Čo je návratnosť vlastného kapitálu?
Návratnosť trhovej hodnoty vlastného imania (ROME) je porovnávacie opatrenie, ktoré analytici zvyčajne používajú na identifikáciu spoločností, ktoré vytvárajú pozitívne výnosy z účtovnej hodnoty a obchodujú pri inak nízkych hodnotách. Trhová hodnota vlastného imania sa všeobecne považuje za synonymum trhovej kapitalizácie spoločnosti a návratnosť trhovej hodnoty vlastného imania je v skutočnosti ziskový výnos z ceny akcií spoločnosti.
Pochopenie návratnosti trhovej hodnoty vlastného imania (ROME)
Návratnosť trhovej hodnoty vlastného imania meria výnos zo trhovej kapitalizácie spoločnosti, ktorá je funkciou jej ceny akcií a počtu nesplatených akcií. Niektoré hedžové fondy využívajú návratnosť trhovej hodnoty majetkovej stratégie na identifikáciu podhodnotených akcií na nákup. Táto stratégia hodnotí vnútornú hodnotu firmy a porovnáva túto hodnotu so súčasnou pozorovanou trhovou cenou jej akcií.
Vnútorná hodnota je vnímanie investora hodnotou majetku. Vnútorná hodnota sa vypočíta ako rozdiel medzi aktuálnou cenou akcie a realizačnou cenou opcie vynásobenou počtom akcií, ktoré je opcia oprávnená kúpiť.
Vnútorná hodnota (opcie) = (cena akcie - realizačná cena) x počet opcií.
Návratnosť trhovej hodnoty stratégie založenej na vlastnom imaní sa považuje za nástroj používaný investormi s hodnotami, ale zároveň sa domnieva, že budúci rast je dôležitou súčasťou hodnotenia vnútornej hodnoty akcie.
Výpočet trhovej hodnoty vlastného imania
Trhová hodnota vlastného imania, známa tiež ako trhová kapitalizácia alebo trhová kapitalizácia, sa vypočíta vynásobením súčasnej ceny akcií spoločnosti počtom zostávajúcich dostupných akcií. Trhová hodnota vlastného imania spoločnosti sa teda neustále mení s kolísaním ceny akcií a počtom akcií, ktoré má v obehu. Počet zostávajúcich akcií sa mení, keď spoločnosti vydávajú viac akcií, alebo ak dôjde napríklad k spätnému odkúpeniu akcií. Trhová hodnota vlastného imania spoločnosti sa zásadne líši od jej účtovnej hodnoty vlastného imania, pretože účtovná hodnota nezohľadňuje rastový potenciál spoločnosti, ktorý je teoreticky začlenený do ceny akcií.
Čo hovorí ROME o spoločnosti
Spoločnosť s vysokou návratnosťou vlastného kapitálu naznačuje, že môže byť podhodnotená a stojí za to ju kúpiť, pretože jej ziskovosť je v porovnaní s cenou akcií veľká. Na druhej strane, ak má spoločnosť vyššiu cenu akcie s podobným ziskom, nemusí byť tak atraktívna ako hodnota nákupu. Návratnosť trhovej hodnoty vlastného imania je tiež užitočným meradlom na porovnávanie hodnoty medzi spoločnosťami rôznych veľkostí, ktoré majú rôzne trhové limity, pretože ide o výnos a nie o absolútne opatrenie.
![Návratnosť trhovej hodnoty vlastného imania (rím) Návratnosť trhovej hodnoty vlastného imania (rím)](https://img.icotokenfund.com/img/financial-analysis/850/return-market-value-equity.jpg)