Medzi najbežnejšie ukazovatele miery rastu, ktoré investori a analytici zvažujú pri hodnotení budúcich perspektív a vhodnosti spoločnosti ako investície, patria výnosy a zisk, pomer cena / zisk (P / E), pomer cena / zisk k zisku (PEG) a rentabilita vlastného kapitálu (ROE).
Príjmy a príjmy
Počiatočné údaje pre investorov, ktoré treba zvážiť, zahŕňajú príjmy a výnosy. Pre spoločnosť je ťažké udržať rast na akomkoľvek fronte, ak nie je aspoň svedkom rastu výnosov - neustále zvyšovanie množstva peňazí, ktoré obchodné činnosti generujú v predaji. Okrem výšky základného príjmu je ďalšou oblasťou, v ktorej je potrebné hľadať rast, zisk, výška výnosov, ktoré si spoločnosť ponechá po zaplatení všetkých svojich výdavkov.
Zisk spoločnosti závisí od viacerých faktorov, ako sú prevádzkové náklady, financovanie, aktíva a pasíva. Zisk na akciu (EPS) je jednou zo základných metrík ziskovosti, v ktorej analytici hľadajú neustále zvyšovanie.
Pomery ceny a výnosov
Pomer P / E je jednou z najčastejšie používaných metrík oceňovania akcií. Predstavuje mieru výkonnosti spoločnosti a je ukazovateľom odhadu trhu o budúcich vyhliadkach spoločnosti na rast. Vyšší pomer P / E naznačuje, že cenová akcia na trhu predpokladá pokračujúci rast ziskov spoločnosti.
Podrobnejšia analýza zásob P / E je uskutočnená pomocou pomeru PEG. Pomer PEG ponúka ucelenejší obraz o výnosoch a raste vydelením pomeru P / E spoločnosti jej predchádzajúcou 12-mesačnou mierou rastu. Podobne ako pomer P / E sa môže pomer PEG vypočítať buď na konci alebo na prednej strane, s použitím buď historických údajov o raste, alebo predpokladaných hodnôt rastu. (Súvisiace čítanie nájdete v časti „Môžu investori dôverovať pomeru P / E?“)
Rentabilita vlastného kapitálu
Pomer ROE sa považuje za jednu z najlepších metrík na hodnotenie schopnosti spoločnosti efektívne vytvárať zisky z existujúcich finančných zdrojov. ROE sleduje zisk v porovnaní s vlastným imaním. Táto metrika môže byť pre investorov veľmi užitočná, pretože berie do úvahy výnosy, ziskové rozpätie, pákový efekt a úspech spoločnosti pri vracaní hodnoty akcionárom. Neustále zvyšovanie ukazovateľa ROE naznačuje, že spoločnosť neustále zvyšuje hodnotu a úspešne premieňa toto zvýšenie na zisky pre investorov.
Použite rôzne opatrenia a porovnajte ich s konkurenciou
Na vyhodnotenie potenciálnych kapitálových investícií analytici a investori preskúmajú účtovnú závierku spoločností a preskúmajú metriky hodnotenia vlastného imania určené na naznačenie ziskovosti a miery rastu spoločnosti. Je dôležité analyzovať spoločnosť z viacerých hľadísk, preto je užitočné zvážiť niekoľko rôznych oceňovacích opatrení. Akákoľvek analýza spoločnosti by mala zahŕňať aj porovnávaciu analýzu spoločnosti s jej najbližšími konkurentmi a trhom ako celkom.
(Súvisiace čítanie nájdete v časti „Kľúčový faktor rýchlosti horenia v udržateľnosti spoločnosti“.)
![Aké bežné miery rastu by sa mali analyzovať pri zvažovaní budúcich vyhliadok spoločnosti? Aké bežné miery rastu by sa mali analyzovať pri zvažovaní budúcich vyhliadok spoločnosti?](https://img.icotokenfund.com/img/tools-fundamental-analysis/844/growth-rate-analysis-considering-future-prospects-company.jpg)