Mierne ceny zlata a ropy majú medziročný rast (YTD) v sektore základných materiálov obmedzený. Hoci segment zaznamenal slušný výnos 6, 6%, jeho výkonnosť výrazne zaostáva za ziskom 13, 43% S&P 500.
Je iróniou, že primárny katalyzátor, ktorý spôsobil, že akciový trh má najhorší máj od roku 2010, okružným smerom, poskytol sektoru základných materiálov toľko potrebné oživenie počas prvého obchodného týždňa v júni. Ako sa pýtaš? Predseda Federálneho rezervného systému Jerome Powell naznačil, že je tento rok otvorený znižovaniu sadzieb, ak pokračujúce obchodné konflikty s Čínou a Mexikom spomaľujú hospodársky rast.
"Dôsledne sledujeme dôsledky tohto vývoja na ekonomický výhľad USA a ako vždy budeme konať tak, aby sme udržali expanziu, " uviedol pre agentúru Powell na konferencii v Chicagu Fedell.
Možnosť zníženia sadzieb neskôr v roku 2019 tento týždeň vyvíjala tlak na americký dolár. Nižší dolár zase pomáha sektoru základných materiálov tým, že zahraničným kupujúcim zlacňuje nákup materiálov súvisiacich s komoditami za doláre, čím sa zvyšuje dopyt po výrobkoch, ktoré tieto spoločnosti predávajú.
Obchodníci môžu hrať nedávnu silu v zásobách základných materiálov pomocou jedného z týchto troch fondov obchodovaných na burze (ETF). Pozrime sa na každý fond a jeho graf.
Fond výberu materiálov SPDR (XLB)
Fond SPDR (XLB), ktorý bol vytvorený pred 21 rokmi, sa snaží poskytovať podobné výnosy indexu materiálového výberu - index, ktorý obsahuje zásoby materiálov v S&P 500. Medzi tri najvýznamnejšie alokácie XLB patrí Linde plc (LIN) s 16, 51%, DuPont de Nemours Inc (DD) na 8, 75% a Ecolab Inc. (ECL) na 7, 60%. Fond má obrovskú základňu aktív 3, 1 miliárd dolárov a vyhovuje všetkým obchodným štýlom s priemerným rozpätím 0, 02% a denným obratom 6, 2 milióna akcií. Napriek pozitívnemu začiatku do júna je ETF za posledný mesiac od 7. júna 2019 stále 1, 29%. Spoločnosť XLB účtuje nízky 0, 13% ročný poplatok za správu a ponúka dividendový výnos 2, 13%.
Akcie XLB sa stiahli nižšie asi šesť týždňov po tom, čo sa na mape objavil signál „zlatého kríža“ - keď 50-dňový jednoduchý kĺzavý priemer (SMA) prekročil hranicu 200-dňového SMA. Predaj sa tento týždeň náhle skončil, keď cena za prvé štyri júnové dni presiahla 8% nadpriemerný objem. Obchodníci by mali kúpiť poklesy na 55 dolárov, kde fond nájde podporu od novembrových a decembrových výkyvov. Zamyslite sa nad rezervovaním ziskov na teste 52-týždňového maxima na 60, 39 USD a znížením strát, ak sa cena uzavrie pod 200-dennú SMA.
Materiály Invesco S&P 500 s rovnakou hmotnosťou ETF (RTM)
S spravovanými aktívami (AUM) vo výške 118, 11 milióna dolárov sa cieľom Invesco S&P 500 Materials Equal Weight Materials ETF (RTM) je sledovať výkonnosť indexu S&P 500 Equal Weight Materials Index. Podkladový index predstavuje rovnako váženú verziu materiálových komponentov S&P 500. RTM vyhovuje obchodníkom, ktorí hľadajú menej koncentrovanú stávku na sektor materiálov a chcú, aby sa riziko rovnomerne rozložilo v koši s akciami. Zamyslite sa nad používaním limitných príkazov na minimalizovanie sklzu, pretože fond obchoduje niečo cez 6 000 akcií za deň a jeho priemerné rozpätie je 0, 23%. Od 7. júna 2019, RTM vyplatí dividendový výnos 1, 99%, má konkurenčný 0, 40% nákladový pomer a je za posledný mesiac o 3, 31% nižší, zatiaľ čo návratnosť predstavuje 10, 63% YTD.
Cena akcií RTM sa od konca decembra do polovice apríla neustále zvyšovala a počas mája sa výrazne znižovala. Kupujúci sa vrátili do ETF platného tento mesiac z nádeje na zníženie úrokových sadzieb Fedu a zvýšený dopyt po komoditách drahých kovov pri zvýšenom obchodnom napätí. Namiesto toho, aby prenasledovali cenu, by obchodníci mali hľadať vstupný bod medzi dvoma kĺzavými priemermi v rozmedzí 103 až 105 USD. Stanovte cieľový zisk blízko aprílového výkyvu na 110 USD a udržujte prísny pokyn na zastavenie straty pod 4. júna na 101, 62 USD v prípade, že cena nebude pokračovať v rastúcom tempe.
Invesco DWA Základné materiály Momentum ETF (PYZ)
Invesco DWA Základné materiály Momentum ETF (PYZ) sa pokúša ponúknuť podobné investičné výsledky ako index technických materiálov Dorsey Wrightových základných materiálov. Tento fond, ktorý bol založený v roku 2006, poskytuje obchodníkom alternatívnu hru v materiálovom priestore výberom akcií na základe cenovej dynamiky. Konkrétne sa zameriava na chemický priemysel, pričom na komoditné chemikálie pripisuje 32, 49% váhy, na špeciálne chemikálie 16, 93% a na diverzifikované chemikálie 8, 96%. Medzi kľúčové podiely vo svojom portfóliu 49 akcií patria Air Products and Chemicals, Inc. (APD), FMC Corporation (FMC) a Ashland Global Holdings Inc. (ASH). Obchodníci musia pamätať na nižšiu likviditu fondu - priemerný denný objem dolára je približne 133 000 dolárov. ETF za posledný mesiac klesla o 7, 61%, ale zostáva v zelenom YTD - vráti sa 7% od 7. júna 2019. Účtuje sa ročný správcovský poplatok 0, 60%, čo je mierne nad priemerom kategórie 0, 51%.
PYZ vytvoril široký inverzný vzor hlavy a ramien medzi októbrom a aprílom, ale následne sa v máji zlomil pod pravým ramenom formácie. Začiatok júna naznačuje, že cena sa chce vydať smerom k dlhodobému klesajúcemu trendu, ktorý siaha až do septembra 2018. Obchodníci, ktorí majú v úmysle zaujať pozíciu, môžu chcieť vstúpiť za súčasnú cenu ako index relatívnej sily (RSI)) dáva údaje hlboko pod prekúpeným územím, čo umožňuje dostatočný priestor na cenu vyššie pred konsolidáciou. Zvážte stanovenie príkazu na zisk blízko dvoch najvyšších výkyvov, ktoré sa vytvorili začiatkom tohto roka, na úrovni 62 dolárov a zastavenie mierne pod široký utorok. Ak sa cena pohybuje nad 60 dolárov, riadte riziko tak, že zmeníte zarážku na bod zlomu.
StockCharts.com
![Materiály etfs narastajú uprostred nádeje na zníženie rýchlosti Materiály etfs narastajú uprostred nádeje na zníženie rýchlosti](https://img.icotokenfund.com/img/company-news/197/materials-etfs-surge-amid-rate-cut-hopes.jpg)