Každá fáza uptrendu má jedinečné faktory, ktoré si vyžadujú strategické posuny v riadení rizika a cieľoch zisku. Platí to najmä vtedy, keď sa bezpečnostný program zhromažďuje na novom vysokom stupni, ktorý sa v jeho dlhodobej histórii neobchoduje. Tento scenár môže rýchlo vybudovať bohatstvo, ale vyžaduje si špeciálne technické pravidlá, aby mohol vyťažiť zo svojej mechaniky. (Súvisiace čítanie nájdete v časti: Päťminútové investovanie: výber zásob .)
Dynamika hybnosti sa zmení, keď bezpečnosť dosiahne nezmapované územie. Nová vysoká tlač signalizuje veľmi priaznivé podmienky, v ktorých neexistuje nadmerná ponuka vo forme akcionárov, ktorí musia predávať so stratou alebo sa vyrovnať. Táto vyrovnaná rovnica sa môže premietnuť do rýchlych ziskov, ktoré často presahujú logické cenové ciele, ale môžu tiež generovať neočakávané správanie, ktoré podporuje emocionálne rozhodovanie.
Odpor zmizne, keď bezpečnostný zásah zasiahne stále vysoké vysoké, ale skryté prekážky sú pripravené prekvapiť zbytočné túžby zvratmi a otrasmi. Zatiaľ čo prelomenie dokončí trávenie predchádzajúcich dodávok, bezpečnosť sa podrobí ďalším testom, ktoré môžu trvať týždne alebo mesiace. Tento proces má moc vyvolať značné straty, ktorým sa dá vyhnúť pomocou prvého špeciálneho pravidla, ktoré kategorizuje pozíciu smerom nahor vo vzťahu k úteku.
Pravidlo č. 1: Kategorizujte postup pri úteku
Priestupky na nové maximá majú tendenciu sa rozvíjať v troch rôznych fázach. Po prvé, cena sa tlačí nad odpor a priťahuje vyšší ako priemerný objem. Toto označuje „akciu“ fáza. Moment rally nakoniec mizne a slabé ruky sa dostanú na palubu blízko najvyšších úrovní rally. Táto nerovnováha spúšťa druhú alebo „reakčnú“ fázu, ktorá testuje trvanlivosť úlomku. Podpora buď drží, spustí zhromaždenie nad predchádzajúcim maximom, ktoré potvrdí útek, alebo sa prevráti v prípade zlyhania. Oba výstupy ukončia tretiu fázu alebo fázu riešenia .
Ambarella, Inc. (AMBA) vypukla v septembri nad odporom na 36 dolárov a v polovici 40. rokov sa vrátila na historicky najvyššiu úroveň. Táto akčná fáza ustúpila opačnej reakčnej fáze, ktorá znížila cenu späť na novú podporu a podhodnotila ju na dve sedenia, pričom potriasol slabými rukami. Zabezpečenie potom vrátilo všetky svoje straty a zverejnilo ďalšie kolo rekordných maximov, čím dokončilo fázu riešenia krízových situácií.
Akumulácia / distribúcia meraná objemom v rovnováhe (OBV) určuje cestu najmenšieho odporu a uprednostňuje rýchle rozlíšenie nahor, keď zasiahne nové maximá a whipsaws, keď zaostáva vo vývoji cien. To má zmysel, pretože zabezpečenie na historicky vysokej úrovni by malo vyvolávať široký záujem, ktorý sa premieta do nadšeného nákupného tlaku. Ak sa tak nestane, musí sa trend zastaviť a nájsť chýbajúce sponzorstvo alebo gravitácia, ktorá môže prevziať kontrolu a rozbiť útek. (Ďalšie informácie nájdete v časti: Odhalenie sentimentu trhu s objemom v rovnováhe .)
Vedľajší účastníci by sa mali počas tejto testovacej fázy vyhnúť novej dlhej expozícii, s výnimkou extrémov rozsahu, v ktorých bude rovnica rizika a odmeny fungovať v ich prospech. Tieto príležitosti sa zvyčajne prejavujú vo forme spätných väzieb k novej podpore. Tí, ktorí už boli umiestnení, nemajú na výber, ale musia sa zastaviť a trh rozhodnúť o svojom osude.
Pravidlo č. 2: Preskúmanie štruktúry vzoru do úteku
Teraz kategorizujte cenovú štruktúru, ktorá vedie k trhlinám. Prijmite defenzívne opatrenia, keď a) prelomenie znamená, že tretia rally sa odohráva hlboko na nízkej úrovni v rámci predchádzajúceho rozsahu, alebo b) cena prechádza priamo do úrovne prelomenia z hlbokého minima a pokračuje ďalej bez budovania konsolidačného modelu. Oba scenáre zvyšujú pravdepodobnosť, že vlna rally nad úrovňou priestupku vyčerpá uptrend a poskytne značnú korekciu.
Rastúca cenová štruktúra bude ukazovať základňu pod úrovňou trhovej úrovne, ale nie príliš hlboko v predchádzajúcom obchodnom rozsahu. Pozrite sa na tieto cenové lišty, aby vyrezali zaoblené alebo štvorcové dná, ktoré ukazujú niekoľko neúspešných pokusov o podporu prerušenia a pošlite nižšie zabezpečenie. Táto robustná cenová akcia vytvára silnú podporu, ktorá sa pravdepodobne nezlomí počas nevyhnutnej reakčnej fázy.
