Aktívni obchodníci prežívajú, pretože používajú počiatočnú ochranu proti stratám, ako aj koncové zarážky, aby rozdelili zisk alebo zisky. Mnoho obchodníkov trávi hodiny zdokonalením toho, čo považujú za perfektný vstupný bod, ale len málo z nich trávi to isté množstvo času vytvorením zvukového východiskového bodu. To vytvára situáciu, keď majú obchodníci pravdu v otázke smerovania trhu, ale nezúčastňujú sa na žiadnych obrovských ziskoch, pretože ich koncová zarážka bola zasiahnutá skôr, ako sa trh zhromaždil alebo sa zlomil v ich smere. Tieto zastávky sú zvyčajne zasiahnuté predčasne, pretože obchodník ich zvyčajne umiestňuje podľa zostavenia grafu alebo sumy dolára.
Účelom tohto článku je predstaviť čitateľovi koncepciu zastavenia podľa volatility trhu. Investopedia.com sa v minulosti zaoberala témou zastavenia volatility na základe priemerného skutočného rozsahu (ATR). V tomto článku sa porovnajú zastávky ATR s inými zastávkami volatility na základe najvyšších maxim, trhového výkyvu a Gannovho uhla. (Základný náter ATR nájdete v našom článku: Meranie volatility s priemerným skutočným rozsahom. )
Ukončiť metodiku
Tri kľúče k vypracovaniu metodiky zvukového ukončenia sú určiť, ktorý indikátor volatility sa má použiť na správne umiestnenie zastavenia, prečo by sa mal zastaviť týmto spôsobom a ako tento konkrétny zastavenie volatility funguje. Tento článok tiež ukáže príklad obchodu, v ktorom volatilita zastavuje maximálny zisk. Nakoniec, aby bol článok vyvážený, prediskutujem výhody a nevýhody rôznych typov zastávok.
V zásade existujú dva typy príkazov na zastavenie. Počiatočné zastavenie a zadné zastavenie. Počiatočný príkaz na zastavenie sa zadá okamžite po vykonaní príkazu na zadanie. Toto počiatočné zastavenie sa zvyčajne umiestni pod alebo nad cenovú hladinu, ktorá by v prípade porušenia negovala účel podnikania. Napríklad, ak je nákupná objednávka vykonaná, pretože uzatváracia cena bola nad kĺzavým priemerom, potom sa počiatočné zastavenie zvyčajne umiestni vo vzťahu k kĺzavému priemeru. V tomto príklade môže byť počiatočné zastavenie umiestnené vo vopred určenom bode pod kĺzavým priemerom. Ďalším príkladom by bolo vstúpenie do obchodu, keď trh prekročil výkyvný vrchol a umiestnil počiatočnú zastávku pod posledný výkyvný spodok alebo nákup na uptrendovej línii s počiatočným zastavením pod trendovou čiarou. V každom prípade počiatočné zastavenie súvisí so vstupným signálom.
Koncová zastávka sa zvyčajne umiestni po tom, ako sa trh posunie v smere vášho obchodu. Ak použijeme príklad kĺzavého priemeru, potom bude nasledovať zarážka pod kĺzavým priemerom, ako pôvodná hodnota ocenila. V prípade dlhej polohy založenej na zadaní výkyvného grafu by sa zadná zarážka umiestnila pod každé nasledujúce vyššie spodné dno. Nakoniec, ak by bol signál buy generovaný na vzostupnej línii, potom koncová zastávka by sledovala líniu trendu v bode pod čiarou trendu.
Určenie zastávky
V každom príklade bola zastávka umiestnená za cenu na základe vopred určenej sumy pod referenčným bodom (tj kĺzavý priemer, kolísanie a trendová čiara). Logika za zastávkou je taká, že ak je referenčný bod porušený vopred určenou sumou, pôvodný dôvod, pre ktorý bol obchod uskutočnený, bol porušený. O vopred určenom bode sa zvyčajne rozhodne rozsiahlym spätným testovaním.
Zastávky takto umiestnené zvyčajne vedú k lepším obchodným výsledkom, pretože sú prinajmenšom logicky umiestnené. Niektorí obchodníci zadávajú pozície a potom umiestňujú zastávky na základe konkrétnych súm v dolároch. Napríklad idú dlho na trh a umiestňujú zastávku na pevnú sumu dolára pod vstup. Tento typ zastavenia je zvyčajne zasiahnutý najčastejšie, pretože za ním nie je žiadna logika. Obchodník zakladá zarážku na hodnote dolára, ktorá nemusí mať so zadaním nič spoločné. Niektorí obchodníci sa domnievajú, že je to najlepší spôsob, ako udržať straty na stálej úrovni, ale v skutočnosti to vedie k častejšiemu zasiahnutiu.
Čo očakávať
Volatilita je v podstate objem pohybu, ktorý možno očakávať od trhu za určité časové obdobie. Jedným z najlepších meradiel volatility, ktoré môžu obchodníci používať, je priemerný skutočný rozsah (ATR). Zastavenie volatility zaberá násobok ATR, sčíta alebo odpočíta od konca a zastaví zastavenie za túto cenu. Zastávka sa môže pohybovať vyššie iba pri stúpaní, klesaní počas klesania alebo zboku. Akonáhle je zarážka zastavená, nikdy by sa nemala posunúť do horšej polohy. Logika za zastávkou je, že obchodník akceptuje skutočnosť, že trh bude mať hluk v porovnaní s trendom, ale vynásobením tohto hluku meraného ATR napríklad faktorom dva alebo tri a jeho pripočítaním alebo odpočítaním od V blízkosti sa zastaví hluk. Po dokončení tohto kroku si obchodník môže udržať svoju pozíciu dlhšie, čím dáva obchodu lepšiu šancu na úspech.
