Berkshire Hathaway, Inc. (BRK.B) je konglomerátna holdingová spoločnosť, ktorá je známa hlavne vďaka svojmu kultovému generálnemu riaditeľovi Warrenovi Buffettovi. Inak známy ako „Oracle of Omaha“, Buffett buduje spoločnosť už viac ako päť desaťročí a je jedným z najbohatších ľudí na svete s čistým majetkom viac ako 87 miliárd dolárov v roku 2018, podľa ročného zoznamu Forbes najbohatších jednotlivcov.
Berkshire Hathaway začal ako textilná výrobná firma, v ktorej Buffett začal nadobúdať podiely na začiatku svojej kariéry. V roku 1965 prevzal spoločnosť kontrolu nad spoločnosťou. Čoskoro začal podnikať v textilnom mlyne a do celkového portfólia Berkshire pridával podniky z iných odvetví vrátane poisťovníctva, maloobchodu a médií. Berkshire pokračoval v získavaní podielov v oblasti finančných služieb, verejných služieb a výroby. Jeho spoločnosť mala od novembra 2019 trhovú kapitalizáciu takmer 530 miliárd dolárov.
Po ceste si Buffett vybudoval povesť jedného z najväčších investorov v histórii, vďaka čomu sú zásoby Berkshire Hathaway vyhľadávané inými investormi.
Portfólio Berkshire Hathaway
Berkshire Hathaway nie je tradičná spoločnosť. Je to konglomerát mnohých rôznych spoločností a existuje iba ako zbierka podielov vo verejne obchodovaných spoločnostiach. Zmeny, ktoré Buffett urobil v portfóliu Berkshire, často menia ceny akcií obchodovaných spoločností a získavajú významné mediálne pokrytie.
Medzi štyri najväčšie portfólio portfólia v roku 2018 patrili Apple, Bank of America, Coca-Cola a Wells Fargo. Veľký podiel v spoločnosti Apple bol obzvlášť zaujímavý pre pozorovateľov Buffett, pretože sa notoricky averzoval k investovaniu do technologických akcií. Medzi ďalšie významné podiely v roku 2018 patrili spoločnosti American Express, Kraft-Heinz a US Bancorp, pričom päť najlepších holdingov Berkshire Hathaway tvorí takmer 65% svojho portfólia.
Štýl riadenia spoločnosti Warren Buffett
Buffett je dlhodobý investor zameraný na hodnotu. Dlho je známe, že svoje investície zameriava na spoločnosti, ktoré pozná. Z tohto dôvodu má tendenciu vyhnúť sa menám s vyššou rizikovou hybnosťou. Uprednostňuje dobre zavedené podniky s pomalým rastom. Buffett zvyčajne investuje s plánmi na ich držanie najmenej 10 rokov. Jedným z jeho populárnejších citátov je „Je oveľa lepšie kúpiť úžasnú spoločnosť za primeranú cenu ako spravodlivú spoločnosť za skvelú cenu.“
Jeden z jeho nedávnejších transakcií, nákup Precision Castparts za 235 dolárov za akciu v hotovosti v roku 2015, sa mierne odlišil od tradičného investičného štýlu spoločnosti Buffett. Spoločnosť je typickým typom podnikania, ktoré má Buffett tendenciu uprednostňovať. Berkshire však zaplatil prirážku za akciu 21%, pričom sa odchýlil od Buffettovej preferencie dobrej hodnoty vo svojich obchodoch.
Výkon Berkshire Hathawaya
Investičný štýl a výber spoločnosti Buffett celkovo prispievajú k konzervatívnemu portfóliu s menšou ako priemernou volatilitou. Zásada rizika a návratnosti naznačuje, že zásoby s nižšou úrovňou rizika tiež poskytujú nižší potenciál návratnosti.