Pravidlo č. 3: Nájdite skryté úrovne odporu pri nových maximách
Ďalej roztiahnite Fibonacciho mriežku z dolnej časti obchodného rozsahu na úroveň prelomenia a vyznačte harmonické rozšírenia na 1.270, 1.618, 2.000 a 2.618, ako je znázornené na grafe Mylan NV (MYL). Potom hľadajte prvé hlavné maximum po úteku, ktoré prekročí 27% vzdialenosti medzi nízkou a útržkovou cenou, alebo 1, 270 harmonickej. Vysoké prekročenie tejto úrovne zvyšuje pravdepodobnosť, že útek bude úspešný, zatiaľ čo nedosiahnutie tejto úrovne zvyšuje pravdepodobnosť zlyhania. (Viac informácií o umiestnení siete nájdete v časti: Umiestnenie sietí Fibonacci je kľúčom k vašej obchodnej stratégii. )
Vyššie harmonické úrovne označia skrytý odpor ako silu, ktorá zhromažďuje uptrend, a môžu sa použiť na dosiahnutie zisku, pokiaľ stratégia „buy-and-hold“ nezamýšľa udržať pozíciu na neurčito. Najvyššie rozšírenie na 2.618 znamená vznešený cieľ, ktorý môže signalizovať významný vrchol, takže aspoň zvážte prehodnotenie cieľov zisku, keď pozícia dosiahne túto úroveň.
Teraz spojte predchádzajúce maximá, ktoré sa usporiadajú v troch alebo viacerých bodoch, označujúce stúpajúce trendové maximá, ktoré označujú skryté štrukturálne bariéry. Buďte opatrní, ak nájdete trendové línie, ktoré obsahovali pokrok v posledných šiestich až 12 mesiacoch, pretože odhaľujú slabú dynamiku, ktorá by mohla oslabiť súčasnú rally. Na flipside zvážte ďalšiu expozíciu, keď sa rastúci trend tlačí nad jednu z týchto čiar, pretože to naznačuje zvyšujúcu sa hybnosť. (Pozri: Pomôcka trendov .)
Pravidlo č. 4: Nájdite cenu za ochranu zisku
Predpokladajme, že bezpečnosť potvrdila porušenie a odstránila všetky skryté prekážky. Osobitné pravidlá sa teraz prechádzajú do režimu ochrany zisku a vylepšenia. Začnite nastavením minimálneho zisku, ktorý bude použitý agresívne, ak sa trend zvýši. Toto číslo môžete zistiť pomocou jednoduchého percentuálneho zisku, ako je 10%, 20% alebo 50%, alebo psychologickej úrovne, ako je 5 000, 10 000 alebo 25 000 USD. Technicky orientovaní účastníci trhu môžu vytvoriť mentálne zastavenie, ktoré spĺňa tieto ciele alebo si len vybrať skutočné číslo.
Vyhnite sa fyzickým zastaveniam, pretože zrútenie v máji 2010 nám ukázalo, že na ne môžu byť kedykoľvek zameraní dravé algoritmy, ktoré pohybujú modernými trhmi. Neexistuje žiadny dôvod nechať všetku svoju tvrdú prácu zbytočne, vytvárať veľký zisk a potom ju stratiť, keď chaos zasiahne pásku ticker, ako to pravidelne robí. Len sa uistite, že vaše magické číslo je mimo možnosti aktuálnej cenovej akcie a zasiahne sa, iba ak sa prejaví najhorší scenár. (Viac informácií nájdete v časti: Tri typy ochrany zisku sa zastavia .)
Pravidlo č. 5: Zvážte ďalšie vystavenie
Dodatočná expozícia môže doplniť váš zisk na nové maximum, ale nákup v nesprávnom čase bude mať opačný účinok a zničí už vytvorený zisk. Spravidla pridajte pozíciu iba vtedy, keď spadne do výhodného umiestnenia rizika / odmeny, napríklad výpredaj do týždenného alebo mesačného kĺzavého priemeru alebo keď odstráni novú bariéru, ako je stúpajúca trendová línia s najvyššou úrovňou alebo harmonická Fibonacciho. Tieto rozsiahle scenáre sa vyskytujú zriedkavo a často poskytujú iba jeden alebo dva priaznivé vstupné body v priebehu roka.
Spodný riadok
Zabezpečenie na historicky vysokej úrovni môže prekročiť logické cenové ciele po tom, ako konečne unikne gravitácii na predchádzajúcej trhovej úrovni. Na tieto uptrendy aplikujte osobitné pravidlá riadenia a vyhnite sa prekážkam pri zvyšovaní cien na nezmapované územie a zároveň zabezpečte, aby sa zabránilo skrytým pasci a aby bol chránený hlavný zisk. (Ďalšie informácie nájdete v časti: Techniky riadenia rizika pre aktívnych obchodníkov .)
![Ako obchodovať s akciami, ktoré zasiahli všetkých Ako obchodovať s akciami, ktoré zasiahli všetkých](https://img.icotokenfund.com/img/stock-trading-strategy-education/259/how-trade-stocks-that-hit-all-time-highs.jpg)