Čo je úvodná ponuka mincí (ICO)?
Počiatočná ponuka mincí (ICO) je kryptomenný priemysel rovnocenný počiatočnej verejnej ponuke (IPO). ICO fungujú ako spôsob získavania finančných prostriedkov, keď spoločnosť, ktorá chce získať peniaze na vytvorenie novej mince, aplikácie alebo služby, spustí ICO. Zainteresovaní investori môžu do ponuky kúpiť a dostať nový token kryptomeny vydaný spoločnosťou. Tento token môže mať nejaký úžitok pri používaní produktu alebo služby, ktorú spoločnosť ponúka, alebo môže predstavovať iba podiel v spoločnosti alebo projekte.
Kľúčové jedlá
- Počiatočné ponuky mincí (ICO) sú populárnou metódou získavania finančných prostriedkov, ktorá sa používa najmä pri zakladaní spoločností, ktoré chcú ponúkať produkty a služby, ktoré sa zvyčajne týkajú kryptomeny a blockchainového priestoru.ICO sú podobné zásobám, niekedy však majú pomôcku pre ponúkané softvérové služby alebo produkty. Niektoré ICO priniesli investorom masívne výnosy. Mnohé ďalšie sa ukázali byť podvodom, zlyhali alebo boli zle vedené. Ak sa chcete zúčastniť na ICO, musíte najskôr kúpiť digitálnu menu a mať základné vedomosti o tom, ako používať peňaženky a výmeny v kryptomene. ICO sú zväčša úplne neregulované, takže investori musia pri výskume a investovaní do ICO venovať zvýšenú opatrnosť a starostlivosť.
Ako funguje počiatočná ponuka mincí (ICO)
Keď chce štarte kryptomeny získať peniaze prostredníctvom ICO, zvyčajne vytvorí dokument, ktorý načrtáva, o čom je tento projekt, potrebu projektu splniť po dokončení, koľko peňazí je potrebných, koľko virtuálnych tokenov si zakladatelia budú uchovávať, aký druh peňazí bude prijatý a ako dlho bude kampaň ICO prebiehať.
Počas kampane ICO kupujú nadšenci a podporovatelia projektu niektoré žetóny projektu pomocou fiat alebo digitálnej meny. Tieto mince sa označujú ako žetóny a sú podobné akciám spoločnosti predávanej investorom v IPO. Ak získané peniaze nespĺňajú minimálne finančné prostriedky požadované spoločnosťou, môžu sa tieto peniaze vrátiť pomocníkom a ICO sa považuje za neúspešné. Ak sú požiadavky na financovanie splnené v stanovenom časovom rámci, získané prostriedky sa použijú na dosiahnutie cieľov projektu.
Aj keď ICO nie sú regulované, môže zasiahnuť Komisia pre cenné papiere a burzy (SEC). Napríklad výrobca Telegramu minulý rok získal v ICO 1, 7 miliardy dolárov, ale SEC sa teraz pokúša zastaviť projekt z dôvodu údajnej nezákonnej činnosti zo strany vývojového tímu.
Osobitné úvahy
Investori, ktorí sa chcú kúpiť do ICO, by sa mali najskôr oboznámiť s kryptomenným priestorom širšie. V prípade väčšiny ICO musia investori kupovať tokeny s už existujúcimi kryptomenami. To znamená, že investor ICO bude musieť mať už nastavenú kryptomennú peňaženku pre menu ako Bitcoin alebo Ethereum, ako aj mať peňaženku schopnú držať ľubovoľný token alebo menu, ktorú chcú kúpiť.
Ako je možné nájsť ICO, na ktorých sa zúčastniť? Neexistuje recept na to, aby ste držali krok s najnovšími ICO. Najlepšie, čo môže zainteresovaný investor urobiť, je prečítať si nové projekty online. ICO generujú značné množstvo humbuk a existuje mnoho miest online, na ktorých sa investori zhromažďujú, aby prediskutovali nové príležitosti. Existujú špecializované stránky, ktoré agregujú ICO, čo investorom umožňuje objavovať nové ICO a porovnávať rôzne ponuky proti sebe.
Počiatočná ponuka mincí (ICO) vs. Počiatočná verejná ponuka (IPO)
Pre tradičné spoločnosti existuje niekoľko spôsobov, ako získať prostriedky potrebné na rozvoj a rozširovanie. Spoločnosť môže začať malý a rásť, ako to umožňujú jeho zisky, zostať videný iba majiteľom spoločnosti, ale musí počkať, kým sa zdroje nevytvoria. Spoločnosti môžu alternatívne hľadať externých investorov na včasnú podporu a poskytnúť im rýchly príliv hotovosti, ale zvyčajne prichádzajú s kompromisom rozdávania časti vlastníckeho podielu. Ďalšou metódou je zverejňovanie, získavanie finančných prostriedkov od jednotlivých investorov predajom akcií prostredníctvom IPO.
