Čo je to hypotekárna hypotéka (PLAM)
Hypotéka upravená o cenovú hladinu (PLAM) je pôžička na bývanie s odstupňovanou splátkou. Hlavný sa prispôsobuje inflácii. Pri tomto jedinečnom druhu hypotéky banka alebo veriteľ nezmení úrokovú sadzbu, ale zreviduje nesplatenú istinu majiteľa domu na základe širšej miery inflácie.
BREAKING DOWN Hypotéka upravená o cenu (PLAM)
Poskytovatelia hypoték s upravenou cenovou hladinou (PLAM) dostanú späť istinu úveru, stanovenú výšku úroku a dodatočnú cenu, ktorá pokrýva náklady na infláciu. Za normálnych ekonomických podmienok spôsobuje inflácia časom pôvodnú hodnotu domova. Toto postupné stúpanie môže byť významné a prebieha v priebehu desaťročia trvajúcej hypotéky.
Zvýšenie vlastného imania zvyčajne vykompenzuje zvýšenie hodnoty domu. Vlastné imanie je hodnota záujmu vlastníka domu o ich domov. Inými slovami, je to súčasná trhová hodnota nehnuteľnosti mínus všetky záložné práva, ktoré sú s touto nehnuteľnosťou spojené.
Pri mnohých hypotékach s nastaviteľnou úrokovou sadzbou (ARM) ponechá veriteľ nezaplatenú istinu majiteľa domu pevne stanovenú, ale upraví úrokovú sadzbu úveru na základe kľúčových trhových indexov. Podľa PLAM veriteľ túto rovnicu v zásade obracia. Úrokovú sadzbu nechajú na pokoji, ale pravidelne splácajú splátky istiny kupujúceho domácnosti na základe miery inflácie.
Pred otvorením hypotéky upravenej o cenovú hladinu (PLAM) sa homebuyer a veriteľ dohodnú na tom, ako často má veriteľ vykonať úpravy inflácie. Vo väčšine prípadov sa úpravy uskutočňujú mesačne. Veriteľ vykonáva tieto úpravy na základe pohybu príslušného cenového indexu, napríklad indexu spotrebiteľských cien (CPI).
Pozitívne účinky PLAM
Hypotéka upravená o cenovú hladinu ponúka výhody tak pre domácnosť, ako aj pre veriteľa. Domáce obyvateľstvo môže mať úžitok z udržiavania svojej úrokovej sadzby na trvalo nízkej úrovni počas trvania úveru. Táto nízka sadzba konzistentnosti pomáha zvyšovať dostupnosť hypotéky vo všetkých fázach.
Keďže veriteľ nezahŕňa očakávané zvýšenie inflácie v štruktúre hypotéky vopred, dlžník začína s nižšou úrokovou sadzbou a mesačnými splátkami hypotéky, ako by našli pri mnohých bežných hypotékach. Dlžník tiež nebude musieť neskôr čeliť náhlemu podstatnému zvýšeniu hypotéky, pretože veriteľ nikdy nezvýši úrokovú sadzbu úveru.
Veriteľ ťaží z toho, že je schopný zvýšiť zostatok úveru na základe zvýšenia inflácie. Inflácia časom ovplyvňuje prakticky všetky ceny v ekonomike. Inak, a najmä pri hypotékach, ktoré trvajú desaťročia, by inflácia pomaly narušila hodnotu splátok hypotéky, ktoré veriteľ dostáva od dlžníka. Keď sa hodnota hypotekárneho domu zvyšuje a zmenka zostáva statická, veriteľ vidí z úveru menší zisk.
Problém s PLAM
Nevýhodou hypoték upravených podľa cenovej hladiny (PLAM) je to, že dlžníci majú menej predvídateľné platby. Kedykoľvek inflácia vyšle nesplatenú istinu vyššie, banka upraví aj mesačnú platbu dlžníka smerom nahor. Táto zmena znamená, že majitelia domov s PLAMom čelia vyhliadke na mierne mesačné zvýšenie ich splátok počas životnosti úveru. Neustále splácanie hypotéky sťažuje plánovanie a rozpočtové výdavky. Z tohto dôvodu sú PLAMy menej vhodné pre dlžníkov žijúcich s pevným príjmom.
![Hypotéka upravená o cenovú hladinu (plam) Hypotéka upravená o cenovú hladinu (plam)](https://img.icotokenfund.com/img/purchasing-home/632/price-level-adjusted-mortgage.jpg)