„ Trhy sú neustále v stave neistoty a pohybu a peniaze sa získavajú diskontovaním zrejmých a stávok na neočakávané. ”- George Soros.
Slová Georga Sorosa nie sú vyššie uvedenými slovami nadsázka. Vŕtanie a zhromažďovanie kritických investičných informácií a investovanie, keď sa ostatní odpredávajú, je volací preukaz Georga Sorosa, jedného z najslávnejších finančníkov minulého polstoročia. To znamená, že neposudzujte Sorosa iba na základe jeho investičného ducha. Dokázal sa tiež, že je hlavným sprostredkovateľom moci na globálnej politickej scéne a zároveň dobročinným filantropom.
Aby sme pochopili „Sorosovu cestu“ investovania, pomáha najprv spoznať Sorosa muža, Sorosa politickú silu a Sorosa majstra svetovej nižšej triedy.
Kto je George Soros?
Neexistuje žiadna šablóna pre investičnú legendu, ako je Soros, ale s finančným zázemím môžete začať už ako dieťa v Budapešti v Maďarsku, kde sa narodil 12. augusta 1930. Ako predškolský vek bol Soros svedkom zverstiev nacistov režimu a prežil v roku 1947, aby prešiel z východnej Európy, čím sa dostal do Anglicka študovať na London School of Economics. Bolo to v Londýne, po prečítaní Karla Poppera, „Otvorenej spoločnosti a jej nepriateľov“, kde Soros najprv spojil koncepty vedy a politiky. Soros nikdy neopustil tento koncept a spoliehal sa naň znova a znova, keď presadzoval individuálne práva nad kolektívom.
Soros aplikoval vedecké a slobodné trhy na svoje investičné princípy, počnúc prvým postgraduálnym zamestnaním v FM Mayer, spoločnosti zaoberajúcej sa správou peňazí v New Yorku. V priebehu 20 rokov Soros otvoril svoj prvý podnik na Wall Street Soros Fund, ktorý bol neskôr premenovaný na Quantum Fund, kde bol schopný otestovať svoje princípy voľného trhu na kapitálových trhoch.
Do prvej dekády 21. storočia Soros zmenil pôvodné počiatočné financovanie vo výške 12 miliónov dolárov na 20 miliárd dolárov. Keby ste v roku 1969 investovali do Sorosovho kvantového fondu 1 000 dolárov, do roku 2000 by ste zarobili 4 milióny dolárov - s ročným tempom rastu 30%.
Investovanie cesty Georga Sorosa
„Sorosova cesta“
Soros v roku 1984 založil Nadáciu otvorenej spoločnosti, filantropickú organizáciu, ktorá „stavia živé a tolerantné spoločnosti, ktorých vlády sú zodpovedné a otvorené účasti všetkých ľudí“, podľa webových stránok nadácie. S OSF sa Soros snažil „posilniť právny štát; rešpektovanie ľudských práv, menšín a rozmanitosť názorov; demokraticky zvolené vlády; a občianska spoločnosť, ktorá pomáha udržiavať vládnu moc pod kontrolou. “George Soros daroval charite k 31. marcu 2013 prostredníctvom svojej inštitúcie 8, 5 miliardy dolárov. (Sorosova štedrosť stále nezodpovedá dvom ďalším silným miliardárskym filantropom - Billovi Gatesovi a Warrenovi Bufetovi.)
Soros formoval svoje individuálne slobody a koncepcie voľného trhu po desiatich rokoch testovania svojich investičných princípov na globálnych finančných trhoch. Táto zmes voľných trhov, ľudských práv a vedeckého bádania sa dostala do investičnej stratégie spoločnosti Soros - stratégia postavená na vedeckej metóde, ktorú Soros študoval na London School of Economics, sa spojila s jeho zanietením pre spoločenské zmeny.