Zatiaľ čo Berkshire Hathaway v podstate zodpovedal výkonom S&P 500 počas päťročného obdobia končiaceho 21. novembra 2019, Berkshire výrazne prekonal benchmarkový index v časovom horizonte 10 a 20 rokov. Tento výkon ukazuje, že spoločnosť Buffett bola schopná dlhodobo dosahovať nadpriemerné výnosy pri podpriemernom riziku.
Investori s príjmami pravdepodobne považujú nedostatok dividendového výnosu za jednu z nevýhod investovania do akcií Berkshire Hathaway. Berkshire vyplácala dividendy iba raz v roku 1967 a odvtedy jednu nevyplatila. Pre tých, ktorí berú Berkshire Hathawaya ako individuálny holdingový účet (IRA), to nie je dôvod na obavy, pretože výbery z účtov IRA nie sú vo všeobecnosti povolené, kým jednotlivec nedosiahne vek 59½ rokov.
Dve triedy cien akcií
Jednou z neobvyklých vlastností akcií Berkshire Hathaway je cena akcií. Nikdy sa nerozdelí. 21. novembra 2019 akcie Berkshire Hathaway triedy A (BRK.A) uzavreli na 325 502 USD za akciu. Vďaka tomu nie je veľa investorov k dispozícii ani na nákup jednej akcie. Buffett dal jasne najavo, že uprednostňuje prilákanie dlhodobých investorov pred obchodníkmi.
V roku 1996 Buffett sčasti pripustil, že vydal blok akcií triedy B, aby bola jeho spoločnosť prístupnejšia. V januári 2010 sa tieto akcie rozdelili na 50 kusov za akciu a od 21. novembra 2019 sa obchodovali za 216, 84 USD za akciu. V zásade neexistuje žiadny rozdiel medzi týmito akciami mimo ceny akcií. Flexibilita obchodovania je hlavnou výhodou akcií triedy B Berkshire Hathaway.
Prispieva sa Berkshire Hathaway k účtu IRA?
Zloženie portfólia dobre etablovaných vyspelých podnikov, ktoré môžu úspešne fungovať vo väčšine trhových prostredí, robí z Berkshire Hathaway investíciu, ktorá je vhodná pre väčšinu účtov IRA. Štýl investovania spoločnosti Buffett z dlhodobého hľadiska je v súlade s dlhodobou povahou účtov IRA.
Mladší investori môžu túto akciu využiť ako kľúčový dlhodobý podiel pre rastúce portfóliá. Dôchodcovia pravdepodobne budú vo svojich portfóliách spravidla udržiavať nižšie alokácie vlastného kapitálu, pričom hlavným cieľom bude ochrana kapitálu. V týchto portfóliách sú však stále potrebné akcie, ktoré im pomôžu zostať pred infláciou, a Berkshire Hathaway môže byť ideálnou voľbou na vyplnenie tejto časti portfólia.
Spodný riadok
Pre väčšinu investorov sú akcie triedy B jedinou možnosťou, keď chcú pridať Berkshire Hathaway do IRA. Maximálny ročný príspevok do IRA je 6 000 dolárov ročne na roky 2019 a 2020, hoci ľudia vo veku 50 a viac rokov môžu prispieť ďalšími 1 000 USD. To znamená, že akcie triedy A a ich cena nad 325 000 dolárov nie sú opciou, pokiaľ investor nevytvoril značné portfólio. Akcie triedy B sú k dispozícii všetkým investorom.
Podielové fondy a fondy obchodované na burze (ETF), ktoré obsahujú široko diverzifikované portfóliá zavedených názvov veľkých spoločností s veľkým kapitálom, sa často odporúčajú ako základné portfólio dôchodkových fondov. Nákup akcií Berkshire Hathaway je podobný ako nákup akcií podielového fondu s vysokou kapitalizáciou. Akcie triedy B preto predstavujú ideálne vlastníctvo dôchodkových portfólií.
![Je berkshire hathaway vhodný pre ira? Je berkshire hathaway vhodný pre ira?](https://img.icotokenfund.com/img/roth-ira/656/is-berkshire-hathaway-suitable.jpg)