Korelácia sama osebe nemôže ovplyvniť akciový trh, pretože je to jednoducho miera, v akej sa dve veci správajú rovnako. Korelácia medzi činnosťou dvoch akcií alebo medzi akciami a výkonnosťou daného indexu, odvetvia alebo odvetvia však môže byť veľmi dôležitým faktorom pri vývoji obozretnej investičnej stratégie. Analytici cenných papierov používajú mieru nazývanú korelačný koeficient na predpovede toho, ako sa bude správať správa na základe výkonnosti v minulosti a činnosti iného cenného papiera, s ktorým sa ukázalo, že príslušná zásoba koreluje.
Čo je koeficient korelácie?
Korelačný koeficient sa používa na meranie stupňa a smeru korelácie medzi akýmikoľvek dvoma zásobami. Môže to byť kdekoľvek medzi -1 a 1, hoci je medzi nimi takmer vždy. Hovorí sa, že akékoľvek dve cenné papiere, ktoré majú koeficient 1, sú „dokonale“ korelované. To znamená, že keď sa jedna akcia posunie o päť bodov vyššie, druhá urobí presne to isté v rovnakom čase. Korelácia -1 je „perfektná“ negatívna korelácia, čo znamená, že keď jedna zásoba stúpne o päť bodov, druhá stratí päť bodov. Tento druh správania je na akciovom trhu neuveriteľne zriedkavý, takže dokonalé korelácie sú takmer úplne teoretické.
Ako a prečo korelujú zásoby?
Väčšina akcií má niekde uprostred intervalu koreláciu, pričom koeficient 0 naznačuje, že medzi týmito dvoma cennými papiermi nie je žiaden vzťah. Napríklad zásoby v maloobchodnom priestore online pravdepodobne nemajú koreláciu so zásobami pneumatík a autoservisov. Je to preto, že podniky majú veľmi odlišné operácie a produkty a služby autoobchodu nie sú veci, ktoré je možné poskytovať prakticky.
Predajca kníh z tehál má však pravdepodobne negatívnu koreláciu so zásobami Amazon.com, pretože popularita online predajcu je zvyčajne zlá správa pre tradičné kníhkupectvá. Zásoby populárneho spracovateľa platieb PayPal pravdepodobne pozitívne korelujú s akciami online maloobchodníkov, ktorí využívajú jeho služby. Ak sa zásoby eBay, Amazon a Best Buy zvýšia z dôvodu zvýšeného príjmu online, je pravdepodobné, že služba PayPal zažije podobné zvýšenie, pretože jej výnosy založené na poplatkoch a správy o pozitívnych výnosoch povzbudzujú investorov.
Použitie korelačného koeficientu
Pri vývoji investičnej stratégie a výbere akcií pre vaše portfólio môže byť korelačný koeficient veľmi užitočným nástrojom. Môže sa použiť na výber akcií v rôznych odvetviach, ktoré majú tendenciu sa pohybovať v tandeme, alebo na zabezpečenie svojich stávok výberom akcií s negatívnym koeficientom, takže ak jedna z akcií zlyhá, druhá pravdepodobne získa podporu. Ak zásoby majú korelačný koeficient 0, neznamená to, že sa nikdy nebudú správať rovnako; skôr to znamená, že sa budú pravdepodobne pohybovať odlišne, ako keď sa pohybujú spolu, čo ich robí nepredvídateľnými. To však tiež znamená, že je menšia pravdepodobnosť, že veľa nekorelovaných zásob zlyhá súčasne.
Výber rôznych zásob s rôznymi stupňami a smermi korelácie je jednou z najbežnejších a najúčinnejších stratégií diverzifikácie. Výsledkom je portfólio, ktoré vykazuje všeobecný vzostupný trend, pretože v každom danom čase by sa aspoň jednej bezpečnosti malo dariť dobre, aj keď iné zlyhávajú.
![Ako korelácia ovplyvňuje akciový trh? Ako korelácia ovplyvňuje akciový trh?](https://img.icotokenfund.com/img/stock-trading-strategy-education/952/how-does-correlation-affect-stock-market.jpg)