Obsah
- Hlavný princíp
- Keď funguje iba úrok
- Nakupovanie za správny výnos
- Podielové fondy a úroky
- Odložené anuity
- Skrytý problém: inflácia
- Spodný riadok
Je možný odchod do dôchodku iba na úroky?
Prvý a niekedy iba dôchodkový dôchodkový plán, ktorý prichádza do úvahy pre priemerného investora, je iba úrok. Znie to len ako úrok: Ste investovaní do úročených aktív a akýkoľvek úrok, ktorý zarobia, sú peniaze, ktoré miniete. Je to jednoduchá stratégia, ale nie je ľahké ju implementovať.
Jednoduchosť stratégie je jednou z jej výziev. Kto tak nenapadlo odchod do dôchodku? Odchádzate do dôchodku s 1 miliónom dolárov a investujete celkovú sumu do portfólia investícií s pevným výnosom na 6% a žijete mimo úrokov (60 000 dolárov ročne plus sociálne zabezpečenie a váš dôchodok, ak budete mať šťastie). Potom, po smrti, necháš za sebou celý milión dolárov, s ktorými si začal. Čo by mohlo byť lepšie? Ako sa ukazuje, v tomto prístupe existujú vážne nedostatky. Pozrime sa.
Kľúčové jedlá
- Implementácia stratégie odchodu do dôchodku iba pre úroky je prekvapivo komplexná. Iba pre záujmy znamená, že sa nemôžete dotknúť istiny svojho portfólia; na to, aby táto stratégia fungovala, budete potrebovať nadbytočný kapitál.Budete tiež musieť zvážiť, ako môže inflácia ovplyvniť váš dôchodok, ďalší dôvod, prečo je nadbytok kapitálu kľúčový.Investície, ktoré sa môžu použiť v portfóliu dôchodkov určených iba na úrok rôzne dlhopisy, CD a odložené anuity. Pre zmiernenie rizika je kľúčové diverzifikované portfólio.
Hlavný princíp
Pre začiatočníkov znamená iba úrok záujem. Riaditeľ je mimo stôl. Toto možno označiť ako „hlavný princíp“. Na vytvorenie príjmu potrebujete všetku istinu. To znamená, že celá istina je mimo limitu, pokiaľ si neželáte klesajúci zostatok istiny a klesajúci príjem.
Povedzme, že implementujete túto stratégiu a potom si musíte kúpiť auto alebo postaviť strechu domu a vybrať 30 000 dolárov. V tomto prípade vám zostane istina 970 000 dolárov. V dôsledku toho sa váš príjem zníži zo 60 000 dolárov ročne na 58 200 dolárov (6% z 970 000 dolárov). Takže aj keď si po zvyšok svojho života už nevyberáte viac peňazí, s výnimkou príjmu 60 000 dolárov ročne (bez ohľadu na doterajšiu infláciu), stále budete každý rok znižovať svoju istinu stále sa zvyšujúcimi čiastkami.
V druhom roku klesne vaša istina na 968 200 dolárov, čo vám spôsobí, že budete zarábať menej a budete musieť v nadchádzajúcich rokoch vybrať ešte viac istiny.
Ako zostaviť dôchodkový plán
Keď funguje iba úrok
Skutočná stratégia zameraná iba na záujmy môže fungovať iba pre tých, ktorí majú prebytok kapitálu. Ak odídete do dôchodku s 1 miliónom dolárov, ale budete potrebovať iba 55 000 dolárov ročne dodatočného príjmu, v súlade s naším predpokladom 6% budete potrebovať 917 000 dolárov, aby ste dosiahli svoj príjem. To vám poskytne 83 000 dolárov, ktoré by ste mohli použiť na núdzové alebo nepravidelné výdavky.
Štruktúra portfólia zameraného iba na záujmy je jednoduchá, čo vám môže poskytnúť dostatok priestoru na prispôsobenie portfólia vašim osobným preferenciám.
Prvým hľadiskom je priemerný výnos portfólia. Ak viete, že potrebujete 25 000 dolárov ročne a musíte investovať 500 000 dolárov, potom vydelte 25 000 USD 500 000 USD (25 500) 500) a ako požiadavku na peňažný tok získate 0, 05 alebo 5%. Budete tiež musieť zvážiť dane, v závislosti od typu účtu (odloženého alebo odloženého). Niektoré druhy cenných papierov s pevným výnosom môžu alebo nemusia byť vhodné.
Nakupovanie za správny výnos
Keď určíte požadovaný výnos, je čas ísť nakupovať. Aj keď výnos z cenného papiera s pevným výnosom môže byť nižší ako váš cieľ, stále sa môže hodiť ako súčasť vášho portfólia. Aby ste zvýšili priemerný výnos, môžete sa pozrieť na iné typy dlhopisov, ako sú agentúrne, podnikové a dokonca aj zahraničné dlhopisy.
