Vzhľadom na to, že veková skupina 75 a viac rokov bude od roku 2020 do roku 2030 rásť medzi 4% a 5%, je ľahké pochopiť, prečo investičné fondy zdravotníctva v oblasti nehnuteľností (REIT) priťahujú značnú pozornosť investorov. Od mája 2019 tvoria podľa trhovej kapitalizácie zhruba 13% sektora REIT v USA. Okrem priaznivej demografie platia tieto REIT aj niektoré z najatraktívnejších dividendových výnosov v rámci indexu S&P 500.
Napriek ružovému dlhodobému výhľadu nie je tento pododvetvie zdravotnej starostlivosti bez problémov. Výstavba nehnuteľností na zdravotnú starostlivosť - najmä bývanie pre seniorov - sa od roku 2015 prudko zvýšila, keďže vývojári očakávajú starnúcu skupinu detských boomu. Predpokladaný rast ponuky o 4% ročne od roku 2015 do roku 2022 by mohol mať za následok nadmernú ponuku.
Okrem toho sú zdravotné REIT zraniteľné pred politickými rizikami ešte pred voľbami do roku 2020. Pozmeňujúce a doplňujúce návrhy alebo úplné zrušenie zákona o cenovo dostupnej starostlivosti a diskusie týkajúce sa návrhov „Medicare for All“ majú potenciál zmeniť politiku vládnych výdavkov a úhrad.
Z technického hľadiska niekoľko REITov s veľkou kapitalizáciou kleslo pod podporu trendovej línie po tom, čo v apríli zaznamenalo nové 52-týždňové maximá. Okrem toho sa vytvorili medvedie divergencie medzi cenou a indexom relatívnej sily (RSI), ktoré zvyšujú rozčarovanie.
Obchodníci, ktorí chcú zmiznúť z oblasti zdravotnej starostlivosti, by mali zvážiť skratovanie jedného z týchto troch vedúcich mien v priemysle pomocou obchodnej taktiky uvedenej nižšie.
Welltower Inc. (WELL)
Toledo, spoločnosť Welltower Inc. so sídlom v Ohiu, vlastní diverzifikované portfólio zdravotníckych služieb s viac ako 1 500 nehnuteľnosťami, medzi ktoré patria bývanie pre seniorov, lekárske ordinácie a kvalifikované ošetrovateľské / post-akútne centrá starostlivosti. Jeho vlastnosti sú na trhoch s vysokým rastom v USA, Kanade a Veľkej Británii. Spoločnosť REIT nedávno poskytla kapitál výmenou za 75% vlastníctvo v stredoeurópskom projekte Pappas Properties so sídlom v Charlotte v Severnej Karolíne, ktorý zahŕňa dve budovy zakotvené spoločnosťou Atrium Health. Analytici majú 12-mesačný cenový cieľ na akciách Welltower na 77, 44 USD, čo je len 1, 8% nad záverečnou cenou vo štvrtok 76, 08 USD. Akcie spoločnosti Welltower majú od 10. mája 2019 trhový strop 30, 81 miliárd dolárov, vydávajú dividendový výnos 4, 67% a medziročne sa zvyšujú o 10, 86% (YTD).
Cena akcií spoločnosti Welltower prerušila podporu v dlhodobom horizonte v polovici apríla, čo naznačuje, že predajcovia môžu mať teraz kontrolu nad cenovými akciami. Medvedie rozdiely medzi posledným najvyšším výkyvom a poslednými vrcholmi ukazovateľa RSI poukazujú na klesajúcu dynamiku rastu. Stiahnutie na uptrendovú líniu, ktorá teraz pôsobí ako odpor, poskytuje vhodný vstupný bod pre krátke predaje. Tí, ktorí obchodujú, by mali zvážiť kúpu, ak cena klesne na 200-dňový jednoduchý kĺzavý priemer (SMA). Riaďte riziko umiestnením príkazu stop-loss tesne nad polovicu marca, ktorý je vysoko na 78, 24 USD.
