Akcie spoločnosti NVIDIA Corp (NVDA) sa môžu v roku 2018 zvýšiť o viac ako 30%, na základe nedávnej cenovej akcie by sa to však nikdy nedozvedelo. Od 15. marca sa akcie spoločnosti NVIDIA zvýšili približne o 1%, pričom sa obchodovali v obmedzenom rozsahu. Akcie tiež podcenili širší nárast S&P 500 o približne 3%. Nedávne nízke úrovne volatility však môžu byť čoskoro minulosťou. Trh opcií hľadá volatilitu akcií, ktorá sa počas nasledujúcich šiestich týždňov výrazne zvýši.
Katalyzátor pre náhly nárast volatility pravdepodobne nastane v dňoch, ktoré vedú k fiškálnemu vydaniu ziskov za druhý štvrťrok 2019 a po ňom. 16. augusta Analytici hľadajú výrazné zisky a rast výnosov za dané obdobie. Predpokladá sa, že príjmy sa zvýšia približne o 83%, zatiaľ čo sa očakáva nárast príjmov o 39%, významným faktorom bude aj usmerňovanie do budúcnosti.
Prichádza masívna volatilita
Stratégiou dlhodobých opcií je cena za zvýšenie alebo zníženie zásob NVIDIA o takmer 11% do 21. septembra, z ceny štrajku 250 dolárov. Do NVIDIA sa po uplynutí doby platnosti umiestňuje do obrovského obchodného rozsahu od 223 do 277 dolárov. Počet otvorených hovorov za štrajkovú cenu 250 USD výrazne prevyšuje predajné miesta v pomere asi 3 ku 1, s takmer 19 000 zmluvami na otvorené volania. Naznačuje to, že obchodníci stavia zvyšovanie zásob v nasledujúcich týždňoch. Dolárová hodnota hovorov je zhruba 27, 7 milióna dolárov, čo je obrovská stávka.
Hovory za štrajkovú cenu 255 USD tiež výrazne prevyšujú predajné miesta v pomere 4 ku 1 so zhruba 13 300 zmluvami na telefonické hovory. Kupujúci vo výške 255 dolárov by potreboval, aby zásoby vzrástli približne o 6% do vypršania, aby sa vyrovnali.
Vyššie ako trh
Ako by sa dalo očakávať, implikovaná volatilita je tiež extrémne vysoká v septembri po uplynutí takmer 36%. To je asi štyrikrát vyššia hodnota, ako implikovaná volatilita S&P 500, približne 9% za rovnaké obdobie expirácie.
História vzostupov a pádov
Volatilita zásob NVIDIA sa zvyčajne zvýšila v dňoch pred a po hlásení výsledkov spoločnosti. Akcie spoločnosti NVIDIA vzrástli o viac ako 18%, čo viedlo k vydaniu výnosov v prvom štvrťroku 10. mája, pričom vzrástla z približne 220 dolárov 26. apríla na 260 dolárov 10. mája. Akcie klesli v dňoch, ktoré nasledovali po výsledkoch, približne o 8%. Akcie tiež prudko poklesli po výsledkoch hospodárenia za 2. štvrťrok 2018, 10. augusta 2017, nasledujúci deň poklesli o 8%.
Obchodníci s opciami jednoznačne pripravujú na ďalšie obdobie zvýšenej volatility pre spoločnosť NVIDIA. S príjmami za rohom história naznačuje, že posledné obdobie pokoja akcie sa chýli ku koncu.
