Ziskovosť bankového sektora sa zvyšuje so zvyšovaním úrokových sadzieb. Inštitúcie v bankovom sektore, ako sú retailové banky, komerčné banky, investičné banky, poisťovacie spoločnosti a sprostredkovatelia, majú obrovské hotovostné prostriedky z dôvodu zostatkov klientov a obchodných aktivít.
Zvýšenie úrokovej sadzby priamo zvyšuje výnos z tejto hotovosti a výnosy idú priamo do výnosov. Podobná situácia je, keď cena ropy stúpa pre ropné vŕtačky. Výhoda vyšších úrokových sadzieb je najvýznamnejšia pre sprostredkovateľov, komerčné banky a regionálne banky.
Ako ziskový bankový sektor
Tieto spoločnosti držia hotovosť svojich zákazníkov na účtoch, ktoré vyplácajú stanovené úrokové sadzby pod krátkodobé sadzby. Ziskajú z marginálneho rozdielu medzi výnosom, ktorý generujú s touto hotovosťou investovanou do krátkodobých dlhopisov, a úrokom, ktorý platia zákazníkom. Keď sa sadzby zvýšia, toto rozpätie sa zvýši a ďalší príjem sa bude rovnať zárobkom.
Napríklad maklérska spoločnosť má na zákazníckych účtoch 1 miliardu dolárov. Tieto peniaze získavajú 1% úrok pre zákazníkov, ale banka zarába 2% z týchto peňazí investovaním do krátkodobých bankoviek. Banka preto na účtoch svojich klientov prináša 20 miliónov dolárov, ale zákazníkom spláca iba 10 miliónov dolárov.
Ak centrálna banka zvýši sadzby o 1% a sadzba federálnych fondov stúpne z 2% na 3%, banka na zákazníckych účtoch prinesie 30 miliónov dolárov. Výplata pre zákazníkov bude, samozrejme, stále 10 miliónov dolárov. Toto je silný účinok. Kedykoľvek ekonomické údaje alebo komentáre od predstaviteľov centrálnych bánk naznačujú zvýšenie sadzieb, tieto druhy zásob sa začínajú zhromažďovať ako prvé.
Ďalší spôsob, ako zvýšiť úrokové sadzby
Ďalším nepriamym spôsobom, ktorým zvyšovanie úrokových sadzieb zvyšuje ziskovosť bankového sektora, sú zvyšovanie cien zvyčajne v prostrediach, v ktorých je hospodársky rast silný a výnosy dlhopisov stúpajú. Za týchto podmienok prudko stúpajú spotrebiteľské a obchodné požiadavky na pôžičky, čo tiež zvyšuje zisky bánk.
So zvyšovaním úrokových sadzieb sa zvyšuje aj ziskovosť z úverov, pretože medzi sadzbou federálnych fondov a sadzbou, ktorú banka účtuje svojim zákazníkom, sa zvyšuje aj väčšia marža. Rozpätie medzi dlhodobými a krátkodobými úrokovými mierami sa tiež zvyšuje počas zvyšovania úrokových sadzieb, pretože dlhodobé sadzby majú tendenciu rásť rýchlejšie ako krátkodobé sadzby. Platí to pre každé zvýšenie sadzieb od vzniku Federálneho rezervného systému začiatkom 20. storočia. Odráža silné základné podmienky a inflačné tlaky, ktoré majú tendenciu podnietiť zvýšenie úrokových sadzieb. Ide o optimálny súbeh udalostí pre banky, pretože si požičiavajú krátkodobo a požičiavajú dlhodobo.
![Ako zmeny úrokových sadzieb ovplyvňujú ziskovosť bankovníctva Ako zmeny úrokových sadzieb ovplyvňujú ziskovosť bankovníctva](https://img.icotokenfund.com/img/loan-basics/613/how-interest-rate-changes-affect-profitability-banking.jpg)