Tu je päť kľúčových bodov o tom, ako George Soros investuje svoje peniaze:
- Teória „reflexivity“ - Soros používa reflexiu ako základný kameň svojej investičnej stratégie. Je to jedinečná metóda, ktorá oceňuje aktíva tým, že sa spolieha na spätnú väzbu na trhu, aby zistila, ako zvyšok trhu oceňuje aktíva. Soros používa reflexiu na predpovedanie trhových bublín a iných trhových príležitostí. Aplikácia vedeckej metódy - Soros zakladá svoje pohyby na trhu aj na vedeckej metóde - na základe súčasných trhových údajov vytvára stratégiu, ktorá sleduje to, čo sa na finančných trhoch prejaví. Soros vždy najskôr otestuje svoju teóriu s menšou investíciou a potom svoju investíciu rozšíri, ak sa táto teória ukáže ako pozitívna. Fyzické narážky - Soros pri investičných rozhodnutiach počúva aj jeho telo. Bolesť hlavy alebo bolesti chrbta sa pre neho ukázali dosť na to, aby sa vzdal investície. Miešanie politického fenoménu s investičným fenoménom - 16. septembra 1992 Soros skvele stavil proti rozhodnutiu vlády Spojeného kráľovstva zvýšiť úrokové sadzby. To by spustilo spúšťací účinok, devalvuje britskú libru a po tomto znehodnotení vyšle zásoby. Tento krok vyniesol Soros 1 miliardu dolárov spolu so slávnym menom „Muž, ktorý rozbil Bank of England“. V skutočnosti Soros skrátil pozíciu na britskej libre (v hodnote 10 miliárd dolárov) a zarobil 1 miliardu dolárov, keď sa britská mena upadla uprostred politické a hospodárske otrasy spojené s politikou vyšších úrokových mier. Konsolidovať. , , a premýšľajte - Soros používa niekoľko poradcov na prijímanie veľkých investičných rozhodnutí. Akonáhle sa prizná so svojím tímom analytikov, uistite sa, že prehodnotí aspoň jeden protikladný pohľad na jeho stratégiu, Soros hovorí, že si vyžaduje čas „na čítanie a reflexiu“ predtým, ako stlačí spúšť.
Môžu sa investori naučiť „Sorosovu cestu“?
Môžu bežní ľudia investovať ako George Soros? Berie moxie a vyžaduje dôveru, dva atribúty, ktoré má Soros hojnosť. Keď sa Soros rozhodne zamyslieť, Soros často ide „do všetkého“ na určitej pozícii, pričom zastáva názor, že žiadna investičná pozícia nie je príliš veľká - pokiaľ je to správna pozícia.
Snáď najväčšou cestou od Sorosovej metódy je, že akonáhle je vaša myseľ vytvorená na trhu, nemôžete byť príliš odvážni. Jedným z najobľúbenejších maximov spoločnosti Soros je „byť v hre, musíte znášať bolesť.“ Pre bežných investorov to znamená výber správneho makléra / poradcu - a držanie sa tohto makléra / poradcu - prístup „pokus a omyl“. k portfóliovým rozhodnutiam a zabráneniu emóciám pri výbere investícií.
Je tiež nevyhnutné pochopiť, že aj pre najväčších investorov nebudú všetky investície rentabilné. Soros má dobré výbery aj zlé investície:
Najlepšia investícia:
V roku 1992 George Soros vsadil 10 miliárd dolárov proti menovej politike Bank of England a jej základnej mene, librá. Sorosova stávka by sa v podstate stavila na svetových menových trhoch. 16. septembra 1992 - deň známy medzi obchodníkmi s menami ako „Čierna streda“ - sa britská libra krádežila proti nemeckej značke a americkému doláru a v priebehu niekoľkých nasledujúcich týždňov zarobila na zisku Sorosu 1, 2 miliardy dolárov - stávka, ktorá prešla históriou v deň, keď George Soros prelomil Bank of England.
Najhoršia investícia:
14. marca 2008 kúpil George Soros obrovský kus akcií spoločnosti Bear Stearns v hodnote 54 dolárov za akciu. Iba o niekoľko dní neskôr bola bajková investičná spoločnosť Wall Street predaná spoločnosti JP Morgan za 2 doláre na akciu. Soros vo svojom hodnotení správne tvrdil, že Bear Stearns bol v obchodnom bloku. Mýlil sa však v otázke prevzatia spoločnosti, drahá lekcia, ktorú uvádza vo svojej knihe „Nový paradigma pre finančné trhy“.
Spodný riadok
Nie je ľahké napodobniť výsledky portfólia Georga Sorosa, ale môžete sa veľa naučiť z trpezlivosti, disciplíny a prieskumu, ktorý Soros preukázal svojou investičnou stratégiou. Skúmanie investičných nápadov zohľadňujúc tak ekonomickú, ako aj politickú realitu, držať sa svojich presvedčení a dostať sa von, keď vám povie črevá, že sú niektoré zo spôsobov, ako Soros vyhrá. (Súvisiace čítanie nájdete v časti „Ako zbohatol George Soros“)
