Pri poklese cien nehnuteľností na bývanie spotrebitelia častejšie splácajú svoje úvery na bývanie, čo spôsobuje, že banky strácajú peniaze. Rovněž dôjde k vyschnutiu vlastného kapitálu, čo znamená, že spotrebitelia majú k dispozícii menej finančných prostriedkov na výdavky, úspory, investície alebo splatenie svojich dlhov. Banky sú niekedy nútené odstaviť.
Nedávna štúdia regionálnych rozmachov nehnuteľností a krachov v 80. a 90. rokoch 20. storočia ukázala, že banky v štátoch, ktoré zaznamenali výrazný pokles cien nehnuteľností na bývanie, tiež utrpeli vysoké miery zlyhania pôžičiek, a teda nízke zisky a vysoké miery zlyhania. Zvyčajne, ale nie vždy, tieto poklesy nasledovali po nejakom hospodárskom šoku, ako napríklad pokles cien komodít alebo zníženie vládnych výdavkov.
Pokles cien nehnuteľností na bývanie bol odstrašujúcim faktorom finančnej krízy, ktorá otriasla svetom na jeseň roku 2008. Nariadenia, ktoré prešli v Spojených štátoch, vyvíjali tlak na bankový sektor, aby umožnili väčšiemu počtu spotrebiteľov stať sa majiteľmi domu. Od roku 2007 sa podľa pravidiel ministerstva pre bývanie a rozvoj miest (HUD) požadovalo, aby 55% pôžičiek vydaných spoločnosťami Fannie Mae a Freddie Mac požičalo dlžníkom buď na alebo pod strednou úrovňou príjmu, a aby takmer polovica týchto pôžičiek smerovala na nízku úroveň dlžníci príjmu.
Začiatkom roku 2004 si Fannie Mae a Freddie Mac kúpili obrovské množstvo hypoték a hypotekárnych aktív charakterizovaných pochybnými štandardmi upisovania, vrátane hypoték Alt-A, ktoré boli dodávané s vysokým pomerom pôžičiek k hodnote alebo dlhu k príjmu. Pri vydávaní rizikových hypoték účtovali obrovské poplatky a užívali si vysoké marže. V rovnakom časovom rámci použili kolaterál z hypotekárnych záložných listov na zabezpečenie hypotekárnych záložných listov súkromných značiek (MBS). Keď ceny nehnuteľností na bývanie v USA klesli a počet prípadov nesplácania úverov, zlyhaní a zabavenia domov sa zvýšil, bublina na trhu s nehnuteľnosťami nakoniec praskla.
V tom čase bol pokles cien nehnuteľností zvyčajne hlavným ukazovateľom poklesu cien akcií v USA. Americké ceny nehnuteľností dosiahli vrchol v prvom štvrťroku 2006, ale americký akciový trh pokračoval v raste až do štvrtého štvrťroka 2007. Jeden-dva údery poklesu na dvoch hlavných trhoch s aktívami v USA spôsobili krízu likvidity, ktorá zamrzla na medzibankových úverových trhoch okolo glóbus.
V takomto scenári banky zvyčajne znižujú svoje investície a pôžičky. Spotrebitelia môžu mať ťažkosti pri získavaní pôžičiek na bývanie. Napríklad v Spojenom kráľovstve výbery akcií pred ekonomickou krízou vložili do ekonomiky ďalších 14 miliárd libier. Naopak, do konca roka 2008 dosiahli záporných 8 miliárd libier.
Nie je však jasné, ako spotrebitelia využívajú peniaze získané z pôžičiek na nehnuteľnosti. Niektoré štúdie naznačujú, že až 60% vyťaženého kapitálu sa používa na výdavky na spotrebu, ale iné štúdie naznačujú, že peniaze sa používajú buď na investície alebo na splatenie dlhu.
Aj keď ďalší drastický pokles cien nehnuteľností by určite nepriaznivo ovplyvnil banky, dnes sú banky lepšie kapitalizované a regulačné orgány dohliadajú na tento sektor s cieľom minimalizovať škody, ktoré by mohli vzniknúť v dôsledku kolapsu trhu s nehnuteľnosťami.
![Ako ovplyvňuje pokles cien nehnuteľností v bankovom sektore? Ako ovplyvňuje pokles cien nehnuteľností v bankovom sektore?](https://img.icotokenfund.com/img/tools-fundamental-analysis/411/how-does-decline-housing-prices-affect-banking-sector.jpg)