Čo je to SEC formulár 1-A?
Formulár SEC 1-A je podaním u Komisie pre cenné papiere a burzy (SEC) subjektmi, ktoré sa usilujú o výnimku z požiadaviek na registráciu pre určité verejné ponuky. Cenné papiere vydané na základe ustanovení nariadenia A musia investorom poskytnúť vyhlásenie o ponuke, ktoré spĺňa požiadavky formulára 1-A. Tento formulár je známy aj ako Vyhlásenie o ponuke A podľa nariadenia o cenných papieroch z roku 1933.
Kľúčové jedlá
- Formulár SEC 1-A je podaním žiadosti Komisii pre cenné papiere a subjekty, ktoré sa usilujú o výnimku z požiadaviek na registráciu pre určité verejné ponuky podľa nariadenia A.Regulácia A sa vzdáva požiadaviek na registráciu pre požiadavky na registráciu pre akúkoľvek verejnú ponuku cenných papierov vo výške 50 miliónov dolárov alebo menej v rámci 12-mesačné obdobie, a je rozdelený do dvoch úrovní. Úroveň 1 je obmedzená na 20 miliónov dolárov za úhrnnú ponukovú cenu a celkový predaj cenných papierov ponúkaných počas 12-mesačného obdobia. Úroveň 2 je obmedzená na 50 miliónov USD v ponukách cenných papierov v období 12 mesiacov.
Pochopenie formulára SEC 1-A
Zákon o burze cenných papierov z roku 1933, známy aj ako zákon o cenných papieroch, vyžaduje od spoločností, aby vyplnili registračné formuláre, ktoré zverejňujú dôležité informácie o ich cenných papieroch. Investori tak môžu získať dôležité informácie o ponúkaných cenných papieroch a zároveň zakazovať podvod pri predaji ponúkaných cenných papierov.
Formulár 1-A je vyhlásenie o ponuke, ktoré sa musí podať najneskôr 21 dní pred tým, ako sa vyhlásenie o ponuke kvalifikuje SEC. Formulár vyplní každý, kto chce výnimku podľa nariadenia A. Týmto nariadením sa upúšťajú od požiadaviek na registráciu, pokiaľ ide o požiadavky na registráciu akejkoľvek verejnej ponuky cenných papierov vo výške 50 miliónov dolárov alebo menej v rámci 12-mesačného obdobia.
Výpis je možné použiť pre dva segmenty ponúk obmedzené ich hodnotou.
- Úroveň 1 je obmedzená na 20 miliónov dolárov pre úhrnnú ponukovú cenu a celkový predaj cenných papierov ponúkaných v období 12 mesiacov. Všetci predávajúci držitelia cenných papierov, ktorí sú pridruženými spoločnosťami emitenta, môžu ponúknuť ponuky tier 1 maximálne 6 miliónov dolárov. Úroveň 2 je obmedzená na 50 miliónov dolárov v ponukách cenných papierov v období 12 mesiacov. Limit pre ponuky triedy 2 je 15 miliónov dolárov pre všetkých predajcov cenných papierov, ktorí sú pridruženými spoločnosťami emitenta. Ponuky triedy 2 podliehajú požiadavkám na pravidelné vykazovanie vrátane výročných správ, osobitných finančných správ a výstupných správ.
Formulár 1-A má tri časti. V prvej časti sú načrtnuté základné informácie o emitentovi vrátane zabezpečenia a kde budú ponúkané. Druhá časť vyžaduje konkrétne zverejnenia vrátane informácií o podniku a jeho riadení, ako sú odškodnenie, informácie o skutočnom vlastníctve, spôsob, akým sa budú výnosy z ponuky využívať, ako aj potenciálne riziká spojené s ponukou cenných papierov. Tretia časť obyčajne obsahuje konkrétne dokumenty a ďalšie exponáty.
Tri časti formulára 1-A obsahujú dôležité informácie vrátane podrobností o bezpečnosti, zverejnení informácií o podnikaní a jeho riadení, ako aj ďalších exponátov.
Osobitné úvahy
Podania formulára 1-A môžu obsahovať doplňujúce informácie ako doplnkovú súčasť prihlášky. Môže to zahŕňať vyhlásenie o tom, či bola výška kompenzácie, ktorá sa má zaplatiť upisovateľovi, zúčtovaná na Úrade pre reguláciu finančného priemyslu (FINRA). Doplňujúce informácie môžu tiež obsahovať správy uvedené v ponukovom obežníku alebo použité externe emitentom alebo hlavným upisovateľom v súvislosti s ponukou.
Ak sa takéto správy použili, musí sa uviesť vyhlásenie, ktoré definuje ich skutočné použitie a spôsob ich distribúcie. Musí obsahovať podrobnosti, ktoré identifikujú skupinu jednotlivcov, ktorí správy dostali alebo dostanú. Vyhlásenie musí tiež obsahovať počet kópií distribuovaných do každej triedy. Musí existovať vyhlásenie o navrhovanom použití správ. Regulačné orgány môžu požadovať ďalšie informácie na podporu vyhlásení a iných tvrdení uvedených v prehlásení o ponuke.
![Sekcia 1 Sekcia 1](https://img.icotokenfund.com/img/crime-fraud/465/sec-form-1.jpg)