Voľný peňažný tok (FCF) sa používa v základnej analýze na meranie množstva hotovosti, ktorú spoločnosť vygeneruje po zaúčtovaní kapitálových výdavkov. Pri výpočte FCF spoločnosti sa obráťte na jej súvahu a odpočítajte si jej kapitálové výdavky od celkového hotovostného toku z prevádzkových činností.
Výpočet voľného cash flow v Exceli
Napríklad podľa výkazu cash flow z 27. septembra 2014 spoločnosť Apple Incorporated vykázala celkový hotovostný tok z prevádzkových činností vo výške 59, 713 miliárd dolárov. Spoločnosť Apple vykázala kapitálové výdavky vo výške - 9, 571 miliárd dolárov za obdobie končiace sa 27. septembra 2014.
Konkurent spoločnosti Apple, spoločnosť Google Incorporated, vykázal celkový hotovostný tok z prevádzkových činností vo výške 22, 376 miliárd dolárov a kapitálové výdavky - 10, 9959 miliárd dolárov za obdobie končiace 31. decembra 2014.
Na porovnanie FCF medzi Apple a Google v Exceli zadajte do bunky B1 slová „Apple Incorporated“ a do bunky C1 „Google Incorporated“.
Potom do bunky B2 zadajte dátum „27. september 2014“. Do bunky A3 zadajte „Celkový peňažný tok z prevádzkových činností“, do bunky A4 „Kapitálové výdavky“ a do bunky A5 „voľný peňažný tok“. Potom do bunky B3 zadajte „= 59713000000“ a do bunky B4 „= 9571000000“.
Ak chcete vypočítať FCF spoločnosti Apple, zadajte do bunky B5 vzorec "= B3-B4". Výsledný FCF spoločnosti Apple je preto 50, 142 miliárd dolárov.
Teraz zadajte do bunky C2 dátum „31. december 2015“. Do bunky C3 zadajte „= 22376000000“ a do bunky C4 zadajte „= 10959000000“. Potom do bunky C5 zadajte vzorec "= C3-C4". Výsledok ukazuje, že FCF spoločnosti Google je 11, 417 miliárd dolárov.
![Ako môžete vypočítať voľný cash flow v Exceli? Ako môžete vypočítať voľný cash flow v Exceli?](https://img.icotokenfund.com/img/financial-analysis/253/how-can-you-calculate-free-cash-flow-excel.jpg)