Stochastický oscilátor, ktorý vyvinul George C. Lane v 50. rokoch 20. storočia, je jedným z mála metrík hybnosti, ktoré analytici a obchodníci používajú na predpovedanie potenciálnych zvratov. Namiesto merania ceny alebo objemu stochastický oscilátor porovnáva poslednú uzatváraciu cenu s rozpätím za dané obdobie. Štandardné obdobie je 14 dní, hoci sa môže prispôsobiť konkrétnym analytickým potrebám. Stochastický oscilátor sa počíta odpočítaním minima za dané obdobie od aktuálnej záverečnej ceny, vydelením celkovým rozsahom pre dané obdobie a vynásobením 100. Napríklad, ak 14-denné maximum je 150, minimum je 125 a aktuálne close je 145, potom čítanie pre aktuálnu reláciu bude (145-125) / (150-125) * 100 alebo 80. Pri porovnaní súčasnej ceny s časovým rozpätím stochastický oscilátor odráža konzistenciu, s akou sa cena uzatvára. blízko svojej nedávnej vysokej alebo nízkej úrovne.
Stochastický oscilátor je obmedzený rozsahom, čo znamená, že je vždy medzi 0 a 100. To z neho robí užitočný indikátor prekúpených a prepredaných podmienok. Tradične sa odčítané hodnoty nad 80 považujú za prekúpené a odčítané hodnoty pod 20 sa považujú za prepredané. Nie vždy to však naznačuje blížiaci sa obrat; veľmi silné trendy dokážu udržať prekúpené alebo prepredané podmienky po dlhšiu dobu. Namiesto toho by sa obchodníci mali zamerať na zmeny v stochastickom oscilátore, aby získali náznaky o budúcich zmenách trendov.
Stochastické mapovanie oscilátora sa zvyčajne skladá z dvoch riadkov: jedna odráža skutočnú hodnotu oscilátora pre každú reláciu a druhá odráža jeho trojdňový jednoduchý kĺzavý priemer. Pretože sa predpokladá, že cena sleduje hybnosť, priesečník týchto dvoch riadkov sa považuje za signál, že v dielach môže dôjsť k zvratu, pretože to naznačuje veľký posun hybnosti zo dňa na deň.
Rozdiel medzi stochastickým oscilátorom a vývojom cien je tiež považovaný za dôležitý signál zvrátenia. Napríklad, keď medvedí trend dosiahne novú dolnú dolnú hranicu, ale oscilátor tlačí vyššiu dolnú hranicu, môže to byť indikátorom toho, že medvede vyčerpávajú svoju hybnosť a varí býčí obrátený trend.
