Je celkom bežné, že niekto povie: „Táto zásoba musí ísť hore!“ alebo „Táto zásoba musí klesnúť!“ V takýchto prípadoch obchodník predpovedal, že by sa zásoba mala pohybovať určitým spôsobom na základe prieskumu alebo analýzy a ignoruje fakty o tom, čo cena akcie práve teraz hovorí.
Niektoré stratégie vyžadujú, aby bol cenový pohyb vyblednutý (ak sa pozícia kumuluje pri pohybe ceny proti obchodníkovi), ale pre väčšinu individuálnych obchodníkov, ktorí majú malé pozície, nie je potrebné trh oslabovať a predpovedať, že sa kedykoľvek zmení., Obchodníci, najmä krátkodobí obchodníci, sú oveľa lepšie, keď skutočne čakajú na cenu, aby potvrdili obrat. V druhej časti sa budeme zaoberať niektorými spôsobmi prepracovania nášho myslenia, aby nám v tom pomohli. Prvá časť sa zaoberá dôvodmi, prečo môže byť predpovedanie problémom.
Prečo je predpovedanie problémom
- Budúcnosť je neistá. Bez ohľadu na to, aká dobrá je naša analýza, je to rovnako dobré ako informácie, ktoré sú teraz k dispozícii. Nemôžeme s istotou vedieť, čo sa stane zajtra. Analýza pravdepodobného pohybu v budúcnosti sa vykonáva s myšlienkou „aby boli všetci ostatní rovní“. To znamená, že predpokladáme, že zásoby vzrastú na základe trendu, ak veci zostanú v aktuálnom stave. Nemôžeme predvídať všetky nepredvídané udalosti. Zatiaľ čo v niektorých dňoch, v skutočnosti mnoho dní, zostáva všetko rovnaké, vždy existujú dni, týždne, mesiace alebo dokonca roky, ktoré odmieta šance. V týchto časoch môže byť predpovedanie obzvlášť nebezpečné, ak sa v predpovedi mýlime. Predpoveď, že niečo bude stúpať, keď ceny klesajú, môže ochromiť financie obchodníka, najmä preto, že nevieme s istotou vedieť, ako bude trh reagovať na ďalšie správy alebo informácie, ktoré môžu byť k dispozícii. Ak ceny klesajú, ani dobré správy nemusia ceny tlačiť podstatne vyššie, a keď ceny stúpajú, nemusí mať zlá správa nevyhnutne dlhodobý negatívny vplyv na cenu. Ak sa celkový trh posúva vyššie, neznamená to, že sa bude pohybovať aj vyššie. Analýza jednotlivých cenných papierov sa často zakladá na sentimente celkového trhu. To môže znamenať, že obchodník očakáva zvýšenie jednej zásoby, pretože trh stúpa alebo naopak. Toto nie vždy nastane, najmä v kratších časových rámcoch. Bohužiaľ, existuje aj alternatívny scenár, keď obchodník očakáva, že jedna zo zásob bude mať lepšiu výkonnosť, zatiaľ čo zvyšok trhu bude naďalej klesať. Obchodníci si musia byť vedomí dynamiky trhu, ako aj dynamiky jednotlivých akcií. Konečným výsledkom je v každom prípade to, že chceme obchodovať smerom k aktuálnym peňažným tokom, nie proti nim, či už na celkovom trhu, alebo s jednotlivými cennými papiermi. (Viac informácií nájdete v časti: Finančná múdrosť od troch múdrych mužov .) Predpovedanie toho, že by sa konkrétna zásoba mala pohybovať vyššie, je vágne a rozhodnutie o investícii zriedka zahŕňa výstupný bod zisku alebo straty . Aj keď nie vždy, neskúsení obchodníci predpovedajú, že ich akciové pozície vzrastú, a ak sú správne, budú sa predpokladať, že sa dokážu dostať blízko vrcholu. V skutočnosti bude taký nejasný plán zriedka fungovať. Preto musia mať všetci obchodníci plán, ako vstúpia a vystúpia z obchodu, či už ide o zisk alebo stratu. Čas držania zásob sa znížil spolu so zvyšujúcou sa volatilitou. Volatilita akciového trhu sa v priebehu rokov zvýšila, zatiaľ čo doba držby cenných papierov klesla. Nákup a držba sú stále životaschopnou stratégiou, ak je metóda dobre navrhnutá (ako pri každej obchodnej metóde), ale vzhľadom na obmedzený kapitál si musia investori, ktorí kupujú a držia, uvedomiť, že volatilita môže dosiahnuť veľmi vysokú úroveň a musia byť pripravení čakať. z týchto období. Aktívni obchodníci, ktorí obchodujú v kratších časových rámcoch, by sa mali obchodovať v smere pohybu cien vzhľadom na to, že sa zvýšila volatilita, a dokonca aj krátkodobé pohyby môžu udržať dlhodobo prekúpené alebo prepredané úrovne. Štatisticky sa ceny zriedka dlho pohybujú v priamkach. Predpovede sú často založené na silných emocionálnych pocitoch - čím silnejší pocit, tým silnejší obchodník môže očakávať cenovú reakciu. Obchodník teda predpokladá, že akcie budú lietať v očakávanom smere priamym pohybom, čo povedie k obchodu s homerunmi. Keď sa pozrieme na všetky cenné papiere na svete a potom na faktor časových premenných, je veľmi nepravdepodobné mať pozíciu tesne pred hlavným ťahom štatisticky. Obchodníci zďaleka lepšie neobchodujú s priemermi a obchodujú v smere pohybu cien, aby získali zisk, na rozdiel od hľadania jedného obchodu alebo akcií, ktoré v krátkom časovom období agresívne stúpajú v ich prospech.
