Základným faktorom svetových komoditných trhov, ktorý mnohí investori neuznávajú, je to, že vo väčšine prípadov sú aktíva oceňované a obchodované v amerických dolároch. Tento vzťah je jedným z hlavných dôvodov, prečo sa ceny komodít v posledných týždňoch značne oslabili, pretože americký dolár sa posilnil na pätách zvyšujúceho sa rozruchu o obchodných vojnách a iných geopolitických faktoroch. V tomto článku sa pozrieme na niekoľko grafov, ktoré naznačujú, že výpredaj v komoditách by mohol byť nadmerný a že strategickí obchodníci sa v skutočnosti môžu snažiť kúpiť vzhľadom na lukratívne usporiadanie rizika a odmeny. (Ak sa chcete rýchlo obnoviť, pozrite si: Ceny komodít a pohyby mien .)
Americký dolár
S dostupnosťou devízových trhov je teraz možné pre drobných investorov získať expozíciu voči americkému doláru spárovanú s takmer akoukoľvek z najpopulárnejších svetových mien. Ako potvrdia najskúsenejší obchodníci, pohyby menových párov závisia od hospodárskych oznámení špecifických pre danú krajinu, zatiaľ čo meranie pomocou širšieho koša môže odstrániť určitú volatilitu. S rastúcou popularitou produktov obchodovaných na burze, ako je Invesco DB Býčí fond amerického dolára (UUP), môžu investori sledovať výkonnosť amerického dolára v porovnaní s košom šiestich hlavných svetových mien - euro, japonský jen, britský libra, kanadský dolár, švédska koruna a švajčiarsky frank.
Pri pohľade na graf si všimnete, že cena fondu sa od apríla zvýšila vyššie a nedávny nárast dynamiky vedie k tomu, že investori klebetia o dlhodobom pohybe vyššie. Na základe toho si všimnite, ako sa cena teraz obchoduje blízko kombinovaného odporu dvoch trendových línií a jeho 200-týždňového kĺzavého priemeru. Tieto dlhodobé úrovne odporu svedčia o tom, že tu môže dôjsť k nedostatku pary a že v nadchádzajúcich týždňoch by mohlo dôjsť k strate kariet. Na základe sentimentu na trhu by pokles hodnoty amerického dolára pravdepodobne prekvapil mnohých investorov a pravdepodobne by zodpovedal prudkému pohybu a sprievodnému prudkému nárastu komodít. (Viac informácií o tejto téme nájdete v časti: Ako obchodovať s koreláciami mien a komodít .)
Široké komodity
Ako už bolo uvedené vyššie, nárast hodnoty amerického dolára za posledných niekoľko mesiacov zodpovedal výraznému posunu nižšie medzi širokým košom komodít. Inverzný vzťah medzi americkým dolárom a komoditami je zreteľne zrejmý z pohybu Fondu sledovania komoditného indexu Invesco DB (DBC), ktorý, ako vidíte, sa posunul smerom k podpore dvoch kľúčových trendových línií a jeho 200-dňového kĺzavého priemeru. Aktívni obchodníci sa pravdepodobne budú snažiť kúpiť do fondu obchodovaného na burze v blízkosti podpory za približne 17 USD, aby čo najlepšie využili lukratívne nastavenie rizika a odmeny.
zlato
Zlato je jednou z hlavných komodít, ktorá počas nedávneho rastu amerického dolára klesala. Pri pohľade na týždenný graf zlatých podielov SPDR (GLD) si všimnete, že fond nedávno našiel podporu pri 200-týždňovom kĺzavom priemere, ako tomu bolo v minulosti, a pôsobia aj dve blízke trendové línie. ako úrovne podpory, ktoré by viedli k výraznému odrazu smerom k odporu hornej trendovej línie blízko 129 dolárov. Príkazy Stop-Loss budú pravdepodobne umiestnené pod 117, 75 dolárov v prípade, že dolár bude naďalej hľadať silu alebo ak dôjde k inému typu náhlej zmeny základných fundamentov.
Spodný riadok
Ceny svetových komodít v posledných týždňoch utrpeli v dôsledku sily svetovej rezervnej meny - amerického dolára. Inverzný vzťah je dobre známy a dlhodobo sa s ním obchoduje. Zatiaľ čo väčšina retailových investorov diskutuje o šanciach, že spätná väzba bude naďalej stúpať, technickí obchodníci hľadajú grafy, ktoré naznačujú, že v dolároch by mohol byť v kartách návrat. V prípade, že by sa táto téza uskutočnila a americký dolár by poklesol, mohlo by to znamenať krátkodobé zvýšenie pre tých, ktorí investovali do komodít. (Viac informácií nájdete v: 3 grafy, ktoré naznačujú, že je čas kúpiť komodity .)
![Rastúci dolár vytvára príležitosti v komoditách Rastúci dolár vytvára príležitosti v komoditách](https://img.icotokenfund.com/img/company-news/359/rising-dollar-is-creating-opportunity-commodities.jpg)