Inštitucionálne verzus drobní investori: Prehľad
Všetky typy investorov nie sú rovnaké a existuje množstvo rozdielov medzi tými, ktorí sa považujú za inštitucionálnych investorov, a tými, ktorí sa považujú za neinštitucionálnych alebo retailových investorov. Pochopenie tohto rozdielu sa oplatí. Ak uvažujete o investícii do konkrétneho akciového alebo podielového fondu, ktorý ste videli vo finančnej tlači, existuje veľká šanca, že sa nekvalifikujete ako inštitucionálny investor. V skutočnosti, ak sa dokonca pýtate, čo je inštitucionálny investor, pravdepodobne nie ste inštitucionálnym investorom. Využime túto príležitosť, aby sme načrtli niektoré rozdiely.
Kľúčové jedlá
- Inštitucionálny investor je osoba alebo organizácia, ktorá obchoduje s cennými papiermi v dostatočne veľkom množstve, ktoré spĺňa podmienky na preferenčné zaobchádzanie a nižšie poplatky. Maloobchodný investor je neprofesionálny investor, ktorý nakupuje a predáva cenné papiere prostredníctvom sprostredkovateľských spoločností alebo sporiacich účtov, ako je 401 (k). s.Väčšina inštitucionálnych investorov investuje peniaze iných ľudí v ich mene.
Inštitucionálni investori
Inštitucionálni investori sú veľkí chlapci v tomto bloku - sloni. Sú to penzijné fondy, podielové fondy, správcovia peňazí, poisťovacie spoločnosti, investičné banky, obchodné fondy, nadačné fondy, hedžové fondy a tiež niektorí investori zo súkromného kapitálu. Inštitucionálni investori tvoria asi tri štvrtiny objemu obchodov na burze v New Yorku. Pohybujú veľké bloky akcií a majú obrovský vplyv na pohyby na akciovom trhu. Pretože sú považovaní za sofistikovaných investorov, ktorí sú dobre informovaní, a preto je menej pravdepodobné, že budú investovať bez vzdelania, inštitucionálni investori podliehajú menšiemu počtu ochranných predpisov, ktoré poskytuje Komisia pre cenné papiere a burzy (SEC) vášmu priemernému každodennému investorovi.
Peniaze, ktoré používajú inštitucionálni investori, nie sú v skutočnosti peniaze, ktoré inštitúcie vlastnia. Inštitucionálni investori vo všeobecnosti investujú pre iných ľudí. Ak pracujete s dôchodkovým plánom, podielovým fondom alebo akýmkoľvek druhom poistenia, profitujete z odbornosti inštitucionálnych investorov.
Inštitucionálni investori môžu kvôli svojej veľkosti často vyjednávať lepšie poplatky za svoje investície. Majú tiež možnosť získať prístup k investíciám, ktoré bežní investori nemajú, napríklad investičné príležitosti s veľkým minimálnym buy-inom.
Retailové alebo neinštitucionálne investory
Maloobchodní alebo neinštitucionálni investori sú podľa definície všetci investori, ktorí nie sú inštitucionálnymi investormi. To je takmer každý človek, ktorý kupuje a predáva dlh, kapitál alebo iné investície prostredníctvom makléra, banky, realitného agenta atď. Títo ľudia neinvestujú v mene niekoho iného, spravujú svoje vlastné peniaze. Neinštitucionálni investori sú zvyčajne poháňaní osobnými cieľmi, napríklad plánovaním odchodu do dôchodku, úsporou na vzdelaní svojich detí alebo financovaním veľkého nákupu.
Kvôli svojej malej kúpnej sile musia drobní investori často platiť vyššie poplatky za svoje obchody, ako aj za marketing, provízie a ďalšie súvisiace poplatky. Podľa definície SEC považuje retailových investorov za neoficiálnych investorov, ktorým sa poskytuje určitá ochrana a ktoré im bránia v uskutočňovaní určitých rizikových a zložitých investícií.
Štatistika poradcu
Wyatt Moerdyk, AIF®
Evidence Advisors Investment Management, Boerne, TX
Rozdiel je v tom, že neinštitucionálny investor je fyzická osoba a inštitucionálnym investorom je nejaký typ subjektu: dôchodkový fond, spoločnosť podielového fondu, banka, poisťovňa alebo akákoľvek iná veľká inštitúcia. Ak ste individuálnym investorom a myslím, že ste, myslím si, že vaša otázka sa pravdepodobne týka skôr tried akcií podielových fondov. Individuálni investori sú niekedy informovaní poradcami o poplatkoch, že namiesto akcií triedy A, B alebo C môžu kúpiť „inštitucionálne“ triedy akcií podielového fondu. Tieto akcie, označené I, Y alebo Z, nezahŕňajú predajné poplatky a majú nižšie náklady. Je to ako zľava pre inštitucionálnych investorov, pretože nakupujú vo veľkom. Nižšie náklady akcií znamenajú vyššiu mieru návratnosti.