Veľa investičných poradenských stredísk sa zameriava na čo najvyššiu návratnosť pri čo najmenšom riziku. Ale čo druhá strana mince? A čo využitie možností rizika a aktívne snaha o vybudovanie vysoko rizikového investičného portfólia? Takéto portfólio by mohlo byť značným prísľubom výnosov trhových bitov, ale investori musia mať pri výbere tohto typu investičného štýlu na pamäti niekoľko nápadov.
Prečo hľadať riziko?
Prepojenie medzi rizikom a odmenou nie je vždy dokonalé alebo predvídateľné, existuje však časom overená korelácia medzi rizikom a odmeňovaním. Ak investori chcú vyššie výnosy, musia byť ochotní podstúpiť vyššie riziko. Inak povedané, ak však investor môže prijať vyššie riziko, môže si tiež potenciálne uvedomiť podstatne vyššie výnosy.
Portfólio s nízkym rizikom / vysokou návratnosťou je častejšie o fantázii (alebo podvode) ako realita. Okrem toho nie všetky riziká sú zlé pre jednotlivého investora. Kľúčom teda je riskovanie. Riziko sa napokon stáva problematickým iba vtedy, ak je investor nesprávny. Existujú aj rôzne predstavy o riziku. Držanie celého hotovostného portfólia je v skutočnosti dosť riskantné, ak je táto hotovosť erodovaná infláciou.
Veľké inštitúcie si nemôžu dovoliť riziká spojené s nízkou likviditou, ale táto hranica je pre jednotlivca oveľa nižšia. Dokonca ani malý fond nemusí byť schopný investovať do akcií 20 dolárov, ktoré obchodujú s 50 000 akciami denne, ale neexistuje žiadny dôvod, prečo by individuálny investor nemohol podstúpiť toto riziko likvidity. Podobne veľa inštitucionálnych investorov nemôže investovať do lacných akcií, akcií v ružových listoch alebo nástenkách v určitých odvetviach (najmä v prípade určitých etických fondov), ale jednotlivci takéto zákonné obmedzenia nemajú.
Je tiež dôležité porozumieť ďalším kľúčovým detailom portfólia s vysokým rizikom - volatilita nie je riziko. Je pravda, že veľa akademikov a účastníkov trhu využíva volatilitu ako náhradu za riziko (napríklad beta), ale v mnohých ohľadoch je volatilita slabým analógom rizika. Rizikom, ako by ho definovala väčšina investorov, je pravdepodobnosť straty alebo pravdepodobnosť, že majetok (alebo výber majetku) poskytne menej ako očakávaný výnos.
Niektoré akcie môžu prechádzať divokými výkyvmi nahor a nadol, ale stále prinášajú investorom pekné výhody. V iných prípadoch niektoré akcie len potichu a ustupujú do zabudnutia. V mnohých ohľadoch je teda volatilita podobná turbulenciám, ktoré sa vyskytujú pri jazde lietadlom, zatiaľ čo riziko je skutočná šanca na zrážku.
Nie všetky riziká sú rovnaké
Jedným z najdôležitejších konceptov pri budovaní vysoko rizikového portfólia je to, že nie všetky riziká sú rovnaké. Dôsledkom toho je, že investori by mali hľadať iba inteligentné riziká, riziká, za ktoré dostávajú kompenzáciu. Napríklad investovanie do majetku bankrotových spoločností sa takmer nikdy nevyplatí. Áno, obchodovanie s akciami pre haliere a spoločnosti často prežívajú, ale proces bankrotu takmer vždy úplne vyhladí investorov do akcií a v tomto „takmer“ nie je dostatok miesta na potvrdenie rizika.
Investori by sa mali chrániť aj proti lenivosti a spokojnosti. Vysokorizikové investovanie vyžaduje citlivosť a pozornosť k detailom. Takže zatiaľ čo budovanie portfólia bez dôkladnej starostlivosti a jeho ignorovanie je určite vysokorizikovým investovaním, nie je to druh rizika, ktoré by prinieslo ďalšie výhody.
Investori, ktorí hľadajú riziko, musia byť tiež inteligentní, pokiaľ ide o pákový efekt. Je všetko v poriadku a dobré využiť pákový efekt na zvýšenie návratnosti potenciálu portfólia, ale investori by mali byť opatrní, aby obmedzili svoje maximálne straty na úroveň, ktorú si môžu dovoliť.
