Kapitalizmus má prinajmenšom vo svojej čistej teoretickej podobe odmeniť úspech a potrestať zlyhanie. Zostavte lepšiu pas na myši, predajte dostatok jednotiek za dostatočne vysokú cenu a budete prosperovať. Prehoďte cez miliardy dolárov z peňazí investorov bez toho, aby ste prejavili zisk. Mali by ste ukončiť činnosť a nájsť si ďalšiu prácu.
Americká medzinárodná skupina (AIG) nezlyhala jednoducho, zlyhala na úrovni, ktorú predtým nemala ani predtým žiadna firma. AIG stratila neskoro desiatky miliárd dolárov a čo je horšie, väčšina z týchto peňazí ani spoločnosť nezačala. Manažéri spoločnosti sa rozpadli, požiadali ministerstvo financií USA, aby napravilo deficit 40 miliárd dolárov a nejako ho napravilo. Veľkorysí predstavitelia štátnej pokladnice nestrávili svoje vlastné peniaze, a preto nemali v hre žiadnu pokožku, výsledkom je, že AIG prežila hľadanie almužny iný deň. (Súvisiace čítanie nájdete v časti: Prečo si môžete kúpiť ďalšie auto od spoločnosti Costco. )
To nie je priaznivý začiatok príbehu o mamutej spoločnosti s históriou rastu a úspechu, takže s nami buďte.
Pokrytie sveta
AIG je dosť nevinným poisťovateľom. Poistenie znie ako druhý najkonkrétnejší podnik na tejto strane účtovníctva, a je. Poisťovateľ robí výpočty vopred, určuje, koľko poistných zmlúv bude musieť zaplatiť, potom účtuje dostatočne vysoké poistné, aby dosiahol zisk. Práca v zákulisí môže byť komplikovaná, ale hotový produkt je ľahko zrozumiteľný a pre pozorovateľa by malo byť ľahké navigovať po ceste od výnosov k ziskom.
Spoločnosť AIG v roku 2014 zatriasla k lepšiemu, aspoň pokiaľ ide o spravodajské činnosti. Je to sľubný krok pre spoločnosť, ktorá by mohla využiť vylepšenie imidžu po debakle v rokoch 2007 - 2008. (Predchádzajúci generálny riaditeľ firmy neslávne nakreslil pobúrenie nad bonusmi pre výkonných pracovníkov a davmi lynch. Jeho predchodca povolil výkonný ústup v luxusnom hoteli na tichomorskom pobreží menej ako týždeň po prijatí záchranných peňazí.) Dnes sa operácie AIG delia na dva hlavné segmenty: komerčné a spotrebiteľské poistenie a podnikové podnikanie. Každý z nich predstavuje polovicu príjmov spoločnosti AIG.
Komerčné poistenie je nominálne definované ako veci, ako je všeobecná zodpovednosť a kompenzácia pracovníkov za váš obchod s oblečením, továreň na výrobu dielov lietadla alebo predajňu automobilov. AIG tieto obchodné operácie rozdeľuje na tri podskupiny - majetkové úrazy, hypotekárne záruky a inštitucionálne trhy. (Viac informácií nájdete v: 10 najlepších poisťovacích spoločností na svete. )
Poistenie majetku v prípade nehôd môže pokryť nepredvídané udalosti, pravdepodobne preto, že nie ste poistný poisťovateľ. Riziko kybernetickej bezpečnosti? Je to tam. Námorné poistenie a prírodné katastrofy? Dtto. Keď sa obrovská kontajnerová loď stretne s cyklónom a musí odviesť časť svojho nákladu, poskytujú krytie spoločnosti ako AIG. Patria sem aj také tajomné druhy poistenia, ako je únos a výkupné. Spomedzi troch druhov komerčného poistenia pod záštitou AIG je majetkové a úrazové poistenie ľahko najväčšie a zodpovedá za 88% z uvedených výnosov.
Pokiaľ ide o podnikanie so zárukou na hypotéky, malo by byť známe každému, kto si kedy kúpil dom so znížením o menej ako 20%. Je to súkromné hypotekárne poistenie a je to jeden z najväčších trhov AIG.
Pokiaľ ide o antiseptickú frázu „inštitucionálne trhy“, to je kategória pre také položky, ako sú zábaly so stabilnou hodnotou: fondy, ktoré držia nízkorizikové cenné papiere (dlhopisy s vysokým ratingom, cenné papiere zabezpečené hypotékou atď.). Aj tu si AIG zachováva arzenál zaručené investičné zmluvy, ktoré sa predávajú veľkým inštitúciám ako prostriedok výplaty napríklad z vysoko hodnotených dlhopisov. Inštitúcie, ktorých sa to týka, sú zvyčajne poskytovatelia 401 (k) a ďalšie veľké subjekty s miliónmi zákazníkov. Mimochodom, zaručené investičné zmluvy sú miestom, kde spoločnosť AIG utratila takmer 10 miliárd dolárov z pôvodného kola peňazí daňových poplatníkov, ktoré dostala späť v roku 2008. GIC by mali byť konzervatívnymi investíciami, ale emitenti GIC by mali opäť vykazovať straty v miliardách dolárov presne. a úprimne.
