Čo je to finančný podvod?
Finančné podvody siahajú až do roku 300 pred Kr., Keď grécke obchodné meno Hegestratos uzavrelo veľkú poistnú zmluvu známu ako spodná bielizeň. Z pohľadu laikov si obchodník požičal peniaze a súhlasil s ich splatením s úrokmi, keď bol tovar, v tomto prípade kukurica, dodaný. Ak obchodník odmietol splatiť pôžičku, požičiavateľ si mohol uplatniť nárok na náklad a loď použitú na jeho prepravu.
Hegestratos plánoval potopiť svoju prázdnu loď, ponechať si pôžičku a predať kukuricu. Plán zlyhal a on sa utopil, keď sa pokúsil uniknúť svojej posádke a cestujúcim, keď ho chytili pri čine. Toto je prvý zaznamenaný incident podvodu, je však možné predpokladať, že tento postup existuje už od začiatku obchodu. Namiesto toho, aby sme začali hneď na začiatku, zameriame sa na rast podvodov na akciových trhoch v USA
Kľúčové jedlá
- William Duer spáchal škandál s využitím dôverných informácií koncom 17. storočia, keď sa spoliehal na svoju informačnú výhodu, aby si udržal náskok pred trhom. V roku 1884 vytvoril vodca občianskej vojny výhradne S. Grant, ktorý nedokázal získať prostriedky na záchranu svojho syna. v neúspešnom podnikaní. Na konci 18. storočia Daniel Drew používal techniky známe ako roh, hovno, lopatka a čerpadlo a skládka na podvádzanie investorov na akciovom trhu. Po druhej svetovej vojne sklady akcií zložené z bohatých manipulovaných veľkých akcií, ako napríklad Chrysler, RCA a štandardný olej, až kým v roku 1929 praskla bublina.
Ako páchatelia podvodov fungujú
V histórii Spojených štátov sa vyskytlo veľa podvodov a podvodov s akciovými fondmi a všetky odhaľujú nevyspytateľné schémy založené na chamtivosti a túžbe po moci.
Prvý zdokumentovaný podvod sa vyskytol v roku 300 pred Kristom a je nepravdepodobné, že by sa tým úplne vyhladil, pretože je poháňaný chamtivosťou a túžbou po moci.
Prvý obchod zasvätených škandálov
V roku 1792, len pár rokov potom, čo sa Amerika oficiálne stala nezávislou, zažil národ svoj prvý podvod. V tom čase boli americké dlhopisy podobné emisiám z rozvojových krajín alebo nezdravým dlhopisom - ich hodnota sa pohybovala s každou správou o osudoch kolónií, ktoré ich vydávali. Trik investovania do takého nestabilného trhu mal byť o krok vpred pred správami, ktoré zvýšia alebo znížia hodnotu dlhopisu.
Alexander Hamilton, minister financií, začal reštrukturalizovať americké financie nahradením vynikajúcich dlhopisov z rôznych kolónií dlhopismi novej ústrednej vlády. V dôsledku toho veľkí investori do dlhopisov hľadali ľudí, ktorí mali prístup do štátnej pokladnice, aby zistili, ktoré emisie dlhopisov Hamilton chystá nahradiť.
William Duer, člen vnútorného kruhu prezidenta Georgea Washingtona a pomocný tajomník štátnej pokladnice, mal ideálne predpoklady, aby profitoval z dôverných informácií. Duer bol zasvätený všetkým krokom štátnej pokladnice a pred zverejnením vybraných informácií verejnosti, o ktorých vedel, že zvýšia ceny, by odhodil svojich priateľov a obchodoval vo vlastnom portfóliu. Potom by Duer jednoducho predal za ľahký zisk. Po rokoch tohto typu manipulácie, dokonca aj keď prepadol štátne finančné prostriedky na väčšie stávky, Duer opustil svoj post, ale udržal si vnútorné kontakty. Naďalej investoval svoje vlastné peniaze, ako aj peniaze ostatných investorov, do emisií dlhov a do akcií bánk, ktoré sa objavovali na celoštátnej úrovni.
