Ak si niektorá spoločnosť zaslúži ocenenie za rozdávanie množstva bezplatných ponúk svojim zákazníkom, robí to s kreditnými kartami už viac ako 60 rokov: American Express Co. (AXP). Ako jedna z najväčších spoločností vydávajúcich kreditné karty na svete, American Express generuje príjmy z transakcií, ku ktorým dochádza u obchodných partnerov, ako aj z ročných členských poplatkov a úrokových výnosov. Len málo ďalších spoločností vám môže ponúknuť takú širokú škálu odmien v hotovosti, letenky, vstup do tematických parkov, prenájom automobilov, upgrady hotelov a darčekové karty, a to všetko za to, že nerobíte nič. Nič z toho, že by ste si kúpili veci, ktoré by ste si kúpili, by to tak nebolo. American Express ani nepridáva vaše osobné informácie do invazívnej a komplexnej databázy spôsobom, aký by mohol urobiť technický gigant. Pri tomto poskytovaní by mohlo byť ťažké predpokladať, že American Express zostáva ziskovou spoločnosťou, napriek tomu však v roku 2018 priniesla viac ako 40 miliárd dolárov a čistý zisk takmer 7 miliárd dolárov - podľa svojej poslednej výročnej správy.
American Express bola založená v roku 1850 ako špedičná a poštová spoločnosť. O niekoľko rokov neskôr sa spoločnosť rozšírila do odvetvia finančných služieb ponúknutím zložky peňažných príkazov. Svoje prvé kreditné karty uviedla na trh v 50. rokoch 20. storočia a odvtedy sa stala jednou z najznámejších spoločností vydávajúcich kreditné karty na svete. Okrem služieb kreditných kariet ponúka American Express aj množstvo ďalších digitálnych produktov.
27. júna 2018 spoločnosť American Express veľmi ťažila z rozhodnutia najvyššieho súdu, v ktorom sa uvádza, že predajcovia nemôžu nalákať zákazníkov na používanie jedného typu debetnej alebo kreditnej karty pred iným. American Express zvyčajne účtuje vyššie poplatky, vďaka čomu je v najlepšom záujme obchodníkov naliehať na zákazníkov, aby používali iné karty.
Od 16. júna 2019 má American Express trhový strop 102, 85 miliárd dolárov. Od roku 2017 do roku 2018 došlo k nárastu výnosov (bez úrokových nákladov) o 9%; za rok 2018 bola návratnosť priemerného vlastného imania 33, 5%.
Obchodný model American Express
American Express rozdeľuje svoje činnosti do troch veľkých segmentov: Global Consumer Services Group (GCSG), Global Commercial Services (GCS) a Global Merchant and Network Services (GMNS). Spoločnosť vo všeobecnosti zarába príjmy z dvoch hlavných zdrojov: držiteľov kariet a obchodných partnerov. Medzi príjmami držiteľov kariet American Express zarába peniaze z úrokov za zostatky, poplatky za karty, poplatky za konverziu a ďalšie. Najväčší podiel na výnosoch spoločnosti sú však diskontné príjmy pochádzajúce z transakcií, ktoré sa vyskytujú u obchodných partnerov po celom svete.
Kľúčové jedlá
- American Express zarába väčšinu svojich peňazí prostredníctvom diskontných výnosov, ktoré predstavujú predovšetkým výnosy z transakcií, ktoré sa uskutočňujú s obchodníkmi s partnermi. Spoločnosť tiež generuje príjmy od držiteľov kariet prostredníctvom ročných členských poplatkov, úrokov z dlžných zostatkov, poplatkov za konverziu a ďalších. model zameraný na výdavky zameraný na zvýšenie počtu celkových transakcií na jeho kartách prostredníctvom špeciálnych ponúk a relatívne nízkych poplatkov.
Príjmy držiteľa karty American Express
Jedným z hlavných dôvodov, prečo je celý obchodný model životaschopný, je skutočnosť, že American Express má desiatky miliónov držiteľov kariet, ktorí nerozumejú tomu, ako to funguje, čo dokazuje tým, že nezaplatili svoje účty včas. Rovnako ako všetky kreditné karty, zostatky majú tendenciu vytvárať masívne úroky a oneskorené poplatky, čo zvyšuje vydávajúce spoločnosti väčšie príjmy. Nebudeme vysvetľovať základy toho, ako kreditné karty fungujú práve tu, ale oneskorení platitelia uľahčia ostatným, aby sme jazdili zadarmo. So 114 miliónmi držiteľov kariet American Express, ktorí v roku 2018 nabíjajú približne 1, 2 bilióna dolárov, je to revolučný kredit.
