Formácia obdĺžnika

Obdĺžnik je klasický model technickej analýzy opísaný vodorovnými čiarami, ktorý vykazuje výraznú podporu a odolnosť. Môže sa to úspešne obchodovať nákupom na podporu a predajom na odpor alebo čakaním na odtrhnutie od formácie a použitím princípu merania. (Ak chcete opísať podporu a odpor, prečítajte si článok Podpora a odpory.)

Obdĺžnik v klasickej technickej analýze

Tvorba obdĺžnika je v technickej analýze príkladom „cenového modelu“. Cenové vzorce sú odvodené od práce Richarda Schabakera, považovaného za otca technickej analýzy, a Edwardsa a Mageea, ktorý napísal to, čo mnohí považujú za bibliu na túto tému. (Viac informácií o technickej analýze nájdete v našom návode na technickú analýzu .)

Toto obdobie technickej analýzy sa odvíja od času, keď sa grafy držali ručne na milimetrovom papieri a dokonca aj jednoduché kĺzavé priemery (SMA) sa museli udržiavať ručne alebo pomocou veľkého, neohrabaného sčítacieho stroja. (Ak sa chcete dozvedieť viac o tom, ako technologický pokrok zmenil svet financií, prečítajte si článok Tlač z tlače do internetu a História informačných strojov .)

Namiesto modernej technickej analýzy, ktorá sa spolieha na ukazovatele, ako je napríklad kĺzavá priemerná konvergenčná divergencia (MACD), technickí analytici predpokladali, že cenové vzorce sa v priebehu času opakujú. Rozpoznávanie vzorov znamenalo predikciu vzorov a tým aj zisk z obchodovania. (Viac informácií o kĺzavých priemeroch nájdete v Combo MACD Combo a našom návode na kĺzavé priemery .)

Mnohé cenové vzorce sú založené na geometrických údajoch. Existujú vzostupné, zostupné a symetrické trojuholníky, vlajky a kliny. Príležitostne sa objavia fantazijnejšie tvary, napríklad formácia hlavy a ramien. (Pre bližší pohľad na vzor hlavy a ramien si prečítajte cenové vzory - časť 2. )

Obdĺžnik: ponuka a dopyt v rovnováhe

Cenový graf alebo graf možno považovať za röntgen ponuky a dopytu. Obrázok 1 opisuje pravouhlý obrazec, kde ponuka a dopyt sú približne v rovnováhe po dlhšiu dobu. Akcie sa pohybujú v úzkom rozmedzí, úderom na vrchol obdĺžnika a nachádzaním opory v dolnej časti. Obdĺžnik sa môže vyskytnúť v priebehu dlhého časového obdobia alebo sa môže rýchlo vytvoriť pri relatívne širokom rozsahu obmedzených fluktuácií. Schabaker poznamenáva, že v rozmeroch sa môže priblížiť k námestiu. V každom prípade je to vzor, ​​ktorý ukazuje nerozhodnosť obchodníka, pričom býky a medvede sú približne rovnako silné. (Informácie o ponuke a dopyte nájdete v časti Základy ekonomiky: Dopyt a ponuka .)

postava 1

Väčšina technikov súhlasí, že obdĺžnik môže slúžiť ako formácia obrátenia alebo pokračovania. Ako zvrátený vzorec končí trend buď smerom nahor alebo nadol. Ako vzorec pokračovania to znamená prestávku v prevládajúcom trende s očakávaním, že predchádzajúci trend sa nakoniec obnoví. V obidvoch prípadoch obdĺžnik vykazuje remorkér medzi kupujúcimi a predávajúcimi. V konečnom dôsledku prevláda akumulácia alebo distribúcia a rozdelenie alebo rozdelenie akcií. (o tom, ako profitovať počas výpadkov a porúch pri zlyhaniach pri obchodovaní . Ďalšie informácie o potvrdení trendov v sledovaní trendov pomocou akumulačnej / distribučnej linky .)

„Významná“ podpora a odpor

Koncepty podpory a odporu sú rozhodujúce pre pochopenie formácie obdĺžnika.

• Podpora je definovaná ako akýkoľvek cenový bod pod súčasnou trhovou cenou, pri ktorej by sa malo objaviť nakupovanie s cieľom vytvoriť, aspoň dočasne, pauzu v klesajúcom trende., aspoň dočasne, pauza v uptrende.

