Počas finančnej krízy, ktorá začala v roku 2008, sme neustále počuli a čítali o korupcii a škandále na Wall Street. Oboznámili sme sa s pojmami, ako sú nadmerne prepočítané, cenné papiere zabezpečené hypotékou, recesia a kríza likvidity. Pripomíname tiež najnovšie škandály, keď začujeme mená ako Bernie Madoff. Madoff podviedla miliardy od nevinných investorov pomocou fiktívnych finančných transakcií. V tých dňoch z hlavnej ulice sa bezpochyby k Wall Street nepochybne silne nepáčilo. Mnoho budúcich investorov na akciovom trhu neverí, že ide o spravodlivé podmienky. Podobne veľa chamtivých na popálenie mnohých veteránov na trhu spálilo príliš veľa na úkor všeobecnej populácie.
Investori sa teda oprávnene pýtajú, či je akciový trh zmanipulovaný. Technicky je odpoveďou samozrejme, že nie, akciový trh nie je zmanipulovaný, ale existujú skutočné nevýhody, ktoré budete musieť prekonať, aby ste boli úspešní malí investori. Pozrime sa na niektoré z nich, ktoré vám môžu pomôcť pri navigácii v budúcich nepokojoch na trhu.
informácie
Napriek zdanlivo nekonečným finančným údajom a údajom o akciách, ktoré sa nachádzajú online, nemáte ako individuálny investor prístup k vlastným technickým expertom ani výskumným analytikom. Väčšina investorov tiež nemá sofistikované automatizované obchodné programy na poskytovanie obchodných návrhov. Ani väčšina priemerných investorov nemá skúsenosti s technickou analýzou. Možno, že prehliadanou nuanciou v tejto informačnej nerovnováhe je skutočné načasovanie alebo šírenie informácií, ktoré je rozhodujúce. Áno, internet je do istej miery vyrovnávacím faktorom, ale realita je taká, že mnohí inštitucionálni klienti vedia výsledok informácií skôr, ako to urobí investujúca verejnosť. Sprostredkovateľské spoločnosti majú spravidla výskumné oddelenie a tím obchodníkov. (Viac informácií o zhromažďovaní informácií nájdete na stránke Flowback .)
kapitál
Asi najväčšou nevýhodou, ktorej čelia drobní investori, je kapitál. Ak nie ste vôbec oboznámení s vnútorným fungovaním akciového trhu, predstavte si, že vlastníte malý obchod so zmiešaným tovarom a chcete si kúpiť ďalší kus zapaľovačov cigariet na ďalší predaj. Zavoláte svojho distribútora a požiadate o cenu. Na druhej strane, Wal-Mart volá toho istého distribútora a tvrdí, že pre svoje tisíce obchodov po celom svete chcú rovnaké zapaľovače cigariet. Na konci dňa má Wal-Mart vyššiu cenovú silu ako samoobsluha a získa lepšiu cenu.
To isté možno platí v menšej miere pri nákupe alebo predaji akcií. Na úrovni transakcií, podobne ako Wal-Mart, bude väčší klient schopný vyjednávať nižšie ceny provízií a poplatkov v porovnaní s priemerným investorom. Priemerný investor navyše nemá rovnakú možnosť upísať IPO, ako inštitúcia. Horúce IPO sú vo všeobecnosti vyhradené pre preferovaných klientov: hedžové fondy a penzijné fondy a jednotlivci s mimoriadne vysokou čistou hodnotou. Priemerný investor by mal možnosť investovať iba vtedy, ak by sa ponúkli upísanie IPO všetkým preferovaným klientom. V tomto okamihu by ste však museli spochybniť investíciu do IPO, ktorú všetci hlavní klienti odmietli.
Politický vplyv
Koľko individuálnych investorov má priamy prístup k voleným vládnym úradníkom alebo platilo lobistom, aby sa starali o svoje záujmy? Napriek zdanlivému vplyvu finančných inštitúcií zo strany vlády počas finančnej krízy majú tieto finančné spoločnosti stále obrovský vplyv na náš politický proces. Farmaceutické spoločnosti, tabakové a technologické spoločnosti samozrejme pôsobia aj vo Washingtone. Mnoho bývalých vládnych úradníkov skončí s vykládkou veľkých pracovných miest a naopak. Väčšina z nás nemá miesto pri stole, keď sa zvažujú alebo píšu nové zákony. Spoliehame sa na našich zvolených úradníkov, aby to urobili za nás, ktorí sú rovnakými ľuďmi ovplyvnenými veľkými investormi.
Stratégie zmierňovania
Nerobte si starosti, existujú spôsoby, ako systém pracovať, alebo aspoň zvýšiť svoje povedomie o ňom, vyžaduje si to však úsilie. Informácie, aj keď nie vždy dostatočne včasné, sú k dispozícii. Internet sa stal ekvalizérom pre malých investorov. Finančné webové stránky môžu pomôcť malým investorom, aby z finančných trhov vyťažili hlavy alebo chvosty. Vynechajte hodinu týždenne, aby ste si mohli prezrieť obchodné správy a trendy a prečítať si ľahko dostupné výskumné správy a profily na stránkach ako Yahoo! Financie a CBS Market hodinky. Ďalej je dôležité dohliadať na svoje investície a zastaviť stratu bez ohľadu na to, ako veľmi sa vám páči spoločnosť, ktorú vlastníte. Mnoho ľudí je z akciového trhu vyhladených, pretože nezastavujú straty zo svojich investícií. Mnoho investorov samozrejme využíva diverzifikované indexové fondy ako investičnú stratégiu a považujú sa za „pasívnejších“ investorov. Bez ohľadu na váš štýl je sledovanie vašich investícií dobrým riadením rizika.
Niektoré veci sa nezvrátia bez ohľadu na to, koľko domácich úloh alebo disciplíny chcete zobraziť. Príkladom je obrovský investičný kapitál a politický vplyv. Je však možné preskúmať publikácie a prispôsobiť alebo aspoň vedieť, kam smerujú inštitucionálne peniaze. Mnoho publikácií, napríklad Investor's Business Daily, označuje inštitucionálne sponzorstvo za kritický ukazovateľ investovania. Šance sú v váš prospech, ak kupujete akcie, ktoré majú stúpajúcu inštitucionálnu prítomnosť. Je tiež dôležité si uvedomiť, že trhy idú hore a dole a zažívajú to, čo ekonómovia nazývajú exogénnymi šokmi. Toto sú udalosti, ktoré nikto, vrátane tých privilegovaných, nemohol predvídať.
záver
Akciový trh nie je technicky upravený pre priemerného investora. Zákony a riadiace orgány, ako je Komisia pre cenné papiere a burzy (SEC), majú „rovnaké podmienky“ pre každodenných investorov. Existujú však nepopierateľné výhody, ktoré pre nás majú správcovia peňazí na Wall Street: včasný prístup k privilegovaným informáciám, obrovské množstvo kapitálu, politický vplyv a väčšie skúsenosti. Aj keď sú tieto zjavné nevýhody zastrašujúce, nemali by vás odrádzať od dosiahnutia vašich investičných cieľov. Starostlivým monitorovaním svojich investícií a podniknutím krokov na zmiernenie rizika, ako sú napríklad straty na stratách, ako aj priebežným informovaním o všeobecných investičných témach alebo trendoch, môžete tieto nerovnováhy prekonať a byť stále úspešní vo svojom investovaní.
Pre súvisiace čítanie sa pozrite na Private Equity otvára pre malého investora a prečo môže byť Copycat Investor zranený .