So všetkými európskymi a domácimi dlhopismi, ktoré prenasledujú peniaze, však došlo k špekulatívnemu lepku, keďže emitenti sa vrhli na hotovosť. Duer sa spoliehal na to, že namiesto toho, aby ustúpil od prehrievaného trhu, udržal si náskok. Na trh vložil svoje zle získané zisky a zisk svojich investorov. Duer si tiež veľmi požičal, aby ďalej využil svoje stávky na dlhopisy.
Oprava bola nepredvídateľná a ostrá a Duer zostal visieť na bezcenných investíciách a obrovských dlhoch. Hamilton musel zachrániť trh odkúpením dlhopisov a správaním sa ako poskytovateľ poslednej inštancie. William Duer skončil vo väzení dlžníka, kde zomrel v roku 1799. Špekulatívna dlhopisová bublina v roku 1792 a veľké množstvo obchodovania s dlhopismi boli, čo je zaujímavé, katalyzátorom dohody o Buttonwoode, ktorá bola začiatkom investičnej komunity na Wall Street.
Podvod vymaže prezidenta
Ulysses S. Grant, preslávený hrdina občianskej vojny a bývalý prezident, chcel len pomôcť svojmu synovi uspieť v podnikaní, nakoniec však vytvoril finančnú paniku. Grantov syn, Buck, už zlyhal vo viacerých podnikoch, ale bol odhodlaný uspieť na Wall Street. Buck vytvoril partnerstvo s Ferdinandom Wardom, bezohľadným mužom, ktorý sa zaujímal iba o legitimitu získanú z mena Grant. Obaja otvorili firmu s názvom Grant & Ward. Ward okamžite hľadal kapitál od investorov, nepravdivo tvrdil, že bývalý prezident súhlasil s tým, že im pomôže získať lukratívne vládne zmluvy. Ward potom použil túto hotovosť na špekulácie na trhu. Je smutné, že Ward nebol taký nadaný na špekulácie, ako hovoril, a ťažko stratil.
Z hlavného mesta Ward, ktoré premrhalo, bolo 600 000 dolárov naviazaných na námornú národnú banku a banka aj Grant & Ward boli na pokraji kolapsu. Ward presvedčil Bucka, aby požiadal svojho otca o viac peňazí. Grant Sr., ktorý už vo firme značne investoval, nedokázal prísť s dostatočným množstvom finančných prostriedkov a bol nútený požiadať Williama Vanderbilta o osobnú pôžičku vo výške 150 000 dolárov. Ward v podstate vzal peniaze a bežal, takže Granty, Marine National Bank a investori držali tašku. Morská národná banka sa zrútila po spustení banky a jej pád pomohol odstrániť paniku z roku 1884.
Grant Sr. splatil svoj dlh voči Vanderbilt so všetkými jeho osobnými vecami vrátane uniformy, mečov, medailí a ďalších pamätníkov z vojny. Ward bol nakoniec chytený a uväznený na šesť rokov.
Priekopnícky Daniel Drew
Koncom 18. storočia videli muži ako Jay Gould, James Fisk, Russell Sage, Edward Henry Harriman a JP Morgan premieňajúci sa na akciovom trhu v ich osobnom ihrisku. Daniel Drew bol však skutočným priekopníkom podvodov a manipulácie na akciových trhoch. Drew začal u hovädzieho dobytka, čím do nášho slovníka priniesol termín „zásobená zásoba“ - zásobené zásobníky sú akcie emitované v oveľa vyššej hodnote ako jeho podkladové aktíva, zvyčajne ako súčasť systému podvádzania investorov. Drew sa neskôr stal finančníkom, keď mu portfólio pôžičiek, ktoré poskytoval svojim spolubratom, dalo kapitál na to, aby začal nakupovať veľké pozície v prepravných fondoch.
Drew žil v dobe pred zverejnením, keď existovali iba najzákladnejšie nariadenia. Jeho technika bola známa ako roh. Kúpil by všetky akcie spoločnosti a potom šíril nepravdivé správy o spoločnosti, aby znížil cenu. To by povzbudilo obchodníkov, aby krátko predali zásoby. Na rozdiel od dnešného dňa bolo možné mnohokrát predať krátke množstvo skutočných akcií.