Druhy vysoko rizikových portfólií
koncentrovaná
Je možné vytvoriť vysoko rizikové portfólio bez toho, aby sa skutočne menili investičné štýly. Veľké investície do jedného odvetvia / priemyslu môžu určite zvýšiť riziko a zvýšiť potenciál návratnosti. Investori, ktorí mali na konci 90. rokov nadváhu v technologických akciách (a dostali sa načas), sa darili celkom dobre, ako aj investori, ktorí úspešne hrajú cyklické komoditné akcie.
Možno to nie je samozrejmé, ale táto stratégia je založená na skutočnom porozumení odvetvia a na tom, aby mal dobrý zmysel pre svoje miesto v obchodnom cykle. Podobne je dôležité mať dobrý zmysel pre trhovú psychológiu a náladu; Nadváha nepopulárneho sektora pravdepodobne nezlepší návratnosť.
Spád
Momentum investovanie je ďalšou možnosťou pre vysoko rizikové portfólio. Základnou myšlienkou investovania do dynamiky je investovať do akcií, ktoré už prejavujú výrazné cenové akcie. Riziko vyplývajúce z tejto stratégie je často spôsobené nadpriemerným ocenením populárnych akcií, ale drahé populárne akcie sa môžu pred vyblednutím často predávať až na „veľmi drahé“ alebo „mimoriadne drahé“.
Investovanie do hybnej sily si vyžaduje silnú disciplínu pri predaji (napríklad pri prudkom poklese hybnosti je potrebné dôsledne zastaviť stratu). Investori sa môžu snažiť diverzifikovať naprieč odvetviami, aby znížili absolútne riziko, ale všeobecný pokles trhu ťažko zasiahne portfólio dynamiky, pokiaľ investor nie je natoľko schopný ísť na krátku dobu.
Penny Stocks
Väčšina webových stránok s finančnými informáciami sa snaží odradiť investorov od investovania do centov, zdôrazňujúc výskyt podvodov, korupcie a humbuku, ako aj celkovú nelikviditu týchto akcií.
Aj keď to sú platné otázky, niekedy sa obrovské riziká tohto typu investície oplatia. Investovanie do akcií Penny si vyžaduje mimoriadny záväzok náležitej starostlivosti a diverzifikácia môže pomôcť znížiť riziká.
Nové nápady
Investori, ktorí hľadajú riziko, môžu tiež získať stránku z rizikového kapitálu a hľadať investície do rozvíjajúcich sa technologických spoločností. V najlepšom prípade môžu tieto spoločnosti poskytnúť investorom niečo podobné „prízemiu“ nových technológií a produktov. Opäť platí, že diverzifikácia je dôležitá, pretože investori musia byť trpezliví a ochotní akceptovať nízky „priemer odpaľovania“, pretože väčšina rozvíjajúcich sa technologických spoločností zlyháva. Investori by sa mali zamerať aj na spoločnosti, ktoré majú kapitál alebo majú prístup k kapitálu za dobrých podmienok, pretože mnohé z týchto spoločností sú horáky pred príjmami a úpadky.
Meny, futures a opcie
S menami, futures a opciami je spojená sila pákového efektu; malé množstvo istiny môže ovládať veľké množstvo kapitálu. Obchodovanie s menami a termínovými obchodmi si vyžaduje neobvyklú kombináciu pohyblivosti, trpezlivosti a sebavedomia. Futures, rovnako ako opcie, sa líšia aj od akcií v tom, že investor musí nielen dosiahnuť správny smer, ale predpokladaný krok sa musí uskutočniť pred skončením platnosti zmluvy. Vzhľadom na inherentný pákový efekt v možnostiach môžu byť relatívne jednoduchým spôsobom, ako sa posunúť na krivke riziko / odmena. Možnosti a opčné stratégie však prebiehajú od stratégií s nízkym rizikom tvorby príjmu až po vysoko rizikové stratégie, ktoré sa môžu vyplatiť ohromne dobre, ale iba za relatívne obmedzených okolností.
Spodná čiara
Investori s finančnou schopnosťou riskovať by sa od toho nemali vyhýbať. Inteligentné a disciplinované správanie pri hľadaní rizika môže v priebehu času priniesť podstatne nadpriemerné výnosy. Kľúčom je však „inteligentný“ a „disciplinovaný“; investori musia hľadať riziká, ktoré im môžu priniesť lepšie výnosy, a prísne sa vyhnúť (alebo minimalizovať) rizikám, ktoré do vrecka nepridávajú žiadne peniaze.
![Ako postaviť vysoké Ako postaviť vysoké](https://img.icotokenfund.com/img/affluent-millennial-investing-survey/891/how-construct-high-risk-portfolio.jpg)