Ďalšími typmi zastávok založených na volatilite trhu sú zastávky, ktoré sa vypočítavajú s odkazom na najvyššiu najvyššiu alebo najnižšiu najnižšiu hodnotu v stanovenom časovom období, výkyvný graf, ktorý umožňuje trhu pohybovať sa nahor a nadol v rámci trendu, a Gannův uhol, ktorý sa pohybuje rovnomernou rýchlosťou v smere trendu. (Ak sa chcete dozvedieť viac o Gannových uhloch, prečítajte si článok: Ako používať Gannove indikátory. )
Príklady
Pri práci so zastavením volatility je potrebné jasne definovať ciele obchodnej stratégie. Každý ukazovateľ volatility má svoje vlastné charakteristiky, najmä pokiaľ ide o výšku otvoreného zisku, ktorý sa vracia v snahe udržať trend.
Obrázok 1: Sójové bôby z mája 2009
Tento graf ukazuje, ako by boli rôzne zastávky aplikované na krátku pozíciu. V tomto príklade sa používajú štyri typy koncových zarážok. Najvyššia najvyššia hodnota za posledných 20 dní, 20-dňová priemerná doba dosiahnutia pravého intervalu 2 plus vysoká, horná časť grafu výkyvu a klesajúci Gann Angle.
Obrázok 2: Sójové bôby v máji 2009 bez zastavenia volatility.
Na obrázku 2 šípky ukazujú, kde by sa každá z koncových zastavení volatility mohla vykonať v priebehu bežného obchodovania.
Pri pohľade na graf je možné pozorovať, že najvyššia najvyššia z 20-dňovej zastávky je najpomalšia pohyblivá vlečná zastávka a môže dať späť najotvorenejšie zisky, ale zároveň umožňuje obchodníkovi najlepšiu príležitosť zachytiť väčšinu klesajúceho trendu.
Dvadsaťdňový čas zastavenia ATR 2 + vysoké klesá, pokiaľ trh dosahuje nižšie maximá. Táto zarážka sa nikdy neposúva hore, ani keď sa horná časť pohybuje hore. Zostáva na najnižšej úrovni dosiahnutej počas poklesu. Pretože sa nikdy neposúva vyššie, dáva späť menší zisk ako ostatné koncové zarážky. Nevýhodou tejto zastávky je, že môže byť vykonaná na začiatku tohto trendu, čím sa zabráni účasti na väčšom pohybe nadol.
Swingov graf sleduje vývoj trhu definovaný radom spodných a horných spodných častí. Pokiaľ je súčasná horná hranica nižšia ako predchádzajúca horná hranica, obchod zostáva aktívny. Po prekročení hornej hranice trendu sa obchod zastaví. Tento typ koncového zastavenia volatility môže dať späť veľké množstvo otvorených ziskov v závislosti od veľkosti výkyvov. Kompromis je, že môže obchodníkovi umožniť účasť na väčšom ťahu. (Viac informácií o grafoch Swing nájdete v časti Úvod do grafov Swing .)
Posledná zarážka je Gannova uhlová zarážka. Gannove uhly začínajú od najvyšších výšok bezprostredne pred vstupom na obchod. Gannove uhly sa v tomto príklade pohybujú dolu jednotnou rýchlosťou 4 až 8 centov za deň. Keď sa trh pohybuje nadol, vzdialenosť medzi uhlami sa zväčšuje. To znamená, že obchodník môže vrátiť veľké množstvo otvorených ziskov v závislosti od toho, ktorý uhol Gann je zvolený ako referenčný bod pre koncovú zarážku. Okrem toho sa môže obchod predčasne zastaviť, ak sa zvolí nesprávny uhol.
Druh obchodného systému, ktorý má z volatility zastavenia najviac úžitok, je trendový systém. Obchodník jednoducho použije ukazovateľ trendu, ako je kĺzavý priemer, čiara trendu alebo výkyvný graf, aby určil trend, potom stopu otvorenej pozície sleduje pomocou zastavenia volatility. Tento typ zarážky môže zabrániť bičom pri udržiavaní zastávky mimo hluku. Vysoko volatilné alebo nesmerované trhy sú najhoršie podmienky, za ktorých sa dá obchodovať pomocou zastavenia volatility. Za týchto podmienok sú zastávky pravdepodobne zasiahnuté často.
záver
Systém obchodovania s trendmi bude vždy prirodzene vracať niektoré z otvorených ziskov, keď sa použije s koncovým zastavením. Jediným spôsobom, ako tomu zabrániť, je stanovenie cieľov zisku. Stanovenie cieľov zisku však môže obmedziť výšku ziskov z obchodu. Niektoré koncové zarážky založené na volatilite môžu zabrániť zachyteniu veľkého trendu, ak sa zarážky pohybujú príliš často. Iné koncové zastávky založené na volatilite môžu „vrátiť“ príliš veľa otvorených ziskov. Prostredníctvom štúdia a experimentovania s týmito rôznymi formami koncových zastávok je možné optimalizovať, ktorá zastávka najlepšie spĺňa jeho obchodné ciele.
Ak chcete získať ďalšie informácie o obmedzení strát, prečítajte si článok Zabudnite na zastavenie .
![Maximalizujte zisky pomocou zastavenia volatility Maximalizujte zisky pomocou zastavenia volatility](https://img.icotokenfund.com/img/day-trading-introduction/573/maximize-profits-with-volatility-stops.jpg)