Aký je pomer dlhodobých dlhov k celkovým aktívam?
Pomer dlhodobých dlhov k celkovým aktívam je miera predstavujúca percentuálny podiel aktív spoločnosti financovaných dlhodobými dlhmi, ktorý zahŕňa úvery alebo iné dlhové záväzky trvajúce viac ako jeden rok . Tento pomer predstavuje všeobecné meradlo dlhodobej finančnej situácie spoločnosti vrátane schopnosti splácať svoje finančné záväzky týkajúce sa nesplatených úverov.
Vzorec pre pomer dlhodobých dlhov k celkovým aktívam
LTD / TA = Celkový majetokDlhodobý dlh
Pomer dlhodobých dlhov k celkovým aktívam
Čo vám hovorí pomer dlhodobých dlhov k celkovým aktívam?
Medziročné zníženie pomeru dlhodobých dlhov k celkovým aktívam spoločnosti môže naznačovať, že pre rast podnikania sa postupne stáva menej závislou od dlhu. Hoci pomerový pomer, ktorý sa považuje za indikatívny pre „zdravú“ spoločnosť, sa v jednotlivých odvetviach líši, všeobecne sa pomerový výsledok menší ako 0, 5 považuje za dobrý.
Kľúčové jedlá
- Pomer dlhodobých dlhov k celkovým aktívam je ukazovateľ krytia alebo solventnosti, ktorý sa používa na výpočet výšky pákového efektu spoločnosti. Výsledok ukazovateľa ukazuje percento aktív spoločnosti, ktoré by musela likvidovať, aby splatila svoj dlhodobý dlh. Prepočítanie pomeru za niekoľko časových období môže odhaliť trendy vo výbere spoločnosti na financovanie aktív pomocou dlhu namiesto vlastného imania a jeho schopnosti splácať svoj dlh v priebehu času.
Príklad pomeru dlhodobého dlhu k majetku
Ak má spoločnosť celkové aktíva vo výške 100 000 USD a dlhodobý dlh vo výške 40 000 USD, pomer dlhodobých dlhov k celkovým aktívam je 40 000 USD / 100 000 USD = 0, 4 alebo 40%. Tento pomer naznačuje, že spoločnosť má 40 centov dlhodobého dlhu na každý dolár, ktorý má v aktívach. Za účelom porovnania celkovej pákovej pozície spoločnosti sa investori pozerajú na rovnaký pomer porovnateľných firiem, priemyslu ako celku a vlastných historických zmien v tomto pomere.
Ak má podnik vysoký pomer dlhodobých dlhov k aktívam, naznačuje, že má relatívne vysoké riziko a nakoniec nemusí byť schopný splácať svoje dlhy. Vďaka tomu sú veritelia skeptickejší v súvislosti s požičiavaním obchodných peňazí a investori sa viac sťažujú na kúpu akcií.
Naopak, ak má podnik nízky pomer dlhu k aktívam, môže to znamenať relatívnu silu podniku. Tvrdenia, ktoré môže analytik urobiť na základe tohto pomeru, sa však líšia v závislosti od odvetvia spoločnosti, ako aj od iných faktorov, a preto analytici majú tendenciu porovnávať tieto čísla medzi spoločnosťami z toho istého odvetvia.
Rozdiel medzi dlhodobým pomerom dlhu k majetku a celkovým pomerom dlhu k majetku
Zatiaľ čo pomer dlhodobých dlhov k aktívam zohľadňuje iba dlhodobé dlhy, pomer celkových dlhov k celkovým aktívam zahŕňa všetky dlhy. Toto opatrenie zohľadňuje tak dlhodobé dlhy, ako sú hypotéky a cenné papiere, ako aj bežné alebo krátkodobé dlhy, ako sú nájomné, poplatky a pôžičky so splatnosťou menej ako 12 mesiacov.
Obidve ukazovatele však zahŕňajú všetky aktíva podniku vrátane hmotného majetku, ako je vybavenie a zásoby a nehmotného majetku, ako sú napríklad pohľadávky. Pretože pomer celkového dlhu k aktívam zahŕňa viac záväzkov spoločnosti, tento počet je takmer vždy vyšší ako pomer dlhodobého dlhu spoločnosti k aktívam.
