Zásoby železnej rudy sa za posledný mesiac dostali pod obrovský tlak, keď sa v obchodnej vojne medzi USA a Čínou našlo ďalšie zariadenie a cena komodity klesla na trojmesačné minimum. Cena prísady pre oceliarstvo minulý týždeň klesla o 22% potom, čo Čína opätovne zdôraznila opatrný tón stimulácie svojej ekonomiky a uviedla, že bude pokračovať v cielenom prístupe k uľahčeniu rastu najväčšieho svetového spotrebiteľa ocele.
Napriek týmto výzvam zostáva spoločnosť Goldman Sachs Group, Inc. (GS) stále priaznivejšia na ceny železnej rudy v dôsledku pomalšieho rastu výroby zo spoločností Vale SA (VALE), Rio Tinto Group (RIO) a BHP Group (BHP), ako aj robustná produkcia čínskej ocele podľa nedávneho Barronovho príbehu. Investičná banka v New Yorku zaznamenáva oživenie cien z približne 90 na 115 dolárov za tonu za tri mesiace.
Tí, ktorí sa chcú v krátkodobom až strednodobom horizonte vyrovnať s rastúcimi cenami železnej rudy, by mali zvážiť tieto tri ťažobné giganty, ktoré ovládajú 66% námorného obchodu s komoditou - to znamená, že železná ruda sa dodáva do iných krajín. Pozrime sa podrobnejšie na každú spoločnosť a prediskutujeme možné obchodné príležitosti.
Vale SA (VALE)
Spoločnosť Vale, najväčší svetový minerál železnej rudy, vyrába a uvádza na trh pelety zo železnej rudy a železnej rudy, ktoré sa používajú ako suroviny pri výrobe ocele. Spoločnosť Vale poskytuje aj súvisiace logistické služby. Spoločnosť so sídlom v Rio de Janeiro vykázala stratu troch centov na akciu v druhom štvrťroku (Q2), čo výrazne zaostáva za odhadom konsenzuálneho zisku 58 centov na akciu. Hoci ťažobný gigant tiež minul prognózy výnosov, horná hranica medziročne vzrástla o 9%. Spoločnosť sa zotavuje z rozpadu priehrady Brumadinho a vyradenia germánskej priehrady a Renovej nadácie. Akcie spoločnosti Vale majú trhovú kapitalizáciu vo výške 60 miliárd dolárov a medziročne sa obchodujú o 11, 30%, čím v rovnakom období od 14. augusta 2019 nedosiahli priemer priemyselného priemyslu kovov a materiálov o 16, 35%.
Akcie spoločnosti Vale sa počas prvých ôsmich mesiacov roku 2019 pohybovali v širokom štvorbodovom rozpätí. Posledný prudký pokles akcií našiel podporu z májového prudkého poklesu v utorok na obchodnom zasadnutí, čím sa zhromaždil takmer 4% z tejto oblasti. Index relatívnej pevnosti (RSI) sa tiež vysťahoval z prepredaného územia a poskytol dostatočný priestor na zvýšenie ceny. Obchodníci, ktorí si kúpia túto akciu, by mali hľadať opakovanú skúšku zásadného odporu na 13, 75 USD a umiestniť príkaz na zastavenie straty pod 12 augustom na 11, 19 USD. Obchod ponúka pomer rizika a odmeny 1: 3, 94 (cieľový zisk 2, 05 USD / strata 0, 52 USD), za predpokladu, že sa vyplní v záverečnej cene 11, 70 USD.
Skupina Rio Tinto (RIO)
S trhovým stropom 84, 13 miliárd dolárov sa spoločnosť Rio Tinto celosvetovo zameriava na lokalizáciu, ťažbu a spracovanie nerastných surovín. Anglo-austrálsky baník sa zameriava predovšetkým na železnú rudu, ale zaujíma sa aj o hliník, meď, diamanty, energetické výrobky, zlato a priemyselné nerasty. V náročných podmienkach priniesol Rio Tinto pôsobivé výsledky za prvú polovicu, pričom zisk dosiahol 4, 93 miliárd dolárov oproti očakávaniam 4, 86 miliárd dolárov. Príjmy za toto obdobie dosiahli 29, 7 miliárd dolárov, čo je o 9% viac ako v predchádzajúcom roku. Spoločnosť tiež oznámila, že akcionárom vráti 3, 5 miliardy dolárov prostredníctvom predbežnej dividendy 1, 51 USD na akciu (2, 5 miliardy dolárov) a špeciálnej dividendy 61 centov na akciu (1 miliarda USD). Posledná štvrťročná správa o produkcii spoločnosti Rio však ukázala, že produkcia železnej rudy klesla v júni 2018 o 7%. K 14. augustu 2019, zásoby Rio priniesli výnosy 6, 19% a medziročne sa vrátili o 16, 28% (YTD).
Akciová cena baníka pridala väčšinu zisku YTD od januára do apríla. V priebehu nasledujúcich troch mesiacov sa akcie obchodovali nabok a pred začiatkom augusta sa stiahli pod 200-denný jednoduchý kĺzavý priemer (SMA). Cena sa stabilizovala na úrovni 50 dolárov a našla podporu podľa vzoru februárovej vlajky. Tí, ktorí majú v úmysle zmeniť obchod s akciami, by si mali stanoviť cieľový zisk okolo 56 dolárov - oblasť, v ktorej by sa cena mohla stretnúť s odporom z medzery 24. júla - spôsobenej analytikmi, ktorí predpovedajú, že ceny železnej rudy dosiahli svoj vrchol. Chráňte nevýhody umiestnením zastávky pod najnižšiu hodnotu 48, 72 dolárov.
Skupina BHP (BHP)
BHP funguje ako diverzifikovaný baník so záujmom o železnú rudu, meď, ropu, plyn a uhlie. Medzi významné aktíva spoločnosti 129, 66 miliárd dolárov patria železná ruda Pilbara, koksovateľné uhlie v Queenslande, meď Escondida a konvenčné ropné aktíva, ktoré sa nachádzajú v Austrálii a Mexickom zálive. Produkcia železnej rudy v júni klesla na 71 miliónov ton (Q4) v porovnaní so 72 miliónmi ton v predchádzajúcom roku. Za fiškálny rok končiaci v júni 2019 sa očakáva, že diverzifikovaný ťažobný gigant zverejní zisk na akciu 3, 84 USD, keď v utorok 20. augusta oznámi výsledky, čo predstavuje 14, 3% skok z predchádzajúceho roku. Analytici v posledných troch mesiacoch zvýšili odhady konečných výsledkov o 4, 1%, čo naznačuje zlepšenie nálady voči spoločnosti. Akcie BHP vydávajú dividendový výnos 4, 76% a od 14. augusta 2019 dosiahli 11, 39% YTD.
Od stanovenia maxima 52 týždňov 2. júla sa cena akcií BHP vrátila na úroveň 50 dolárov, kde akcie nájdu podpornú zónu od februárového protiprúdu, od mája k dolnému minimu a od 200-dňovej SMA. 2.24% odraz od včerajšej úrovne nadpriemerného objemu môže viesť k ďalšiemu nákupu v nasledujúcich obchodných reláciách. Tí, ktorí sa prihlásia, by sa mohli dostať z polovice pozície blízko režijného odporu na 54 dolárov, zatiaľ čo zostávajúca polovica by mala byť blízko úrovne 2019 na 59, 02 dolárov. Zamyslite sa nad znižovaním strát, ak cena klesne pod 7. augusta pomaly na 48, 94 dolárov.
StockCharts.com