Väčšina hlavných indexov USA sa za posledný týždeň znížila, keďže výnosy 10 a 30 rokov štátnej pokladnice sa posunuli na viacročné maximum, hoci akcie s nízkou kapitalizáciou zaznamenali mierne zisky. Vzhľadom na to, že od roku 1973 sa počet Američanov v oblasti nezamestnanosti na minimálnych úrovniach nevidel, investori očakávajú v nasledujúcich mesiacoch nárast mzdovej inflácie. Vyššie mzdy často vedú k vyšším spotrebiteľským cenám, čo sa premieta do vyšších výnosov štátnej pokladnice a potenciálne pomalšieho hospodárskeho rastu so zvyšovaním úrokových sadzieb.
Medzinárodné trhy boli za posledný týždeň vyššie. Japonský Nikkei 225 vzrástol o 0, 99%, nemecký DAX 30 vzrástol o 0, 52%; a britský FTSE 100 vzrástol o 0, 78%. V Európe investori nervózne sledujú taliansku vládu, pretože populisti sú na pokraji formovania novej vlády, ktorá by mohla požadovať referendum o jej členstve v eurozóne. V Ázii sa japonská ekonomika po deväť štvrťrokoch po prvý krát znížila, a to aj napriek jej pro-rastovej politike Abenomics.
SPDR S&P 500 ETF (ARCA: SPY) klesol za posledný týždeň o 0, 73%. Po krátkom prelomení rezistencie R1 na úrovni 272, 32 dolárov sa index posunul nižšie na úroveň tesne nad úrovňou podpory trendovej línie. Obchodníci by mali sledovať, či došlo k nárastu od rezistencie R1 k rezistencii R2 pri 280, 12 dolárov na náraste, alebo na členenie nižšie na 50-dňový kĺzavý priemer na 267, 24 USD alebo na nižšiu podporu trendovej línie v blízkosti bodu obratu na 263, 49 USD. Pri pohľade na technické ukazovatele sa index relatívnej sily (RSI) javí ako neutrálny na úrovni 57, 32, ale divergencia na základe kĺzavého priemeru (MACD) zostáva po vzostupe na začiatku tohto mesiaca na vzostupnom trende. (Viac informácií nájdete v časti: Prečo môže akciový trh poklesnúť 50%: Niles .)
Priemerný ETF priemyselného priemeru DDR Jones (ARCA: DIA) za posledný týždeň klesol o 0, 95%. Po krátkom prelomení rezistencie R1 na $ 248, 20 $ sa index v priebehu týždňa posunul o niečo nižšie. Obchodníci by mali sledovať úlomok od rezistencie R1 k rezistencii R2 na úrovni 255, 54 USD na náraste alebo členenie nižšie, aby sa znovu otestoval 50-dňový kĺzavý priemer na 243, 33 USD. Keď sa pozrieme na technické ukazovatele, RSI sa javí ako neutrálny na 57, 35, ale MACD zostáva na vzostupnom trende a nedávno prekročil nulovú líniu.
Trust Invesco QQQ Trust (NASDAQ: QQQ) klesol za posledný týždeň o 1, 41%, čo z neho robí najhorší výkonný hlavný index. Po krátkom vykonaní novej maximálnej reakcie okolo 171, 00 USD sa index znížil, aby dosiahol podporu R1 na 167, 33 USD. Obchodníci by mali sledovať návrat k týmto úrovniam podpory, aby otestovali odolnosť proti trendovej línii na úrovni približne 170, 00 USD alebo rozdelenie, aby otestovali 50-dňový kĺzavý priemer okolo 164, 14 USD. Pri pohľade na technické ukazovatele sa RSI javí ako neutrálny o 55, 80, ale MACD videl krátkodobý medvedí prechod.
Index iShares Russell 2000 ETF (ARCA: IWM) vzrástol za posledný týždeň o 1, 16%, čo z neho robí najvýkonnejší hlavný index. Po zotavení sa z podpory R1 na 158, 74 dolárov, index vypukol z odporu trendovej línie, aby tento týždeň dosiahol nové maximá. Obchodníci by mali dávať pozor na predĺženie smerujúce k rezistencii na R2 na 164, 16 dolárov alebo na posun nižšie, aby sa konsolidovali nad novú úroveň podpory trendovej línie. Pri pohľade na technické ukazovatele sa RSI javí ako vznešený na 69, 85, ale MACD zostáva v silnom vzostupnom trende.
Spodný riadok
Hlavné ukazovatele sa za posledný týždeň znížili, s výnimkou akcií s malou kapitalizáciou v Russell 2000, ktoré v posledných troch mesiacoch prekonali indexy s veľkými kapitalizáciami. Budúci týždeň budú obchodníci pozorne sledovať niekoľko kľúčových ekonomických ukazovateľov vrátane predaja nových domov 23. mája, nárokov na prácu bez zamestnania a existujúceho predaja domov 24. mája a prejavu angažovanosti Jeromeho Powella 25. mája. (Ďalšie informácie nájdete v: Behaviorálne financie a 4 štádiá Bull and Bear Markets.)