V obdĺžniku sa objavuje to, čo sa môže nazývať „významná“ podpora alebo odpor - to znamená, že cenová hladina sa znovu a znovu obnovuje. Zatiaľ čo trendové línie v technickej analýze sa zvyčajne kreslia na diagonále, schéma podpory a odporu si vyžaduje horizontálne trendové línie. (v cenách skladových zásob s trendmi .)

ImClone Systems: príklad formácie obdĺžnika

Na obrázku 2 v systéme ImClone (IMCL) sú zobrazené stĺpce s otvorenými, vysoko a nízko uzavretými obrázkami (namiesto sviečok) a chýbajú tu žiadne ukazovatele, ako je MACD. Jediným prírastkom je 30-týždňový kĺzavý priemer (MA), ktorý sa mohol vypočítať v klasickej dobe. (Prečítajte si o zrútení sa ImClone v Trader's Corner - Shoot the Moon… A Hit It! )

Obrázok 2

V tejto tabuľke je potrebné uviesť niekoľko pozorovaní. Najprv si uvedomte, že stredná línia uptrendu platná približne jeden rok je prerušená. Prestávka ukazuje, že uptrend sa skončil. Predĺžený obdĺžnik tak môže byť bud obrátený alebo konsolidovaný. Kým nedôjde k rozpadu alebo prelomeniu z hraníc obdĺžnika - približne 37, 50 až 47, 50 dolárov - interpretácia vzoru je neistá.

Po druhé, vodorovné čiary vyznačené na mape označujú významnú podporu a odpor. Významná podpora bola prvýkrát zavedená v septembri, testovaná dvakrát na začiatku roka a znovu testovaná v júni. Pri každom teste podpory bol dostatočný záujem o kúpu, aby sa zásoby zvýšili.

Značný odpor na 47, 50 dolárov sa prvýkrát dotkol v auguste, potom sa skúmal v októbri, apríli a júli. V každom okamihu predajcovia ohromili kupujúcich a zásoby ustúpili. Táto vakcinácia medzi významnou oporou a odporom vytvára obdĺžnikový tvar.

Jedným z posledných pozorovaní je sklon 30-týždňovej MA. Zo všetkých kĺzavých priemerov to môže najlepšie opísať tento trend. Vzťahuje sa na obdĺžnik tým, že ukazuje bočný charakter útvaru. Pri stúpajúcom alebo klesajúcom trende sa 30-týždňová MA skloní smerom hore alebo dole, nie nabok. Všimnite si, ako sa v počiatočných fázach grafu sklonil vyššie a napodobnil rastúci trend. Neskôr sa sploštil a začal klesať nabok, čo naznačuje predĺženú konsolidáciu.

Obchodovanie s obdĺžnikom

Toto sú dve základné stratégie obchodovania s obdĺžnikom:

• Prvým je nákup na podporu a predaj na odpor (jeden môže tiež predať krátky na odpor a pokrytie krátkeho predaja na podporu). Na zmiernenie rizika je možné v prípade, že sa zásoby odčerpajú z podpory, použiť veľmi tesné zastavenie asi 3%. Napríklad, ak si niekto kúpi ImClone za 37, 50 dolárov, stop-loss by bol o 3% nižší ako 37, 50 dolárov alebo 1, 12 dolárov. Obchodník by opustil pozíciu, ak by akcie dosiahli 36, 38 USD (37, 50 - 1, 12 USD). Ďalšou metódou na obchodovanie s obdĺžnikom je čakať na porušenie. Ako pri všetkých technických modeloch, aj toto by sa malo v ideálnom prípade vyskytnúť pri nadpriemernom objeme. Na to, aby obchodník vedel, kedy zvážiť ukončenie obchodovania, by mohol použiť princíp merania opísaný nižšie. (Prečítajte si viac informácií o objeme v časti Podpora podpory a odolnosť pomocou ceny podľa objemu .)

Princíp merania

Princíp merania vám umožňuje stanoviť konkrétny cieľ minimálnej ceny. Takýto cieľ by vám mal dať objektivitu, ktorú by ste mali držať počas období menšieho protiľahlého pohybu.

Princíp merania pracuje s akýmkoľvek dobre definovaným vzorom technickej analýzy, ako je obdĺžnik alebo trojuholník. Ak chcete vypočítať minimálny cieľ, najprv stanovte výšku vzoru. V prípade systémov ImClone je na obrázku 3 uvedený výpočet:

Top:	$ 47, 50
dole:	$ 37, 50
výška:	10, 00 bodov