Keď prišiel čas na pokrytie ich krátkych pozícií, obchodníci zistili, že jediným držiteľom akcií bol Daniel Drew a očakával vysokú prémiu. Drewov úspech s rohmi viedol k novým operáciám. Drew často obchodoval s akciami úplne vlastnenými medzi sebou a ostatnými manipulátormi za vyššie a vyššie ceny. Ak by táto akcia upútala pozornosť iných obchodníkov, skupina by svoje zásoby stiahla späť na trh.
Nebezpečenstvo kombinovaných schém Dopov lopatiek a lopatiek, čerpadiel a skládok spočíva v zaujatí krátkej pozície. V roku 1864 bol Drew uväznený v jeho rohu Vanderbilt. Drew sa snažil skrátiť spoločnosť, ktorú sa Vanderbilt súčasne snažil získať. Ťažko sa nakreslil, ale Vanderbilt kúpil všetky akcie. V dôsledku toho musel Drew pokryť svoju pozíciu poistným plateným priamo spoločnosti Vanderbilt.
Drew a Vanderbilt opäť bojovali v roku 1866 po železnici, ale tentokrát bol Drew omnoho múdrejší alebo aspoň oveľa skorumpovanejší. Keď sa Vanderbilt pokúsil kúpiť jednu z Drewových železníc, Drew tlačil stále viac nelegálnych akcií. Vanderbilt nasledoval svoju predchádzajúcu stratégiu a použil svoju vojnovú hruď na odkúpenie ďalších akcií. Toto nechalo Drewa bežať zo zákona na napájanie zásob a zanechalo Vanderbiltovu hotovosť chudobnú. Obaja bojovníci prišli na nepríjemné prímerie: Drewovi kolegovia manipulátori, Fisk a Gould, boli rozhnevaní prímerím a sprisahaní, aby zničili Drewa. Zomrel v roku 1879.
Skladové bazény
Až do 20. rokov 20. storočia sa väčšina trhových podvodov týkala iba niekoľkých Američanov, ktorí investovali. Keď sa obmedzil na bitky medzi bohatými manipulátormi, vláda necítila potrebu vstúpiť. Po prvej svetovej vojne však priemerní Američania objavili akciový trh. Aby sa využili prílivy dychtivých nových peňazí, manipulátori sa spojili, aby vytvorili zásoby zásob. Zásoby spravidla vykonávali manipuláciu v štýle Daniela Drewa vo väčšom rozsahu. S účasťou väčšieho počtu investorov boli zisky z manipulácie s akciami dostatočné na to, aby presvedčili riadenie spoločností, na ktoré sa má účasť zúčastniť. Zásoby akcií sa stali veľmi výkonnými a manipulovali dokonca s veľkými zásobami kapitálov, ako sú napríklad Chrysler, RCA a Standard Oil.
Keď v roku 1929 praskla bublina, verejnosť i vláda boli ohromení úrovňou korupcie, ktorá prispela k finančnej katastrofe. Akciové združenia prevzali veľkú časť viny, čo viedlo k vytvoreniu Komisie pre cenné papiere a burzy. Je iróniou, že prvý vedúci sekcie SEC bol špekulantom a bývalým zasvätencom bazéna, Josephom Kennedym Sr.
Rýchly fakt
Prvým šéfom sekcie SEC bol špekulant a bývalý insider, Joseph Kennedy Sr. Akciové bazény boli z veľkej časti zodpovedné za bublinu, ktorá praskla v roku 1929.
SEK éra
S vytvorením SEC boli formalizované trhové pravidlá a boli definované podvody s akciami. Bežné manipulačné praktiky boli zakázané rovnako ako veľký obchod s využitím dôverných informácií. Wall Street už nebude divokým západom, kde sa stretávajú strelci ako Drew a Vanderbilt. To však neznamená, že obchodovanie s pumpami a skládkami alebo zasvätené obchodovanie zmizlo. V ére SEC sa investori stále dostávajú do podvodu, ale v súčasnosti existuje právna ochrana, ktorá investorom poskytuje určité prostriedky.
![Priekopníci finančných podvodov Priekopníci finančných podvodov](https://img.icotokenfund.com/img/identity-theft/709/pioneers-financial-fraud.jpg)