Stratégia American Express má viac ako len zhromažďovanie záujmu od oneskorených zákazníkov. Na jednej strane je spoločnosť medzi vydavateľmi kreditných kariet neobvyklá v tom, že držiteľom kariet účtuje poplatky len za to, že vlastní mnoho svojich kariet. Ročné poplatky môžu dosiahnuť až 550 dolárov za verejne dostupné karty American Express a 2 500 dolárov za legendárne, ale veľmi reálne karty Centurion, ktoré sú určené len na pozvanie. Spoločnosť ponúka niekoľko bezplatných spolu-značkových a vstupných kariet.
American Express tiež generuje príjmy z iných poplatkov, vrátane poplatkov za delikty členov a prevodov v cudzej mene.
American Express 'Merchant Tržby
Väčšina hrubého príjmu spoločnosti American Express je klasifikovaná ako „príjem zliav“, ktorý je známy ako obchodné poplatky. Je známe, že American Express zarába peniaze tým, že si účtuje vysoké obchodné poplatky, vyššie ako poplatky, ktoré platia jeho konkurenti (hoci v marci 2018 spoločnosť oznámila, že podľa Financial Times zníži svoje obchodné poplatky na najnižšie úrovne za 20 rokov). Pokiaľ ide o dôvod, prečo obchodníci ochotne akceptujú American Express, a teda platia vysoké poplatky, priemerný držiteľ karty American Express je relatívne bohatý; spoločnosť sa zameriava na svoj prémiový priestor. Stojí za to zvýšenie poplatkov, aby ste povedali zákazníkom vo dverách. Pretože samoobslužný cyklus oplatky spoločnosti umožňuje jej účtovať obchodníkom viac ako spoločnosti MasterCard Inc. (MA) a Visa Inc. (V), a keďže majitelia kariet American Express porovnateľne bohatší držitelia kariet nakupujú viac tovaru a služieb ako ich kohorty bližšie k priemeru, stojí to za to, aby obchodníci súdili American Express.
V minulosti väčšina kariet American Express neúčtovala žiadny úrok. Každý mesiac ste museli platiť faktúru v plnej výške, inak by spoločnosť zrušila váš účet a poslala inkasnú agentúru po dokončení platby. To je v očividnom protiklade s modus operandi iných spoločností vydávajúcich kreditné karty, ktoré účtujú úroky dostatočne vysoké na to, aby držiteľom kariet zostali po celé desaťročia. American Express mal inú stratégiu - pripojte obchodníkov, nie držiteľov kariet. (S príchodom Blue Cash a súvisiacich kariet American Express je teraz nápad držať aj držiteľov kariet.) Percento každej transakcie je malé, ale malé percento vynásobené ročnými poplatkami o viac ako 1 bilión dolárov stačí na to, aby sa zmenil viac ako pekný zisk.
Budúce plány
Vo svojej výročnej správe za rok 2018 uviedla spoločnosť American Express, že sa v predchádzajúcom roku zamerala na štyri strategické iniciatívy: rozšírenie svojho vedúceho postavenia v oblasti prémiovej ochrany spotrebiteľa, pokračovanie v raste segmentu komerčných platieb, zlepšenie svojej globálnej integrovanej siete a naďalej sa zameriava na jeho digitálne ponuky. Spoločnosť pravdepodobne bude tieto ciele naďalej rozvíjať aj do budúcnosti. Najmä od oznámenia o znížení obchodných poplatkov v marci 2018, spoločnosť American Express naznačila, že môže revidovať svoj obchodný model tak, aby udržiaval poplatky na plošnej úrovni v snahe zvýšiť celkový počet transakcií.
Kľúčové výzvy
Pokiaľ ide o počet partnerských obchodníkov, American Express stále zaostáva za svojimi hlavnými konkurentmi Visa a Mastercard. Pre zákazníka to znamená, že s väčšou pravdepodobnosťou zistíte, že za kartu American Express nemôžete zaplatiť za niečo, čo by ste zaplatili kartou jedného z jej rivalov. Aj keď American Express znížil svoje obchodné poplatky, tieto zostávajú vyššie ako niektoré iné spoločnosti vydávajúce kreditné karty, čo môže byť prekážkou akceptácie zo strany širšieho obchodníka. American Express má však aj niektoré výhody: ako emitent, ako aj sieť, je schopný poskytovať efektívnejšie a predvídateľnejšie služby ako Visa alebo Mastercard, z ktorých žiadna zvyčajne nevydáva svoje vlastné karty.
![Ako americký expres zarába peniaze: vyrovnávacie poplatky a rast transakcií Ako americký expres zarába peniaze: vyrovnávacie poplatky a rast transakcií](https://img.icotokenfund.com/img/startups/756/how-american-express-makes-money.png)