(Poznámka: Autorom tejto základnej analýzy je finančný spisovateľ a správca portfólia.)
Akcie spoločnosti Micron Technology Inc. (MU) klesli o viac ako 20 percent zo svojho maxima v máji, okolo 62, 50 dolárov. Teraz sa akcie javia pripravené klesnúť o 9 percent zo súčasnej ceny okolo 50 dolárov. Prudké kvapky sa dostanú pred výsledky štvrtého štvrťroku 20. septembra.
Obchodníci s opciami tiež vidia poklesy Micron. Stavia sa, že akcie klesnú o približne 5 percent do 21. septembra, deň po zárobku. Počet otvorených hovorov prevažuje nad otvorenými hovormi za štrajkovú cenu 50 dolárov.
Údaje MU podľa YCharts
Technický downtrend
Technická tabuľka zobrazuje zásoby v prudkom klesajúcom trende od vrcholu v máji. Zakaždým, keď populácia zasiahla horný rozsah zostupného trendu, nepodarilo sa vypuknúť a obchodovala nižšie. Ďalšia úroveň technickej podpory je okolo 45, 25 dolárov, čo je pokles o takmer 9 percent oproti súčasnej cene.
Strata hybnosti
Index relatívnej pevnosti tiež vykazuje slabosť. Po zasiahnutí prekúpených úrovní dosahujúcich okolo 80 v marci je to nižšie. Ak je RSI na úrovni 70 alebo vyššej, zásoby sa prekúpia. Keďže RSI stále nevykazuje žiadne odchýlky od klesajúcej ceny akcií, naznačuje to, že dynamika opúšťa zásoby.
Objem tiež klesá, čo by mohlo byť znakom absencie kupujúcich. Hladiny objemu vzrástli v predchádzajúcich obdobiach, keď sa zásoby výrazne zvýšili. Nedávne úrovne objemu boli výrazne pod 3-mesačným priemerom.
Silný rast
Medvedie technické údaje naznačujú, že investori môžu byť skeptickí, že spoločnosť Micron bude skutočne poskytovať optimistické prognózy výnosov analytikov. Analytici predpovedajú, že zisky sa v porovnaní s rovnakým obdobím minulého roka zvýšia o viac ako 64 percent. Medzitým sa predpokladá nárast výnosov o viac ako 34 percent na 8, 3 miliardy dolárov. Čo môže byť ešte dôležitejšie, bude usmernenie, ktoré spoločnosť poskytuje za fiškálny rok 2019.
Odhady MU EPS pre údaje za bežný fiškálny rok podľa YCharts
Klesajúci stav spoločnosti Micron - spolu s jej nízkym ocenením - podporujú myšlienku, že investori majú obavy z schopnosti spoločnosti dosiahnuť výrazný rast. Odhady na rok 2019 naznačujú, že náklady sa môžu zvyšovať s očakávaným ziskom približne o 1%, keď príjmy rastú o 8%. Takže s výsledkami spoločnosti Micron za rohom môže pokles zásob poslať zlovestnú správu.