Každý investor si musí byť vedomý rizika spojeného s každým typom dlhopisov, ako je riziko zlyhania alebo trhové riziko a pravdepodobnosť veľkých cenových výkyvov. S pokladnicami môžete dokonca prísť o peniaze, ak ich predáte v nesprávnom čase.
Okrem diverzifikácie portfólia podľa typu dlhopisov si môžete a mali by ste kúpiť aj dlhopisy s rôznou splatnosťou (tzv. Laddering). Pomôže vám to zaistiť sa proti niektorým z vyššie uvedených rizík.
Podielové fondy a úroky
Niektorí investori sa snažia využívať podielové fondy na svoje stratégie zamerané iba na záujmy, ale to nie je len záujem. Teoreticky by to mohlo fungovať, pokiaľ použité prostriedky vyplácajú konzistentnú sumu úrokov. Ale keďže dlhopisy sú splatné, úrokové platby podielových fondov dlhopisov nezostávajú rovnaké.
V rokoch nižšieho záujmu by ste pravdepodobne boli nútení zlikvidovať svoje akcie fondu, čo sa viac podobá systematickému plánu výberu, ktorý porušuje základnú zásadu. Investovanie do portfólia podielových fondov je jednoduchšie ako vytvorenie portfólia cenných papierov s pevným výnosom, ale neposkytuje rovnaké výhody.
Odložené anuity
Ďalším užitočným nástrojom je pevná odložená anuita. Pevná odložená anuita je úročený účet s podobnými charakteristikami ako vkladový certifikát (CD). Odložené anuity sa často prehliadajú ako možnosť, ale úrokové sadzby fixných anuít sú často, ak nie zvyčajne, vyššie ako úroky z CD a štátnych pokladníc - poskytujú tiež vysokú úroveň bezpečnosti.
Na rozdiel od CD nie sú anuity poistené spoločnosťou Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC), hoci väčšina z nich má zaručenú istinu a úroky.
Pamätajte, že existuje veľa druhov rent. Pre stratégiu zameranú iba na úroky je vhodná pevná odložená anuita. Fixná okamžitá (príjmová) anuita nie je; variabilná odložená ani variabilná okamžitá anuita. Chcete predvídateľný záujem spojený s bezpečnosťou príkazcu. Okamžité anuity využívajú hlavnú a variabilnú anuitu, ako napríklad podielové fondy, môžu klesnúť (alebo zvýšiť) hodnotu. Každý typ má svoje miesto, ale v prípade stratégie zameranej iba na úrok je pevná odložená.
Skrytý problém: inflácia
Inflácia bude pravdepodobne vždy problémom. Historická miera inflácie je približne 3% ročne. V našom pôvodnom scenári - dôchodca s 1 miliónom dolárov a 6% výnosom - sme ignorovali jeho vplyv. Žiaľ, táto osoba by mohla okamžite zažiť eróziu portfólia, pretože do druhého roku by mohla byť suma 60 000 dolárov nedostatočná. To je rozhodujúce. Nechceme neúmyselne porušovať hlavný princíp, ale ak ho porušíme, chceme to urobiť úmyselne.
Niektorí ľudia odchádzajú do dôchodku a rozhodnú sa vopred, aby umožnili určitú eróziu. Spravovaná erózia je v poriadku, ale náhodná erózia nie je. Preto pri zostavovaní dôchodkového dôchodkového plánu musíte nafúknuť svoju požiadavku na príjem až do konca plánovacieho obdobia (dĺžka života).
Náš fiktívny dôchodca by nemal žiť 60 000 dolárov dlho po zohľadnení inflácie. Je to veľký štrajk iba proti záujmom. Portfólio cenných papierov s pevným výnosom ponúka malú až žiadnu príležitosť na ochranu inflácie - s výnimkou cenných papierov chránených proti inflácii štátnej pokladnice (TIPS). To je tiež dôvod, prečo skutočne potrebujete nadmerné úspory, aby ste mohli robiť iba úroky.
Spodný riadok
V ideálnom prípade, ak ste si urobili domáce úlohy a ste dospeli k presnému záveru, že záujem nie je len uskutočniteľný, ale aj udržateľný, budete chcieť zlúčiť svoje podiely pomocou dlhopisov, CD a anuít do portfólia dúhy. Všetky portfóliá, bez ohľadu na stratégiu, by mali mať v sebe prvky dúhy. Dúha pokrýva celé spektrum farieb, čo znamená, že portfólio dúhy by malo byť čo najpriaznivejšie diverzifikované. Použite veľa druhov cenných papierov a rozložte splatnosť, aby ste vytvorili tento rebrík. Budete šťastnejší a úspešnejší, ak tak urobíte.
Pri drhnutí čísel buďte dôkladní a opatrní. Fungujú iba záujmové portfóliá, ale ak predpokladáte, že jedno bude pracovať pre vás bez toho, aby ste spresnili podrobnosti, môžete sa ocitnúť bez primeraných dôchodkových fondov.
![záujem záujem](https://img.icotokenfund.com/img/retirement-planning-guide/948/interest-only-retirement.jpg)