Komponenta Dow JPMorgan Chase & Co. (JPM) otvára úvodnú snímku zárobkovej sezóny druhého štvrťroka v piatok ráno, pričom správy komerčných bánk pokračujú rýchlym tempom do polovice budúceho týždňa. Finančná elektráreň nedávno prišla o svoju viacročnú vedúcu pozíciu v sektore spoločnosti Citigroup Inc. (C), ktorá sa práve zvýšila na osemročné maximum, zatiaľ čo JPMorgan zostáva v prebiehajúcom teste v marci na odpore.
Bankový sektor vypukol po novembrových voľbách, ktorý bol podporený optimizmom, že deregulácia a zníženie daní v rámci správy Trump by priniesli vyššie zisky. Tieto výhody sa zatiaľ nenaplnili, čo vedie k čiastočnej cenovej akcii, pretože väčšina komponentov dosiahla vrchol v prvom štvrťroku. Účastníci trhu budú pozorne sledovať výsledky druhého štvrťroka a budú hľadať stopy, že vyššie výnosy a prezidentské iniciatívy majú želaný účinok.
Dlhodobý graf JPM (1990 - 2017)
Akcie na začiatku prvej irackej vojny v roku 1990 klesli na historicky najnižšiu úroveň 3, 21 USD a prudko sa zvýšili v rastúcom trende, ktorý v roku 1995 zvýšil odpor na 19 USD na 19 USD. Pokračujúce zisky do nového milénia sa skončili v marci 2000 čas, keď sa trh s býčím bodkom skončil. Nasledovala volatilná korekcia, keď viacnásobné predajné impulzy v októbri 2002 znížili cenu akcií na sedemročné minimum na 15, 26 USD.
Následné oživenie sa odohralo v dvoch širokých vlnách, ktoré zdvihli akcie na úroveň spätného odpredaja Fibonacciho 0, 786 v dolných 50 dolárov, kde vrcholila v máji 2007. Intenzívna volatilita sa rozšírila na historické úrovne v druhej polovici roku 2008, keď plná sila prerušených úverových, derivátových a realitných bublín zrútila svetové ekonomiky. JPMorgan sa v tomto období vrhol, ale zostal finančne solventný, pričom podporu dosiahol na najnižšej úrovni z roku 2002 pred takmer vertikálnym odrazom, ktorý sa zastavil v rámci šiestich bodov oproti predchádzajúcemu maximu v októbri 2009.
Akcie nakoniec dokončili okružnú cestu do maxima roku 2007 v roku 2013 a rozbehli trhaný uptrend, ktorý sa zastavil pri odpore 2000 v júli 2015, pred priebežnou korekciou, ktorá pokračovala do druhej polovice roku 2016. Akcia vypukla nad úroveň roku 2000 a najvyššie hodnoty v roku 2015 po novembrových voľbách, ktoré vydávajú signály dlhodobého nákupu, ktoré zostávajú v platnosti viac ako sedem mesiacov neskôr.
Krátkodobý graf JPM (2015 - 2017)
Korekcia 2015 sa odohrala v širokom trojuholníkovom vzore s podporou pri prelomení v roku 2013 pri nízkych 50 USD. Akcie sa v auguste opäť zvýšili nad hornú hranicu trojuholníka a o tri mesiace neskôr vydali skorý signál na priestupok. Tento impulz sa zdvihol vo vertikálnej trajektórii, ktorá sa v marci 2017 zastavila na 94 USD, a to pred poklesom do 200-dňového exponenciálneho kĺzavého priemeru (EMA), kde nový nákupný záujem skončil na snímke.
Následné odrazenie dosiahlo marcový odpor minulý týždeň, práve včas na piatkové štvrťročné priznanie. Štvormesačná cenová akcia zavádza dvojstranný scenár, v ktorom by silné výsledky mali viesť k úteku, zatiaľ čo slabé výsledky by mohli viesť k obratu, ktorý zníži zásoby na krátkodobú podporu v horných 80. rokoch. Býčí týždenný stochastický cyklus dáva býkom po správach len malú výhodu, ale je tu dobrý dôvod zostať opatrní. (Ďalšie informácie nájdete v časti: Zlepší sa výsledky testu JPMorgan Q2 tlmením stresového testu? )
Konkrétne objem bilancie (OBV) po úteku dosiahol nové maximá a v marci zastavil s cenou. Ukazovateľ sa v marci ustálil na viacmesačnom minime, nedokázal však držať krok s bývajúcou cenovou akciou a držal sa bližšie k viacmesačnému minimu ako maximum z roku 2017. Táto medvedí divergencia poukazuje na neadekvátne inštitucionálne sponzorstvo, čím sa znižuje pravdepodobnosť, že útek spôsobí zdravé zhoršenie.
Spodný riadok
Obchodníci by mali sledovať prudkú reakciu na marec na 93, 98 dolárov po býčej reakcii na piatkovú správu o príjmoch, čo naznačuje, že záujem o zdravý nákup podporí zhromaždenie na trojmiestne číslo. V súčasnosti by mohlo trvať 30 až 40 miliónov dní na zhromaždenie akcií, aby sa prekonal významný akumulačný deficit. Medzitým by sa medvedí reakcia mohla rýchlo zhromaždiť, čím by zásoby klesli do 50-dňového EMA za 88 dolárov. (Ďalšie informácie nájdete v časti: Všetky oči v zárobkovej sezóne Q2 .)
![Cenové úrovne spoločnosti Jpmorgan, ktoré treba sledovať po zárobkoch Cenové úrovne spoločnosti Jpmorgan, ktoré treba sledovať po zárobkoch](https://img.icotokenfund.com/img/company-news/431/jpmorgan-price-levels-watch-after-earnings.jpg)