Čo je vysokorýchlostný informačný kanál?
Vysokorýchlostné dátové kanály, ktoré prenášajú údaje, ako sú cenové ponuky a výnosy v reálnom čase a bez oneskorení, sa používajú pri vysokofrekvenčnom obchodovaní na analýzu údajov v reálnom čase.
Kľúčové jedlá
- Vysokorýchlostné dátové zdroje poskytujú obchodníkom s automatizovanými algoritmami rýchlejšie a spoľahlivejšie údaje. Advokáti tvrdia, že HFT má na trhu prospešnú úlohu, prehlbuje likviditu trhu a cenotvorby cenných papierov efektívnejšie ako ostatní sprostredkovatelia a znižuje obchodné náklady pre všetkých sprísnením spreadov. Akcie Trh v súčasnosti pozostáva z rozsiahlej fragmentovanej siete vzájomne prepojených a automatizovaných obchodných systémov.
Ako funguje vysokorýchlostný zdroj údajov
Vysokorýchlostný dátový tok poskytuje počítačovým algoritmom obchodníkom rýchlejšie a spoľahlivejšie údaje. Pretože vysokofrekvenčné obchodovanie (HFT) je poháňané rýchlejším prístupom k údajom, došlo k technologickému závodu v zbrojení, pretože zdroje údajov a transakcie sa približujú rýchlosti svetla. HFT vytvára prirodzené monopoly v trhových údajoch, ktoré podľa kritikov poskytli vysokofrekvenčným obchodníkom nespravodlivú výhodu oproti inštitucionálnym a retailovým investorom.
Advokáti tvrdia, že HFT má na trhu priaznivú úlohu, prehlbuje likviditu trhu a oceňuje cenné papiere efektívnejšie ako ostatní sprostredkovatelia a znižuje obchodné náklady pre všetkých sprísnením spreadov. Na udržanie spravodlivého a usporiadaného trhu New York Stock Exchange v roku 2008 predstavila určených tvorcov trhu s cieľom uľahčiť zisťovanie cien a poskytovať likviditu inštitucionálnym aj retailovým investorom - väčšinou elektronicky prostredníctvom HFT.
Odvetvie HFT používalo veľa kontroverzných praktík predátorského obchodovania - ako nášho sprievodcu terminológiou HFT - napríklad predný chod, kde obchodníci detegujú prichádzajúce objednávky a skočia pred ne skôr, ako sa dajú vykonať. Investori tvrdia, že vzhľadom na toľko HFT na trhu, znižuje dlhodobé výnosy, pretože sa podieľajú na zisku.
Obchodníci v bankách a inštitúciách začali v roku 2000 vidieť účinky HFT na ich veľké objednávky. Obchodníci si všimli, ako sa zdá, že sa využil ich tok objednávok, pretože akcie by rástli vyššie hneď potom, ako obchodník začal nakupovať akcie. To spôsobilo, že inštitucionálni investori museli naháňať akcie, aby sa naplnili. Spoločnosti HFT by videli dopyt po toku objednávok a kupovali akcie pred ním v nádeji, že ich predajú späť investorovi za vyššiu cenu. Až o niekoľko rokov neskôr sa mnohí investori dozvedeli, čo sa presne deje, a preto sa museli v nasledujúcich rokoch naučiť vysporiadať sa s HFT.
Vysokorýchlostné dátové kanály sú tu na pobyt
Akciový trh v súčasnosti pozostáva z rozsiahlej fragmentovanej siete vzájomne prepojených a automatizovaných obchodných systémov. Vysokofrekvenčné obchodovanie, ktoré sa vyznačuje vysokými rýchlosťami, ultrakrátkymi dobami držby a vysokými mierami medzi obchodmi, predstavuje zmysluplný podiel na objeme obchodovania s akciami v USA, hoci sa tento podiel mierne znížil na približne 50%. Menšie objemy, nízka volatilita trhu a rastúce regulačné náklady stlačili HFT marže a viedli ku konsolidácii v priemysle.
S cieľom riešiť otázky výmennej konkurencie regulátori zaviedli rýchlostné rany, ktoré náhodne určujú časy vstupu a zavádzajú náhodné oneskorenia pri spracovaní pokynov. Po tom, ako nová burza IEX predstavila svoj alternatívny obchodný systém, ktorý spomaľuje objednávky o 350 mikrosekúnd, aby neutralizovala výhodu vysokofrekvenčných obchodníkov, nasledovala v roku 2017 burza v New Yorku burzu cenných papierov pre malé a stredné kapitálové spoločnosti.
Bloombergov B-PIPE dátový prenos, Thomson Reuters 'Matching Binary Multicast Feed a EBS Brokertec's Ultra sú príklady vysokorýchlostných feedov, ktoré poskytujú investorom a predajcom údaje o trhu s extrémne nízkou latenciou - čas, ktorý uplynie od momentu odoslania signálu. do jej prijatia.
![vysoký vysoký](https://img.icotokenfund.com/img/algorithmic-automated-trading-basic-education/280/high-speed-data-feed.jpg)