Akcie spoločnosti Morgan Stanley (MS) sa za posledný rok zvýšili o viac ako 15%, sotva porazili nárast S&P 500 o približne 14, 6%. Ale napriek zvýšeniu, akcie akcie sú takmer 12% z ich maxima. Analýza technických máp naznačuje, že akcie môžu klesať ďalej, a to o viac ako 9%.
Očakáva sa tiež, že výhľad na budúci rast výnosov sa v rokoch 2019 a 2020, po zdravom roku 2018, výrazne spomalí. Aj z hľadiska ocenenia sa akcie investičnej banky obchodujú na niektorej zo svojich najdrahších úrovní od roku 2012, a to na základe jej ceny až hmatateľnosti. účtovná hodnota.
MS údaje podľa YCharts
Technicky slabá
Akcie sú umiestnené priamo nad technickou podporou za 51, 60 dolárov, spolu s technickým downtrendom, ktorý je na mieste. Akcie koncom mája testovali podporu s akciami, ktoré klesli pod túto úroveň, predtým ako sa zvýšili na vyššie ceny. Zdá sa však, že pokles zásob je silný a úroveň objemu sa nezlepšila, pretože zásoby sa v krátkodobom horizonte zvýšili, čo by naznačovalo, že nákup nemá presvedčenie. Ďalšia úroveň podpory by naznačovala, že by akcie mohli klesnúť o viac ako 9% na 47, 25 dolárov. (Viac informácií nájdete aj v časti: Prečo sa Bank of America a Morgan Stanley môžu odraziť o 25% .)
Index relatívnej pevnosti navyše od začiatku roku 2018 naďalej klesá, čo naznačuje, že zo zásob vyplynula dynamika. Akcie musia ešte dosiahnuť podmienky prepredania s údajom pod 30. Tiež by to naznačovalo, že akcie sa musia ďalej znižovať.
Spomalenie rastu
Rast výnosov a výnosov sa spomaľuje v rokoch 2019 a 2020, po tom, čo sa očakáva, že bude rokom rastu trhom v roku 2018. Predpokladá sa, že príjmy v roku 2018 stúpnu o 31, 6% na 4, 74 dolárov na akciu, zatiaľ čo príjmy sa zvýšia o 7, 6%. na 40, 82 miliárd dolárov. V roku 2019 sa však predpokladá, že rast výnosov sa v roku 2020 prudko spomalí na iba 7, 7% a v roku 2020 len na 9, 66%. Očakáva sa, že rast výnosov sa ešte výraznejšie spomalí na 2, 9% v roku 2019 a iba 1, 8% v roku 2020.
Ocenenie je vysoké
Údaje MS Price to Tangible Book Value by YCharts
Akcie sa v súčasnosti obchodujú na 10, 2-krát 2019 prognózach o 5, 11 USD a sú v polovici historického rozsahu za posledné tri roky. Akcie sa okrem toho obchodujú za takmer najvyššiu cenu od hmatateľnej účtovnej hodnoty od roku 2012 za 1, 52. Vďaka nej nie sú akcie spoločnosti Morgan Stanley lacné ani v jednej metrike ocenenia, zatiaľ čo výnosy sú pomalé. (Viac informácií nájdete aj v časti: Prečo je Morgan Stanley zvýšená o 25% .)
Slabý technický graf, spomaľujúci rast a oceňovanie naznačujú, že Morgan Stanley môže z krátkodobého hľadiska klesať nižšie.
![Akcie Morgan Stanley môžu klesnúť o 9%, keď prskajú zisky Akcie Morgan Stanley môžu klesnúť o 9%, keď prskajú zisky](https://img.icotokenfund.com/img/company-news/648/morgan-stanley-stock-may-fall-9.jpg)