Futures na S&P 500 sú typom derivátovej zmluvy, ktorá kupujúcemu poskytuje investičné ceny na základe očakávania budúcej hodnoty indexu S&P 500. Futures na S&P 500 starostlivo sledujú všetky typy investorov a finančné médiá ako ukazovateľ trhových pohybov. Investori môžu použiť futures S&P 500 na špekulácie o budúcej hodnote S&P 500 nákupom alebo predajom futures kontraktov. Investori majú pri výbere futures na S&P 500 dve možnosti. Chicago Mercantile Exchange (CME) ponúka futures kontrakt S&P 500 známy ako „veľká zmluva“ so symbolom piktogramu SP. Ponúka tiež zmluvu E-mini so symbolom ES.
Úvod do S&P 500 Futures
CME predstavila prvé futures na S&P 500 v roku 1982. CME pridala možnosť E-mini v roku 1997.
Zmluva o SP je základnou trhovou zmluvou pre obchodovanie s futures na S&P 500. Cena sa vynásobí hodnotou S&P 500 hodnotou 250 dolárov. Napríklad, ak je S&P 500 na úrovni 2 500, potom trhová hodnota futures kontraktu je 2 500 x 250 dolárov alebo 625 000 dolárov.
Futures E-mini boli vytvorené s cieľom umožniť menšie investície zo strany širokej škály investorov. S&P 500 E-Mini Futures predstavuje jednu pätinu hodnoty veľkej zákazky. Ak je úroveň S&P 500 2 500, potom trhová hodnota futures kontraktu je 2 500 x 50 alebo 125 000 dolárov.
„E“ v E-mini je skratka pre elektroniku. Mnoho obchodníkov uprednostňuje S&P 500 E-Mini ES pred SP nielen pre jeho menšiu veľkosť investície, ale aj pre svoju likviditu. Rovnako ako jeho názov, aj E-Mini ES obchoduje elektronicky, čo môže byť efektívnejšie ako obchodovanie s otvoreným otvoreným boxom pre SP.
Rovnako ako u všetkých futures, aj od investorov sa vyžaduje, aby predniesli zlomok hodnoty zákazky, aby zaujali pozíciu. To predstavuje maržu pri futures. Tieto marže nie sú rovnaké ako marže pre obchodovanie s akciami. Marže budúcich termínov ukazujú „kožu v hre“, ktorá musí byť vyrovnaná alebo vyrovnaná.
Vyrovnanie hotovosti v budúcnosti S&P 500
Priemyselní experti vytvorili mechanizmus vyrovnania hotovosti na vyriešenie obrovských logistických výziev, ktoré priniesli dodaním skutočných 500 zásob spojených s futures na kontrakty S&P 500. Zásoby by sa nielen mali prerokovať a previesť medzi držiteľmi, ale mali by sa primerane zvážiť, aby zodpovedali ich zastúpeniu v indexe. Namiesto toho si investor vyberie dlhú alebo krátku pozíciu, ktorá je potom predmetom trhovej známky. Investor platí všetky straty alebo zisky každý deň v hotovosti. Nakoniec zmluva vyprší alebo je kompenzovaná a vyrovnáva sa v hotovosti na základe okamžitej hodnoty indexu S&P 500.
Užívanie stávok
Jednou z často uvádzaných výhod obchodovania s futures S&P 500 je, že každá zmluva predstavuje okamžitú, nepriamu investíciu do výkonu 500 akcií v indexe S&P 500. Investori môžu zaujať dlhé alebo krátke pozície v závislosti od svojich očakávaní týkajúcich sa budúcich cien. Veľké inštitúcie môžu použiť futures na S&P 500 na zabezpečenie pozícií v indexe S&P 500. Pri tomto prístupe sa futures často používajú na kompenzáciu rizík poklesu. Mnoho investorov využíva na špekulácie futures S&P 500, pretože má tendenciu viesť hlavné trendy na trhu a je vysoko ovplyvňované širokými systematickými faktormi.
Iné deriváty
Okrem základných futures kontraktov ponúka CME aj deriváty vo forme opčných kontraktov na S&P 500. Rovnako ako v prípade futures, aj opcie S&P 500 majú produkt s plnou hodnotou a mini. Produkt s plnou hodnotou má ticker symbol SPX s multiplikátorom 100 dolárov. Mini má ticker symbol XSP s multiplikátorom, ktorý je desatinou SPX. Opčné kontrakty S&P 500 sa vyrovnávajú aj v hotovosti.
![Ako fungujú futures s & p 500? Ako fungujú futures s & p 500?](https://img.icotokenfund.com/img/futures-commodities-trading-strategy-education/516/how-do-s-p-500-futures-work.jpg)