(Poznámka od vedúceho editora Caleba Silvera, čitateľa časopisu Hello Chart Advisor. Možno ste si všimli, že James Chen je odteraz autorom tohto spravodajcu. John Jagerson sa posunul k novej príležitosti a môžete ho sledovať tu. Stále bude prispievať do Investopedia, ale nie prostredníctvom poradcu v oblasti grafov. James Chen je náš riaditeľ pre investičné a obchodné vzdelávanie, autorizovaný trhový technik a autor dvoch kníh o obchodnej a technickej analýze. Inými slovami, je profesionálnym a máme to šťastie, že ho máme. Sme radi, že preberá tento spravodajca a dúfame, že sa naň budete aj naďalej spoľahnúť a užiť si ho. Dajte nám vedieť, čo si myslíte. Ďakujem, Caleb)
Trh sa pohybuje
Streda si pripomenula prvý deň kongresového svedectva predsedu Federálneho rezervného systému Jeromeho Powella a nezklamal ho. Napĺňajte, ale potvrdili ste očakávané zníženie sadzby Fed na konci júla a tiež pomohli zvýšiť stávky, že zníženie by mohlo byť výraznejšie, ako sa pôvodne predpokladalo.
Investori do akcií a zlata povzbudzovali Powellovo dovesovo naklonené svedectvo, zatiaľ čo americký dolár klesol podľa očakávania. Produkt Nasdaq Composite si medzi hlavnými akciovými indexmi vedel veľmi dobre, pretože veľké technické názvy rástli.
Pred prvým dňom svedectva spoločnosti Powell boli trhy v držbe a vo všeobecnosti boli pod tlakom nových rekordných maximov. Počas vystúpenia predsedu Fedu pred Výborom pre finančné služby domu S&P 500 predbežne prešiel nad rozhodujúcich 3 000 míľnikov a predtým, ako sa stiahol, narazil na nový intraday. Nasdaq Composite a Dow Jones Industrial Average tiež zaznamenali nové intraday rekordné maximá počas jeho svedectva.
Medzi hollywoodskymi poznámkami Powella tvrdil, že správa o lepších pracovných miestach, ako sa očakávalo, bola minulý týždeň „asi tak, ako sa očakávalo“ a neovplyvnila úrokovú sadzbu a hospodársky výhľad Fedu. Dodal, že „výroba, obchod a investície sú na celom svete slabé.“ Powell ďalej uviedol, že „neistoty súvisiace s globálnym rastom a obchodom sa naďalej vyhliadajú“ a že „inflácia je naďalej tlmená“.
To všetko jednoznačne ukazuje na jednu vec - nižšie úrokové sadzby a možno dokonca nižšie, ako sa pôvodne očakávalo. Krátko po uzavretí svedectva spoločnosti Powell ukázal nástroj FedWatch skupiny CME trhovú pravdepodobnosť akéhokoľvek zníženia sadzby tento mesiac na 100%. Aj keď to bolo rovnaké ako predchádzajúci deň, je tu teraz 26% pravdepodobnosť zníženia sadzby o 50 bázických bodov namiesto zníženia o 25 bázických bodov. O deň skôr existovala len 3% šanca na zníženie o 50 bázických bodov.
Skupina CME
V stredu boli zverejnené aj zápisnice z júnového zasadnutia Federálneho výboru pre voľný trh (FOMC), ktoré odhaľujú, že niektorí členovia sa domnievajú, že „krátkodobé zníženie cieľového rozsahu sadzby federálnych fondov by mohlo pomôcť zmierniť účinky možných budúcich nepriaznivých otrasov na ekonomika. " Aj keď Fed v júni nepodnikol žiadne rozhodujúce kroky k zníženiu sadzieb, bolo jasné, že členovia v nasledujúcich mesiacoch budovali dôvod na zníženie sadzieb.
Nasdaq kompozitné vypukne nad dvojitým najvyšším vzorom
Ako je uvedené vyššie, všetky tri hlavné indexy s veľkým kapitálom - Dow, S&P 500 a Nasdaq Composite - vypukli na nové maximá pri rastúcej vyhliadke na nižšie úrokové sadzby z Fedu. Prostredie s nižšími úrokovými mierami vo všeobecnosti vedie k vyšším cenám akcií, pretože klesajúce sadzby pomáhajú zvýšiť výdavky spoločností a znížiť náklady na pôžičky.
Tech-heavy Nasdaq Composite mal najväčšiu podporu na základe Powellovej výpovede v percentuálnom vyjadrení medzi hlavnými indexmi, keď sa technické zásoby prudko zvýšili. Ako je znázornené na grafe, minulý týždeň sme videli indexovú formu, ktorá sa mohla zmeniť na medvedí dvojitý vrchný vzor okolo oblasti odporu 8 170. Namiesto toho teraz vidíme býčí útek nad týmto dvojitým najvyšším odporom.
Aj keď je pokus stále pokusný, predstavuje významný technický krok. Tento krok by sa mohol potvrdiť už vo štvrtok, keď Powell vypovedá druhý deň, tentoraz pred bankovým výborom Senátu. Akákoľvek ďalšia dynamika poháňaná Fedom v tomto týždni by mohla mať za následok výrazne vyššiu náskok do rekordného územia pre Nasdaq Composite.
:
3 spôsoby, ako získať expozíciu stúpajúcim dividendám
Majetok ETF prekračuje medzník 4 bilióny dolárov
Je 3M Next General Electric?
Zlato tlačí vyššie očakávania zníženia sadzieb
Akciový investor nebol v stredu jediný, kto ťažil zo zvýšenej perspektívy nižších úrokových mier. Od konca mája sa prudko zvýšili ceny zlata, ale aj cena zlata zaznamenala v stredu pekný nárast. Ak sa očakáva pokles úrokových sadzieb, neúročené zlato má menšiu konkurenciu zo strany úročených nástrojov. V dôsledku toho má tendencia stúpať dopyt po zlate a ceny zlata. To je to, čo v súčasnosti vidíme s drahými kovmi, keď sa Fed čoraz viac stáva prenasledujúcim.
Ako je znázornené na grafe, cena futures zlata sa od konca júna v konsolidácii konsoliduje z dôvodu pochybností o ceste Fedu. Celkovo však zlato ostáva v ostrom vzostupnom trende, ktorý sa koncom mája zrýchlil, keď Fed začal klesať čoraz viac holubičejšie.
Z technického hľadiska sa zdá, že zlato formuje vlajku / vlajku, obvykle považovanú za formáciu pokračovania trendu. Ak Fed zostane na ceste znižovania sadzieb, ceny zlata by sa mohli ďalej zvýšiť po možnom náraste cien.
