Svätým grálom investícií je nájsť najväčšie víťazné akcie na trhu. Odľahlé hodnoty. Akcie, ktoré prelomia všetky záznamy… tj vodcov, ktorí vychádzajú najviac. Boli uverejnené štúdie, ktoré ukazujú, že všetky zisky na trhu za posledné desaťročia pochádzajú iba z niekoľkých zásob. To znamená, že ak vaše portfólio nemalo niektoré z týchto vedúcich zásob, neprekonalo trh. S vedomím, že pár víťazov je všetko, čo potrebujeme, vyvstávajú nasledujúce otázky:
- Zdieľajú títo predchádzajúci víťazi spoločné črty? Ak existujú spoločné atribúty, môžeme ich systematicky nájsť včas?
Veď portfólio potrebuje len jedného Toma Bradyho alebo Michaela Jordana, aby sa tento rozdiel zmenil.
Pozrime sa, ako vyzerá skutočná odľahlosť:
Obchodné zasvätenie
Samozrejme, vo všetkom existujú aj odľahlé hodnoty, nielen šport. Existujú v oblasti zábavy, podnikania a investovania. Musím len spomenúť meno Warrena Buffetta. Mimoriadne hodnoty existujú aj na akciovom trhu. Pozrite sa na nasledujúcu tabuľku spoločnosti Align Technology, Inc. (ALGN):
Mapsignals, Inc.
Počas mojich dlhých rokov prelievania dát som zistil, že najlepšie akcie na trhu majú tri hlavné atribúty, ktoré by investori mali poznať: veľké základy, skvelé technické údaje a nezvyčajná inštitucionálna obchodná činnosť. Kombináciou týchto troch znakov sa vytvorí signál MAP. To, čo vidíte, predstavuje zelené pruhy v horeuvedenej tabuľke technológie zarovnania. Každý stĺpec je býčím signálom vytvoreným kombináciou týchto troch základných vlastností. Šedá tieňovaná oblasť je obdobím spätného vyhľadávania v našom súbore údajov.
Veľké základy
Prvá kvalita, ktorú musí zásoba musieť byť skvelá, je silná základňa. Malo by to byť intuitívne, pretože v prípade dobrého podnikania by mali byť akcionári odmenení. Existuje nespočetné množstvo základných údajov, ale existujú dva základné atribúty, ktoré sa neustále prejavujú vo veľkých zásobách: rastúci predaj a rastúci zisk. Neexistuje tu žiadny magický prah, ale je to logické: ak spoločnosť vyhrá nový rok po roku pri riadení svojich nákladov, pravdepodobne sedí na silnom základe. Moja osobná preferencia je hľadať dvojciferné ročné tržby a rast výnosov.
Nižšie uvádzame prehľad výnosov a tržieb spoločnosti Align Technology od 18. marca 2016:
Skvelé technici
Druhou kvalitou, ktorú by veľký sklad mal mať, sú dlhodobo vynikajúce technické parametre. V jednoduchej angličtine by zásoby mali byť vyššie a vytvárať nové maximá. Najlepšie spoločnosti tam zvyčajne majú tie najlepšie mapy. Keďže spoločnosť má fundamentálne dobré výsledky, v grafe sa premietnu tieto pozitíva do vyšších cien akcií. Z tohto dôvodu môže byť zložité čakať na spätné získavanie akcií na popredných trhoch, pretože najlepšie akcie majú tendenciu neustále lezať rok čo rok a spätné získavanie akcií nemusí trvať vôbec dlho.
Nižšie je uvedený obrázok technického obrázka Align Technology z 18. marca 2016:
Nezvyčajná inštitucionálna obchodná činnosť
Treťou a pravdepodobne najdôležitejšou kvalitou je to, že špičkové akcie by mali mať neustály dopyt po akciách veľkých investorov. Toto robí proces Mapsignals jedinečným - konkrétne hľadáme neobvyklú obchodnú aktivitu s akciami, ktoré pravdepodobne budú nahromadené inštitúciami. Sme presvedčení, že mnohí z najchytrejších inštitucionálnych investorov na svete dokážu nájsť tie najlepšie zásoby predtým, ako ktokoľvek iný, a my sa chceme zúčastniť jazdy.
Sme presvedčení, že naša metóda hromadí šance na úspech v náš prospech a tieto stopy v priebehu času využíva. Chceme si všimnúť tieto znaky bez toho, aby sme museli sedieť na inštitucionálnom obchodnom stole. Jednoduchým spôsobom, ako si predstaviť, ako tieto signály nájdeme, je to, že sa snažíme zmerať, ako sa akcie obchodujú v pomere k cenovým akciám. Pozeráme sa na mnoho rôznych vzťahov medzi objemami a cenami, ktoré môžu naznačovať, kedy sa zaujíma pozícia na sklade.
Náš proces spája všetky tri tieto kľúčové vlastnosti potrebné pre vedúce zásoby zajtrajška do jednoduchého signálu. A čím viac sa signál objaví, tým lepšie. Opäť ide o to, že sa vaše šance dajú do poriadku.
Nižšie je uvedený priblíženie mapy Mapyignals na technológii Align Technology od januára 2016 do augusta 2018:
Spodný riadok
Existuje veková diskusia o tom, ktorý je lepším prediktorom budúceho zhodnocovania cien akcií: fundamentálnych alebo technických údajov. Pointa je, že spôsob obchodovania s akciami môže často predstierať základný a technický obraz vpred viac ako len pri pohľade na financie alebo samotný graf.
