Akcie Square, Inc. (SQ) sa obchodujú približne o 2% vyššie vo štvrtok pred uvedením na trh po tom, čo spracovateľ platieb porazil odhady zisku v treťom štvrťroku o 0, 05 USD na akciu a splnil očakávania týkajúce sa výnosov, keď medziročne vzrástol o 39, 7%. Vedenie dolného štvrtého štvrťroku udržiavalo poklop na pozitívnom sentimente a vyvolalo zmiešaný postup s ostrým pohybom v oboch smeroch, kým sa poskytovateľ platobných riešení usadil nad rovnou čiarou.
Spoločnosť so sídlom v San Franciscu obchoduje s dvojnásobnou hodnotou oproti konkurenčnej spoločnosti PayPal Holdings, Inc. (PYPL), so silným pomerom 67 výnosov a výnosov. Účastníci trhu vzali na vedomie toto vysoké ocenenie a znížili zásoby na úroveň, s ktorou sa prvýkrát obchodovalo takmer pred 18 mesiacmi. Medvedí pásik dosiahol päť bodov od najnižšej úrovne v decembri 2018 v septembri 2019, čo poukazuje na zraniteľnosť, ktorá pokračovala do štvrtého štvrťroka.
Analytici Wall Street boli v posledných mesiacoch vo všeobecnosti na býčích burzách. S upgradmi v Susquehanna, UBS a Wells Fargo. Niektoré komentáre však vyjadrili obavy z vysokého hodnotenia a zhoršujúceho sa sentimentu investorov. Ďalšie výzvy na nadchádzajúcich schôdzach by mohli do konca roka dať pozitívny tón cenovým akciám, podporené rastúcim optimizmom hospodárskeho výhľadu do roku 2020.
Dlhodobý graf SQ (2015 - 2019)
TradingView.com
Spoločnosť bola zverejnená v novembri 2015 za 11, 20 USD a usadila sa v obchodnom rozpätí medzi 8, 00 USD a polovicou dospievajúcich. Útržok vo februári 2017 začal horieť a generoval silný trendový trend, ktorý sa udržal v prudkom stúpajúcom vzore kanála na historicky najvyššiu hodnotu 101, 15 USD. Zásoba sa v nasledujúcich troch mesiacoch znížila na polovicu, v priamom smere klesla na sedemmesačné minimum v horných 40 s.
Odchod do februára 2019 sa zastavil na úrovni 618 výpredajov Fibonacciho výplaty v dolných 80-tych rokoch, čo vyvolalo návrat do júna, po ktorom nasledovala vlna zotavenia, ktorá priniesla júlový únik. Rally zlyhala po augustových výnosoch v druhom štvrťroku, čo spôsobilo veľkú medzeru v predaji a pokles, ktorý našiel podporu tesne nad decembrovým minimom v septembri. Akcie za posledných sedem týždňov mierne pokročili, v polovici 60. rokov sa obrátili a klesli späť na horných 50 s.
Mesačný stochastický oscilátor prešiel do nákupného cyklu v januári 2019, ale býčí signál zlyhal v máji pred dosiahnutím prekúpenej zóny. Indikátor označil prepredanú zónu prvýkrát od októbra 2016 v októbri, stále však neprebiehala nahor. Táto udalosť by spustila nákupný signál, ale predchádzajúce zlyhanie znižuje spoľahlivosť, že sa zásoby blíži alebo dosiahli trvalé dno.
Krátkodobý graf SQ (2018 - 2019)
TradingView.com
Mriežka Fibonacci, ktorá sa rozprestierala v období od roku 2016 do roku 2018, organizuje posledné cenové akcie a zdôrazňuje podporu 50% návratu v polovici 50-tich dolárov, ktorý bol v posledných 12 mesiacoch testovaný trikrát. Medzitým obchodný rozsah vyrezal obrys potenciálneho symetrického trojuholníka s podporou takmer 50% retracementu a odporu v polovici 70. rokov. 50- a 200-dňové exponenciálne kĺzavé priemery (EMA) prechádzajú priamo touto formáciou, čo potvrdzuje neutrálny vzorec, ktorý by mohol trvať ďalších šesť až dvanásť mesiacov.
Ukazovateľ distribúcie akumulácie objemu v obehu (OBV) zaznamenal v októbri 2018 nové maximum a napriek výraznému poklesu sa dostal do distribučnej fázy, ktorá sa udržala na vysokej úrovni. Testoval tento vrchol v marci a júli 2019, ale nepodarilo sa mu vypuknúť, čím sa pridali k neutrálnym technickým riešeniam, ktoré majú zmysel po zvýšení o 1200%. Klasická trhová múdrosť, že „čím väčší je pohyb, tým širšia základňa“, príde na myseľ, čo predpovedá, že tento problém nebude odmeňovať akcionárov v roku 2019.
Spodný riadok
Štvorcová zásoba sa obchoduje vyššie po ziskoch v treťom štvrťroku, ale zostáva zaseknutá v obchodnom rozsahu, ktorý pravdepodobne obmedzí cenový pohyb až do roku 2020.