Zatiaľ čo IPO sa zaoberajú výlučne investormi, ICO sa môžu zaoberať stúpencami, ktorí majú záujem investovať do nového projektu, podobne ako podujatie crowdfunding. ICO sa však líšia od crowdfundingu v tom, že podporovatelia ICO sú motivovaní potenciálnou návratnosťou svojich investícií, zatiaľ čo prostriedky získané v kampaniach crowdfundingu sú v zásade dary. Z týchto dôvodov sa ICO označujú ako „crowdsales“.
ICO si tiež zachovávajú najmenej dva dôležité štrukturálne rozdiely od IPO. Po prvé, ICO sú vo veľkej miere neregulované, čo znamená, že vládne organizácie ako Komisia pre cenné papiere a burzy (SEC) na ne dohliadajú. Po druhé, ICO sú z dôvodu svojej decentralizácie a nedostatočnej regulácie z hľadiska štruktúry voľnejšie ako IPO.
ICO môžu byť štruktúrované rôznymi spôsobmi. V niektorých prípadoch spoločnosť stanovuje konkrétny cieľ alebo limit svojho financovania, čo znamená, že každý token predaný v ICO má vopred stanovenú cenu a že celková dodávka tokenov je statická. V iných prípadoch existuje statická dodávka tokenov ICO, ale dynamický cieľ financovania, čo znamená, že rozdelenie tokenov investorom bude závisieť od prijatých finančných prostriedkov (tj čím viac celkových prostriedkov prijatých v ICO, tým vyšší je celkový token). cena).
Iní majú dynamickú dodávku tokenov, ktorá je určená podľa výšky prijatého financovania. V týchto prípadoch je cena tokenu statická, ale neexistuje žiadny limit pre celkový počet tokenov, s výnimkou parametrov, ako je dĺžka ICO. Tieto rôzne typy ICO sú uvedené nižšie.
Výhody a nevýhody počiatočných ponúk mincí (ICO)
výhody
V IPO investor dostáva akcie spoločnosti v spoločnosti výmenou za svoju investíciu. V prípade ICO neexistujú žiadne akcie ako také . Namiesto toho spoločnosti, ktoré získavajú prostriedky prostredníctvom ICO, poskytujú blockchain ekvivalentný akcii - token kryptomeny. Vo väčšine prípadov investori platia za populárny existujúci token, ako je bitcoín alebo éter, a za výmenu dostávajú primeraný počet nových tokenov.
Je potrebné poznamenať, aké ľahké je pre spoločnosť, ktorá zavádza ICO, vytvoriť tieto tokeny. Existujú online služby, ktoré umožňujú generovanie tokenov kryptomeny za niekoľko sekúnd. Investori by to mali mať na pamäti pri zvažovaní rozdielov medzi akciami a tokenmi - token nemá žiadnu vnútornú hodnotu ani právne záruky. Správcovia ICO generujú tokeny podľa podmienok ICO, prijímajú ich a distribuujú ich podľa svojho plánu ich prevodom na jednotlivých investorov.
Prví investori v operácii ICO sú zvyčajne motivovaní kupovať žetóny v nádeji, že plán bude úspešný po jeho spustení. Ak k tomu skutočne dôjde, hodnota žetónov, ktoré si kúpili počas ICO, stúpne nad cenu stanovenú počas samotného ICO a dosiahnu celkové zisky. Toto je hlavná výhoda ICO: potenciál veľmi vysokých výnosov.
ICO skutočne urobili z mnohých investorov milionárov. Pozrite sa na čísla za rok 2017: V tom roku bolo 435 úspešných ICO, z ktorých každý zvýšil v priemere o 12, 7 milióna dolárov… celková získaná suma za rok 2017 bola 5, 6 miliardy dolárov, pričom 10 najväčších projektov zvýšilo 25% z tohto celkového počtu. Okrem toho tokeny zakúpené v ICO vrátili v priemere 12, 8-násobok pôvodnej investície v dolároch.
nevýhody
Keď sa ICO dostali do popredia v kryptomenárskom priemysle a priemysle blockchainu, priniesli so sebou aj výzvy, riziká a nepredvídané príležitosti. Mnoho investorov nakupuje ICO v nádeji na rýchlu a silnú návratnosť svojich investícií. Najúspešnejšie ICO za posledných niekoľko rokov sú zdrojom tejto nádeje, pretože skutočne priniesli obrovské výnosy. Toto investičné nadšenie však môže ľudí priviesť na scestie.