Spotrebiteľské ponuky a „Iné“
Spotrebiteľské poistenie je rozdelené na dôchodkové, životné a osobné. Prostredníctvom svojich dcérskych spoločností AIG ponúka plánovanie odchodu do dôchodku v obrovskom rozsahu, okrem iného poskytuje plány pre školské obvody, zdravotnícke organizácie a vlády. Pokiaľ ide o životné poistenie, je to celkom samozrejmé. AIG vám umožňuje efektívne vsádzať na svoj vlastný zánik prostredníctvom niekoľkých svojich spoločností, vrátane spoločnosti American General Life, United States Life a AIG Fuji Life. (Viac informácií nájdete v časti: Ako funguje životné poistenie v hotovosti? )
Osobné poistenie sa vzťahuje na krytie každodenných, nepodstatných vecí. Autá, zdravotníctvo, cestovanie, domov atď. Medzi rôznymi typmi podnikových poistení, ktoré ponúka spoločnosť AIG, osobné poistenie predstavuje pluralitu: približne 44% z celkového počtu osobných poistení. Väčšinu zvyšku tvorí príjem z plánovania dôchodku.
Zostáva poistenie spoločností a „iné“. Poistenie spoločností pozostáva väčšinou z derivátov a zaisťovacích nástrojov, vďaka ktorým je spoločnosť AIG notoricky známa a stále sú veľkou a lukratívnou súčasťou portfólia spoločnosti. „Iné“ zahŕňa obchodné poradenské oddelenie spoločnosti AIG a investície spoločnosti do nehnuteľností: leasingové operácie lietadiel atď.
Preštudovať organizačnú schému AIG znamená vidieť neprekonateľný ganglion dcérskych spoločností, materských spoločností a zámorských departementov. Obchodovanie s nehnuteľnosťami v spoločnosti AIG zahŕňa menšie spoločnosti, niektoré nakúpené, niektoré ekologické a mnohé z tých, ktoré nemajú zjavné spojenie s AIG, ako napríklad oheň National Union Fire, Fuji Fire & Marine a Lexington. (Viac informácií nájdete v: Falling Giant: Case Study of AIG. )
Pre spoločnosť, ktorá bola údajne príliš veľká na to, aby zlyhala, sa spoločnosť AIG v poslednej dobe postupne zmenšovala. Príjmy sa za posledné tri roky sústavne znižovali a zisk medziročne klesol o 19%. Približne 58% z minuloročných príjmov pochádzalo z prémií za politiky a keď šťastie spoločnosti AIG klesá, tieto platby tvoria väčšiu a väčšiu časť celku.
Činnosti spoločnosti AIG sa neobmedzujú na USA. O niečo menej ako polovica čistých prémií sa píše mimo Ameriky a na domácej pologuli AIG vykonáva operácie všade od Guyany po Uruguaj.
Posledná kapitola
V júni 2015 Federálny súd pre pohľadávky USA rozhodol, že pomoc federálneho federálneho rezervného systému (AIG) zo strany Fedu nie je povolená zákonom o federálnych rezervách, a preto je nezákonná. Žaloba podaná akcionármi AIG vedená bývalým generálnym riaditeľom AIG Hankom Greenbergom a Starr International Co. (najväčší akcionár AIG v tom čase na 12%) požadovala náhradu škody vo výške 25 miliárd dolárov. Tvrdili, že federálni predstavitelia konali nezákonne v pôvodnom úverovom balíku vo výške 85 miliárd dolárov pre spoločnosť AIG, pričom uvalili úrokovú sadzbu 14% a zabezpečili 80% podiel v spoločnosti. Ukázalo sa však, že ide o pyrhické víťazstvo; sudca rozhodol, že kapitálové straty z bankrotu spoločnosti AIG by boli úplné, takže nedošlo k žiadnym škodám (ktoré by spoločnosť AIG musela zaplatiť).
Spodný riadok
Môže trvať roky, ak nie desaťročia, aby sa zvyšky z podpory súkromných spoločností z verejných prostriedkov vypláchli. Je potrebné poznamenať, že keď sa splatila suma 182, 3 miliárd dolárov, ktorú štátna pokladnica požičala AIG prostredníctvom Federálnej rezervnej banky v New Yorku, vytvorila pre vládu zisk z predaja akcií AIG 22, 7 miliárd dolárov (spoločnosť AIG tiež predala niekoľko podnikov na splatenie pôžičky)). To znamená, že aj relatívne šťastný koniec vládnych zásahov je zatienený jednoduchou reklamou pre styk s verejnosťou; Keď spoločnosť AIG splatila svoje počiatočné kolo záchranných peňazí, hrdosť spoločnosti vyzvala na sériu videí YouTube o čestnosti a otvorenosti spoločnosti AIG. Keď sa reakcia stala prevažne negatívnou, spoločnosť AIG sa rozhodla zakázať komentáre. S hotovostným tokom generovaným daňovými poplatníkmi v minulosti a operáciami v čiernej farbe spoločnosť AIG dúfa, že si bude udržiavať svoju pozíciu globálneho poisťovacieho gigantu po zvyšok desaťročia a neskôr. (Súvisiace čítanie nájdete v časti: Ako skupina UnitedHealth zarába peniaze. )
