Čo je investor?
Investorom je každá osoba alebo iný subjekt (napríklad firma alebo podielový fond), ktorý sa zaväzuje kapitalizovať kapitál s očakávaním finančnej návratnosti. Investori využívajú investície na rast svojich peňazí a / alebo poskytnutie príjmu počas dôchodku, napríklad s anuitou.
Existuje široká škála investičných nástrojov vrátane (ale nielen) akcií, dlhopisov, komodít, podielových fondov, fondov obchodovaných na burze (ETF), opcií, futures, devíz, zlata, striebra, penzijných plánov a nehnuteľností. Investori zvyčajne vykonávajú technické a / alebo základné analýzy s cieľom určiť priaznivé investičné príležitosti a zvyčajne uprednostňujú minimalizáciu rizika pri maximalizácii návratnosti.
Investor sa spravidla odlišuje od obchodníka. Investor dáva kapitál na použitie na dlhodobý zisk, zatiaľ čo obchodník sa snaží generovať krátkodobé zisky prostredníctvom opakovaného nákupu a predaja cenných papierov.
Investori zvyčajne generujú návratnosť nasadzovaním kapitálu ako kapitálové alebo dlhové investície. Investície do akcií zahŕňajú podiely vo forme akcií spoločnosti, ktoré môžu okrem kapitálových výnosov vyplácať dividendy. Dlhové investície môžu byť pôžičky poskytnuté iným fyzickým alebo právnickým osobám alebo vo forme nákupu dlhopisov vydaných vládami alebo spoločnosťami, ktoré platia úroky vo forme kupónov.
Ako investori fungujú
Investori nie sú jednotná skupina. Majú rôzne tolerancie rizika, kapitál, štýly, preferencie a časové rámce. Niektorí investori môžu napríklad uprednostňovať investície s veľmi nízkym rizikom, ktoré povedú k konzervatívnym ziskom, ako sú certifikáty vkladov a určité produkty dlhopisov. Iní investori sú však pri snahe o väčší zisk ochotnejší riskovať. Títo investori môžu investovať do mien, rozvíjajúcich sa trhov alebo akcií, a to všetko pri každodennom riešení horskej dráhy s rôznymi faktormi.
Je možné rozlišovať medzi výrazmi „investor“ a „obchodník“ v tom, že investori zvyčajne držia pozície po celé roky až desaťročia (nazývané aj „obchodník s pozíciami“ alebo „investori v oblasti kupovania a držania“), zatiaľ čo obchodníci vo všeobecnosti držia pozície na kratšie obdobia. Napríklad obchodníci na pokožke hlavy držia pozície iba na pár sekúnd. Swingoví obchodníci naopak hľadajú pozície, ktoré sa konajú od niekoľkých dní do niekoľkých týždňov.
Inštitucionálni investori sú organizácie, ako sú finančné spoločnosti alebo vzájomné fondy, ktoré investujú do akcií a iných finančných nástrojov a vytvárajú značné portfóliá. Často dokážu akumulovať a združovať peniaze od niekoľkých menších investorov (jednotlivcov a / alebo firmy), aby mohli investovať väčšie investície. Z tohto dôvodu majú inštitucionálni investori často oveľa väčšiu trhovú silu a vplyv ako jednotliví retailoví investori.
Kľúčové jedlá
- Investorov možno odlíšiť od obchodníkov tým, že investori zaujímajú dlhodobé strategické pozície v spoločnostiach alebo projektoch. Investori budujú portfóliá buď s aktívnou orientáciou, ktorá sa snaží prekonať referenčný index, alebo s pasívnou stratégiou, ktorá sa pokúša sledovať index. Investori môžu tiež byť orientovaný buď na stratégie rastu alebo na zhodnotenie zásob.
Pasívni a aktívni investori
Investori môžu tiež prijať rôzne trhové stratégie. Pasívni investori majú tendenciu kupovať a držať rôzne trhové indexy a môžu optimalizovať svoje alokačné váhy k určitým triedam aktív na základe pravidiel, ako je napríklad optimalizácia priemerných odchýlok modernej teórie portfólia (MPT). Ďalšími môžu byť subjekty vyberajúce akcie, ktoré investujú na základe základnej analýzy podnikových finančných výkazov a finančných ukazovateľov.
Jedným z príkladov by mohli byť „hodnotní“ investori, ktorí sa snažia kúpiť akcie s nízkymi cenami akcií v porovnaní s ich účtovnou hodnotou. Iní sa môžu snažiť investovať dlhodobo do „rastúcich“ akcií, ktoré môžu momentálne strácať peniaze, ale rýchlo rastú a sú prísľubom do budúcnosti, Pasívne (indexované) investície sa stávajú čoraz obľúbenejšími, pričom sa očakáva, že do roku 2020 prevezmú aktívne investičné stratégie ako dominantnú logiku akciového trhu. Za rast lacných podielových fondov s cieľovým dátumom sú ETF a robotickí poradcovia zodpovední tento nárast popularity.