Čo znamená stochastická prchavosť?
Stochastická volatilita sa týka skutočnosti, že volatilita cien aktív nie je konštantná, ako sa predpokladá v modeli oceňovania opcií Black Scholes. Modelovanie stochastickej volatility sa pokúša tento problém napraviť pomocou Black Scholes tým, že umožňuje volatilitu meniť v priebehu času.
Slovo „stochastické“ označuje niečo, čo je náhodne určené a nemusí byť presne predpovedané. V kontexte stochastického modelovania sa odkazuje na po sebe idúce hodnoty náhodnej premennej, ktoré nie sú nezávislé. Medzi príklady stochastických modelov volatility patrí model Heston, model SABR a model GARCH.
Pochopenie stochastickej prchavosti (SV)
Stochastické modely volatility pre opcie boli vyvinuté z potreby upravovať model Black Scholes pre oceňovanie opcií, ktorý účinne nezohľadnil volatilitu ceny podkladového cenného papiera. Model Black Scholes predpokladal, že volatilita podkladového cenného papiera bola konštantná, zatiaľ čo stochastické modely volatility zohľadňujú skutočnosť, že kolísanie cien podkladového cenného papiera kolíše. Stochastické modelovanie volatility považuje volatilitu cien za náhodnú premennú. Umožnenie zmeny cien v stochastických modeloch volatility zlepšilo presnosť výpočtov a predpovedí.
![Stochastická volatilita (sv) Stochastická volatilita (sv)](https://img.icotokenfund.com/img/options-trading-strategy-education/385/stochastic-volatility.jpg)