Ventas, Inc. (VTR)
Spoločnosť Ventas, Inc. (VTR), ktorá má trhovú hodnotu 22, 29 miliárd dolárov, vlastní rozmanité portfólio približne 1200 aktív v USA, Kanade a Veľkej Británii. Aktíva spoločnosti zaoberajúcej sa realitnou starostlivosťou o nehnuteľnosti pozostávajú z bývania pre seniorov, lekárskych kancelárií, nemocníc, vied o živote a zariadení po akútnej starostlivosti. Analytici vidia rast zisku za celý rok 2019 o 18, 4%, ale s pomerom ceny k výnosom (pomer P / E) 47, 3 v porovnaní s priemerom v priemysle 23, 7 sa cena akcií už mohla zvýšiť. Akcie spoločnosti Ventas, ktoré obchodujú na 61, 69 USD a platia dividendový výnos nad 5%, zaznamenali medziročný zisk 6, 64%, čo v rovnakom období od 10. mája 2019 nedosiahlo priemerný priemer zdravotníckych zariadení REIT o 2, 69%.
Akcie Ventasu za posledných 12 mesiacov zaznamenali stúpajúci trend, v porovnaní s 200-dňovou dohodou SMA však došlo k niekoľkým hlbokým návratom. Trojitý vrchol, ktorý vznikol medzi decembrom a marcom, bol potvrdený v polovici minulého mesiaca, keď sa REIT zrútil pod výstrih. V poslednom čase sa cena zvýšila smerom nahor, aby sa otestovala táto teraz rozhodujúca oblasť odporu. Obchodníci, ktorí si tu otvoria krátku pozíciu, by si mali zarezervovať zisky, ak sa cena REIT vráti späť na úroveň 58 dolárov - oblasť, v ktorej cena môže chytiť ponuku od aprílového výkyvu. Znížte straty, ak sa akcie zatvoria nad výstrihom vzoru na 63 USD.
HCP, Inc. (HCP)
HCP, Inc. (HCP), prvý zdravotnícky REIT vybraný do indexu S&P 500, investuje do nehnuteľností slúžiacich zdravotníckemu priemyslu v USA. Do jej portfólia patrí viac ako 600 nehnuteľností rozmiestnených po domoch seniorov, lekárskych kanceláriách, nemocniciach a kvalifikovaných ošetrovateľských zariadeniach. Kým REIT predstihol odhad analytikov z prvého štvrťroka 2019 z prevádzkových operácií (FFO) o cent, premeškal prognózy výnosov na obdobie kvôli poklesu nájomného a súvisiacich príjmov. HCP má trhový strop 14, 54 miliárd dolárov a od 10. mája 2019 je medziročne o niečo viac ako 10%. Investori dostávajú dividendový výnos 4, 97%.
Akcie HCP stanovili 22. marca nové 52-týždňové maximum na 31, 84 dolárov, potom sa rýchlo stiahli pod podporu sedemmesačnej uptrendovej línie. Keď REIT dosiahol svoju najvyššiu hodnotu, RSI urobil v porovnaní s dolnou výškou, čo varuje pred možnou pascou býkov. Obchodníci majú v súčasnosti príležitosť zmierniť spätnú väzbu k 50-dňovej linke SMA a uptrendu. Tí, ktorí krátia HCP, by si mali stanoviť objednávku na zisk 26 USD, kde horizontálna línia poskytuje rozhodujúcu podporu. Zamyslite sa nad umiestnením príkazu na zastavenie tesne nad hornou hranicou smerom nahor na 31 dolárov a jeho presunutím do bodu zlomu, ak cena klesne pod 200-dennú cenu SMA.
StockCharts.com
![Zdravotné mapy reit nevyzerajú tak zdravo Zdravotné mapy reit nevyzerajú tak zdravo](https://img.icotokenfund.com/img/company-news/606/health-care-reit-charts-not-looking-healthy.jpg)