Daňové výhody

MLP je partnerstvo s ručením obmedzeným, ale názov nie je taký zaujímavý ako to, čo sa dá dosiahnuť z hľadiska investovania.

MLP sú v podstate verejne obchodované partnerstvá. Na to, aby sa spoločnosť kvalifikovala, musí zarobiť 90% svojich príjmov z nehnuteľností, prírodných zdrojov a / alebo komodít - ich výroby, prepravy alebo skladovania.

Čo je najzaujímavejšie na MKP, je jedinečná obchodná štruktúra a daňová výhoda, ktorú ponúka sebe samému ako podniku a svojim akcionárom, oficiálne nazývaným podielnikom. Podnik musí distribuovať väčšinu svojich peňažných tokov medzi podielnikov. Keďže sa distribúcie uskutočňujú z peňažných tokov na rozdiel od čistého príjmu, tieto distribúcie sú predvídateľnejšie. A keďže podnik distribuuje väčšinu svojich peňažných tokov akcionárom, nemusí platiť dane na úrovni spoločnosti. To znižuje náklady na kapitál a zamedzuje dvojitému zdaneniu. V prípade podielnikov je 80% - 90% rozdeľovaných daní odložené a klasifikované ako návratnosť kapitálu.

Daňové implikácie MKP

Ako podielnik MKP poskytujete kapitál podniku a ste odmeňovaní distribúciou hotovosti z prebiehajúcich operácií. Vďaka tomu sú MKP dobrou možnosťou zvážiť dôchodcov alebo kohokoľvek iného, ​​kto hľadá konzistentný tok príjmov.

Keďže rozdelenie predstavuje návratnosť kapitálu, je väčšinou odložená daň. Ale keď vypredáte, budete platiť dane na základe rozdielu medzi predajnou cenou a vašim upraveným základom. Napríklad zakúpite jednotky MLP v hodnote 100 000 dolárov, dostanete distribúciu 4 000 dolárov a odpisy jednotiek majú 3 000 dolárov. Musíte platiť iba dane z rozdielu: 1 000 dolárov. Je to na federálnej a štátnej úrovni.

Aj keď sú distribúcie pekné, ak sa budete držať MPL príliš dlho, uvidíte nižšie náklady. To bude mať za následok vyššie daňové povinnosti v budúcnosti, keď budete predávať. A nie, nemôžete sa držať MLP navždy, aby ste sa vyhli tejto daňovej povinnosti. Ak základ nákladov klesne na nulu, všetky rozdelenia sa okamžite stanú zdaniteľnými ako bežný príjem.

Našťastie je tu medzera. Ak používate program MLP na plánovanie nehnuteľností, dostanete väčšinou tok príjmov odložený väčšinou na daň a zároveň sa vyhnete veľkému daňovému zásahu pri predaji vašich jednotiek MLP.

Takto to funguje. Pokiaľ nevyplácate z programu MKP, ale odkázáte ho manželovi alebo budúcej generácii (prostredníctvom vôle, živej dôvery alebo len prevodom na účet smrti), nebudete musieť platiť dane za veľmi nízke ceny. - základ nákladov (ktorý bude pochádzať z toho, že sa MKP bude držať po dlhú dobu). Ešte lepšie je, že váš dedič dedí MLP za vyššiu cenu, ktorá sa v deň prevodu upraví na trhovú cenu. A ak váš dedič chce okamžite predať MKP, nebude existovať žiadna daň z kapitálových výnosov.

Všetky doterajšie dobré správy, ale ako už viete, neexistuje dokonalá investícia. MLP, rovnako ako čokoľvek iné, majú svoje nevýhody.

Nevýhody MLP

Bežné dividendy sa musia vyplniť na formulári 1099-DIV, ale distribúcie z MLP sa musia vyplniť prostredníctvom formulára K-1. Je to oveľa komplikovanejšie. V takom prípade vám váš účtovník bude účtovať viac za prácu, ktorú musí vykonať. Môže to byť len niekoľko stoviek dolárov, ale v závislosti od veľkosti vašej investície do MLP sa to môže sčítať, pretože sa musí robiť ročne.

Ďalším negatívom je, že mnoho MKP pôsobí vo viac ako jednom štáte. To znamená, že budete musieť podať súbor v niekoľkých rôznych stavoch. Našťastie štát, v ktorom nájdete veľa príležitostí na MKP, nezdaňuje príjem z MKP - Texas. Iné štáty, ktoré nezdaňujú príjem z MKP:

• FloridaNevadaArkansasSouth DakotaNew HampshireTennesseeWashingtonWyoming

To nie je jedinou nevýhodou investovania do MKP. Možno si myslíte, že čistá strata z jednotiek MLP môže vyrovnať váš ďalší príjem, ale nie. Akékoľvek straty sa musia preniesť a použiť proti budúcim príjmom z tej istej MKP. Ak straty naďalej pretrvávajú, nemôžete tieto straty odpočítať od iného príjmu, kým svoje jednotky nepredáte v MKP.

Populárne investície do MKP

Pozitíva celkovo prevažujú nad negatívami pri MLP. To v žiadnom prípade nezaručuje úspech, ale vďaka daňovým výhodám je potrebné zvážiť investičný nástroj. Na začiatok uvádzame niektoré populárne investície do MKP na Wall Street:

• Partneri Enterprise Products Partners (EPD) Plains All American Pipeline (PAA) Dominion Energy Midstream Partners (DM) EQT Midstream Partners (EQM)

metrický	číselné údaje
Trhová kapitalizácia	9, 63 miliárd dolárov
Jednoročný výkon	5, 87%
Výnos z dividend	7, 83%
Manažérsky poplatok	0, 85%
Priemerný denný objem obchodovania	6, 84 milióna