Keďže sú väčšinou neregulované, ICO sú plné podvodov a podvodných umelcov, ktorí sa snažia korisťovať v prípade horúcich a zle informovaných investorov. A keďže nie sú regulované finančnými orgánmi ako SEC, prostriedky, ktoré sa stratia v dôsledku podvodu alebo nespôsobilosti, sa nikdy nemôžu získať späť.
Meteorický vzostup ICO v roku 2017 stiahol začiatkom septembra 2017 odpor mnohých vládnych a mimovládnych subjektov. Čínska ľudová banka oficiálne zakázala ICO, pričom ich označila za kontraproduktívne pre hospodársku a finančnú stabilitu.
Čínska centrálna banka zakázala používanie tokenov ako meny a zakázala bankám ponúkať služby súvisiace s ICO. V dôsledku toho klesli ceny bitcoínu aj éteru, čo mnohí považovali za príznak väčšej regulácie kryptomeny. Zákaz tiež penalizoval už dokončené ponuky. Začiatkom roku 2018 Facebook, Twitter a Google zakázali všetky ICO.
Neexistuje žiadna záruka, že investor pri investovaní do ICO nedosiahne stratu. S cieľom zabrániť podvodom ICO by investori mali:
- Uistite sa, že vývojári projektov môžu jasne definovať, aké sú ich ciele. Úspešné ICO majú zvyčajne priame a zrozumiteľné whitepapers s jasnými, výstižnými cieľmi. Poznajte vývojárov. Investori by sa mali usilovať o 100% transparentnosť od spoločnosti, ktorá zavádza ICO. Pozrite sa na právne podmienky stanovené pre ICO. Pretože externé regulačné orgány vo všeobecnosti tento priestor dohliadajú, je na investorovi, aby zabezpečil legitimitu akejkoľvek ICO. Uistite sa, že finančné prostriedky ICO sú uložené v úschove. Toto je peňaženka, ktorá potrebuje na prístup viac kľúčov. Je to užitočná ochrana pred podvodmi, najmä ak je držiteľom niektorého z kľúčov neutrálna tretia strana.
Príklad počiatočnej ponuky mincí (ICO)
S rastúcim a zväčšujúcim sa priestorom ICO sa zvyšujú aj sumy získané z najväčších projektov. Pri hodnotení ICO je možné brať do úvahy tak množstvo peňazí získaných v ICO, ako aj návratnosť investícií. ICO s pozoruhodnou návratnosťou investícií niekedy nie sú projekty, ktoré získavajú najviac peňazí a naopak. Organizácia ICO spoločnosti Ethereum v roku 2014 bola začiatkom priekopníka a počas 42 dní získala 18 miliónov dolárov. Program Ethereum sa ukázal ako zásadný pre priestor ICO všeobecne vďaka inováciám v oblasti decentralizovaných aplikácií (dApps). Keď debutoval, cena éteru bola približne 0, 30 dolárov a od 4. novembra 2019 sa obchoduje za 185 dolárov.
V roku 2015 sa začala dvojfázová ICO pre spoločnosť s názvom Antshares, ktorá sa neskôr premenovala na NEO. Prvá fáza ICO sa skončila v októbri 2015 a druhá pokračovala do septembra 2016. Počas tohto obdobia NEO zarobil približne 4, 5 milióna dolárov. Aj keď z hľadiska získaných peňazí nie je jedným z najväčších ICO, pre mnohých počiatočných investorov poskytuje mimoriadnu návratnosť investícií. Cena NEO v čase ICO bola asi 0, 03 dolára a na svojom vrchole sa obchodovala za zhruba 10, 74 dolára.
Nedávno ICO vygenerovali výrazne vyššie sumy, pokiaľ ide o celkové získané prostriedky. Najväčší ICO v tejto metrike je Filecoin, projekt decentralizovaného ukladania v cloude. Počas jedného mesiaca končiaceho v septembri 2017 sa spoločnosti Filecoin podarilo získať približne 257 miliónov dolárov. V poslednej dobe spoločnosť za platformou EOS zničila rekord spoločnosti Filecoin tým, že získala neuveriteľných 4 miliardy dolárov.
![Definícia počiatočnej ponuky mincí (ico) Definícia počiatočnej ponuky mincí (ico)](https://img.icotokenfund.com/img/bitcoin/677/initial-coin-offering.jpg)