A a otáčania, mohol by sa ešte podniknúť dlhý obchod. Nakúpilo by sa však menej akcií, pretože obchodník vie, že cena má vysokú pravdepodobnosť zastavenia alebo obrátenia, keď dosiahne pivotný rozsah. Keď sa však cena obchoduje nad hranicou OR a pivotným rozpätím, obchodník má vyššiu mieru istoty, že obchod má určitý priestor na presun, takže si kúpi viac akcií, pretože je to plus deň.
Spodný riadok
Rozsah otvárania poskytuje širšiu oblasť s pravdepodobnosťou, že to bude buď vysoká alebo nízka skúmaná doba. Otočný rozsah, či už je denný alebo polročný, poskytuje ďalší referenčný bod pre podporu alebo odpor. Vykreslením týchto hodnôt do grafu môže obchodník okamžite zistiť, kedy akcie alebo trh získavajú alebo strácajú silu a dynamiku.
Určenie toho, kde sú OR a pivotný rozsah vo vzťahu k sebe navzájom, a k súčasnej cene, pomáha obchodníkovi rozhodnúť, akú mieru dôveryhodnosti možno použiť pri obchodovaní. Tieto informácie sú veľmi užitočné pri prijímaní obchodných rozhodnutí. A ako každá spoľahlivá technika technického obchodovania, je to taká, ktorá funguje vo všetkých časových rámcoch.