Alternatívy predpovede
Vzhľadom na to, že teraz chápeme, že snaha predpovedať zlom na trhu môže byť veľmi nákladný, človek sa pýta: „Ak neviem predvídať, ako zarobím peniaze?“
Odpoveď je, že sledujeme cenu a môžeme tak urobiť podľa pokynov uvedených nižšie. Toto nie je vyčerpávajúci zoznam dynamiky trhu, ale ich pochopenie by malo obchodníkom pomôcť nájsť viac na pravej strane obchodu ako na nesprávnej strane.
- Ceny sa pohybujú vo vlnách. Po pohľade na ktorýkoľvek graf po pochopení vyššie uvedených bodov musia všetci obchodníci pochopiť, že ceny sa pohybujú vo vlnách vo všetkých časových rámcoch. To znamená, že aj keď ceny môžu klesať, obchodníci nemusia paniku a vyskakovanie z pozícií, pokiaľ je stále dlhší trend. Stále by však mali mať východiskový bod pre prípad, že ceny už nebudú mať vzostupný trend vo svojom časovom rámci. Krátkodobí obchodníci sa môžu zúčastňovať na každej z týchto vĺn, musia však zostať svižní a pri tom sa nesmú viazať na jeden smer. Predpovedať, že ceny sa budú pohybovať iba jedným smerom, neberie do úvahy faktickú zásadu, že ceny sa pohybujú vo vlnách. (Viac informácií nájdete v časti: Ukončenie stratégií: Kľúčový pohľad .) Nepredpokladajte, že podpora alebo odpor bude mať. Veľmi častým mylným presvedčením je, že podpora a odpor sa udrží, alebo že zlomenie týchto úrovní spôsobí zásadné porušenie. Pozícia obchodníci často určujú, čo sa bude diať. Obchodníci si musia uvedomiť, že úrovne podpory a odolnosti sú jednoducho dôležitými cenovými oblasťami . Pokus o predpovedanie trhu je robiť predpoklady, že dôjde k úteku alebo že úroveň odloží ďalší krok. Obchodníci by mali skôr sledovať, čo sa deje okolo týchto úrovní, a potom vstúpiť, keď sa hybnosť pohybuje v jednom alebo druhom smere. Ak sa odpor drží a ceny ustúpia, môže sa napríklad zadať krátka pozícia. Ak dôjde k úteku, potom je možné obchodovať týmto smerom. Majte na pamäti, že dochádza k falošným porušeniam a ceny sa opäť pohybujú vo vlnách. Nebuďte viazaní na pozíciu jednoducho preto, že pozícia na nejaký čas vykázala zisk.
Je lepšie myslieť na podporu a odpor ako na pivotné body ceny, a teda na oblasti hľadať vstupy a výstupy. Nepredpokladáme tým, že sa niečo stane alebo bude proti prevládajúcemu cenovému pohybu. Namiesto toho vstupujeme do aktuálneho cenového toku. Vďaka tomu je obchodovanie na rozdiel od emócie „skutočnosťou“. Vybrali sme si dôležité úrovne, ktoré nám pomôžu izolovať cenové vlny, na ktoré sa trh pohybuje. Potom môžeme zaujať zodpovedajúcu pozíciu, keď ceny reagujú na týchto úrovniach.
Spodný riadok
Problém akumulácie vedomostí spočíva v tom, že nás často trápi v našich názoroch a názoroch, a preto robíme odvážnejšie predpovede. Predpovede môžu byť veľmi nákladné, najmä ak zaujmeme pozíciu proti prevládajúcemu cenovému pohybu v očakávaní rýchleho a prudkého zvrátenia. Bolo uvedených niekoľko dôvodov, prečo je predpovedanie trhov nebezpečné a v konečnom dôsledku nie je potrebné, aby sa zarobili peniaze. Uvedomením si, že ceny sa pohybujú vo vlnách a že by sme nemali predvídať, či dôjde k narušeniu dôležitých úrovní, môžeme vstúpiť do obchodov vo významných bodoch, ale v reakcii na to, čo cena skutočne robí, a nie to, čo očakávame. Obchodníci profitujú z toho, že zostávajú svižní vo svojich pozíciách a nie sú viazaní na určitý smer z dôvodu predpovede. (Ďalšie čítanie nájdete v časti Psychológia podporných a odporových zón .)
![Zisk bez predpovede trhu Zisk bez predpovede trhu](https://img.icotokenfund.com/img/technical-analysis-basic-education/463/profit-without-predicting-market.jpg)