Investičné fondy do nehnuteľností (REIT) a fondy obchodované na burze (ETF) ponúkajú potenciál získať pasívny príjem počas odchodu do dôchodku. Existujú dokonca REIT ETF pre investorov, ktorí chcú to najlepšie z oboch svetov. Zoberme si, prečo by ste si mohli vybrať alebo sa vyhnúť každému z týchto typov investícií, ak ste v dôchodku.
Prípad REITov
„Investičná spoločnosť v oblasti nehnuteľností alebo REIT je typ investičného fondu, ktorý vlastní nehnuteľnosť produkujúcu príjmy a ktorý je povinný vyplácať väčšinu svojho zdaniteľného príjmu ako dividendy, “ vysvetľuje Robert R. Johnson, prezident a generálny riaditeľ americkej spoločnosti Vysoká škola finančných služieb, nezisková, akreditovaná inštitúcia poskytujúca tituly so sídlom v Bryn Mawr, PA. „REIT sú považované za investície do výnosov z dôvodu ich vysokých dividendových výnosov, “ hovorí a je k dispozícii mnoho druhov vrátane maloobchodných, rezidenčných, zdravotná starostlivosť, kancelária a hypotéka. „Investor by mal zvážiť REIT, ak chce expozíciu voči triede nehnuteľností, “ hovorí Johnson.
REIT môže mať zmysel, ak hľadáte investíciu, ktorá poskytuje príjem, keď ju držíte, a nielen to, ak sa vám ju podarí kúpiť a predať v správnom čase. REITs sú schopné vyplácať dividendy na základe nájomného a zhodnocovania majetku. Nevýhodou je, že veľká časť tohto príjmu REIT je zdanená ako bežný príjem, ktorý má vyššiu daňovú sadzbu ako dividendy z akcií, ETF a mnohých ďalších tried aktív. (Viac informácií nájdete v časti Základy zdaňovania REIT a investovania do REIT .)
„Dôchodcovia by mali hľadať REITS, ktoré investujú do komerčných budov, ktoré majú hlavne nájomcov alebo veľké spoločnosti AAA, alebo obytné budovy s nízkym počtom neobsadených miest, “ hovorí Mike Ser, spoluzakladateľ spoločnosti Ser Man Traders, ktorá trénuje ľudí, aby sa stali profesionálnymi obchodníkmi. Tieto typy budov generujú oveľa stabilnejší cash flow, hovorí. (Viac informácií nájdete v časti 5 druhov REIT a ako do nich investovať .)
REITs však nemusia ponúkať dostatočnú diverzifikáciu vášho portfólia. „Investíciou do REIT sa zameriavate na investície do jedného veľmi úzkeho segmentu trhu, “ hovorí Charles J. Stevens, riaditeľ registrovaného investičného poradcu Evergreen Financial v Plymouthe, Massachusetts., vaša cena REIT nebude odrážať skutočnú hodnotu, ak ju potrebujete predať. “
Ako už bolo povedané, ak chcete viac vystaviť nehnuteľnostiam, REIT ponúka väčšiu diverzifikáciu a likviditu ako povedzme, kúpa nehnuteľnosti na prenájom. S REIT budete vlastniť malú časť mnohých nehnuteľností a ak budete investovať do obchodovaných REIT (na rozdiel od netestovaných REIT), budete zvyčajne schopní rýchlo predať svoje podiely na burze, ak chcete skončiť vašu pozíciu z akéhokoľvek dôvodu. (Viac informácií nájdete v časti Aké sú možné úskalia vlastníctva REIT? )
Prípad ETF
„Fond obchodovaný na burze alebo ETF je typ investičného fondu, ktorý obchoduje ako akcie na burze, “ vysvetľuje Johnson. „ETF môžu vlastniť rôzne aktíva, ako sú akcie, dlhopisy, komodity a nehnuteľnosti.“ Ak ETF znie ako podielové fondy, ste na správnej ceste, je tu však zásadný rozdiel. „ETF sa líšia od podielových fondov v tom, že obchodujú nepretržite počas obchodného dňa, zatiaľ čo podielové fondy sa nakupujú a predávajú v čistej hodnote aktív na konci obchodného dňa, “ hovorí Johnson. (Viac informácií nájdete v časti Správa dôchodkového portfólia: ETF alebo podielové fondy? )
Stevens uprednostňuje pasívne spravované ETF pred REIT. Hovorí, že ETF umožňujú investorom prispôsobiť portfólio takmer každému parametru rizika alebo tolerancii. (Viac informácií nájdete v dokumente Najlepšie ETF 2019: Komplexný sprievodca .) „Samotná veľkosť trhu ETF môže vo väčšine prípadov vytvoriť pre investora likviditu, ktorú REIT nedokážu vyrovnať, “ hovorí Stevens. „ETF majú na úrovni riadenia nákladovú výhodu, ktorú sa REIT nemôžu zhodovať.“
Ser hovorí, že dôchodcovia by mali hľadať ETF tvorené stabilnými a stabilnými spoločnosťami, ktoré pravidelne vyplácajú dividendy najmenej štvrťročne. (Viac informácií nájdete v časti Fakty o dividendách, ktoré možno neviete a ako fungujú ETF s výplatou dividend .)
ETF, rovnako ako REIT, môžu nechať vaše portfólio nedostatočne diverzifikované. Ak vložíte polovicu vašich peňazí do informačnej technológie ETF, nedostanete diverzifikáciu, ktorú by ste dostali s S&P 500 ETF, ktorá by bola pridelená 20% IT zásobám na dnešnom trhu. (Viac informácií nájdete v časti Som na dôchodku: Je bezpečné investovať do technologického sektora? ) Vo všeobecnosti však ETF ponúkajú väčšiu príležitosť na diverzifikáciu, pretože pomocou jedného ETF môžete sledovať viac akciových indexov. (Viac informácií nájdete v časti Výhody ETF v porovnaní s indexovými fondmi .)
REIT ETF
Chceš to najlepšie z oboch svetov? Máš to. „ETF a REIT sa vzájomne nevylučujú, pretože existuje mnoho REIT ETF, “ hovorí Johnson. „To znamená, že existujú fondy obchodované na burze, ktoré investujú výlučne do REIT. Napríklad indexový fond FRI S&P REIT je pasívny ETF, ktorý sa snaží replikovať návratnosť indexu REIT S&P United States REIT. “(Viac informácií nájdete v časti REIT ETF to Watch .)
Spodný riadok
Jeden alebo oba tieto typy investícií môžu byť pre dôchodcov správne, pokiaľ zapadajú do celkovej portfóliovej stratégie. Dôchodcovia by mali pochopiť náklady a riziká spojené s akýmikoľvek konkrétnymi REIT alebo ETF, ktoré zvažujú, ako aj to, akú úroveň príjmu očakávať a ako bude zdanená. "Dôchodcovia by mali hľadať solídne investície, ktoré im poskytnú stabilný výnos alebo príjem počas ich dôchodkových rokov, " hovorí Ser. „REITS aj určité ETF to môžu dosiahnuť.“ (Viac informácií nájdete v 5 tipoch na obchodovanie počas vašich dôchodkových rokov .)
![Reits vs. etfs: ktoré sú pre dôchodcov lepšie? Reits vs. etfs: ktoré sú pre dôchodcov lepšie?](https://img.icotokenfund.com/img/affluent-millennial-investing-survey/509/reits-vs-etfs-which-are-better.jpg)