Je absolútne nevyhnutné vybudovať aspoň základné vedomosti o daňových zákonoch pred začatím obchodovania s opciami., pozrieme sa na to, ako sa v USA zdaňujú hovory a hovory, konkrétne hovory a hovory na účely uplatnenia, ako aj hovory a obchody, ktoré sa obchodujú samostatne. Taktiež sa pozrieme na pravidlo „Wash Sale Rule“ a daňové zaobchádzanie s opadami. Predtým, ako pôjdeme ďalej, však upozorňujeme, že autor nie je odborníkom v oblasti daní a tento článok by mal slúžiť iba ako úvod do daňového zaobchádzania s opciami. Dôrazne sa odporúča ďalšia povinná starostlivosť alebo konzultácia s daňovým odborníkom.
Možnosti cvičenia
Po prvé, ak sa uplatnia opcie na volanie, prémia sa zahrnie ako súčasť nákladovej základne akcie. Napríklad, ak Mary kúpi vo februári kúpnu opciu na burzu Stock ABC s realizačnou cenou 20 $ a uplynutím júna 2015 za 1 dolár a ak akcie vypršia po uplynutí platnosti, Mary využije svoju opciu. Jej nákladový základ pre 100 akcií ABC je 2100 dolárov (20 dolárov za akciu x 100 plus prémia 100 dolárov). Ak sa Mary rozhodne predať svoju pozíciu 100 akcií v auguste, keď ABC teraz obchoduje za 28 dolárov, realizuje zdaniteľný krátkodobý kapitálový zisk 700 dolárov: 28 dolárov na predaj akcií, ktoré jej stojí 21 dolárov. Pre stručnosť sa zriekneme provízií, ktoré je možné preniesť na nákladovú základňu jej akcií. Obdobie zdaňovania sa považuje za krátkodobé, keďže je kratšie ako jeden rok, a pohybuje sa od času uplatnenia opcie (jún) do času predaja jej akcií (august).
S opciami s právom predaja sa zaobchádza rovnako: ak sa s uplatnením predaja a kupujúcim vlastnia cenné papiere, prémie a provízie s prirážkou sa pripočítajú k nákladovej báze akcií / odpočítajú sa z predajnej ceny pri uplatnení. Uplynutý čas pozície začína od okamihu, keď boli akcie pôvodne zakúpené, až po uplatnenie predaja (akcie boli predané). Ak je predaj realizovaný bez predchádzajúceho vlastníctva podkladového materiálu, uplatňujú sa podobné daňové pravidlá ako pri predaji nakrátko, pričom celkové časové obdobie sa pohybuje od dátumu uplatnenia po uzavretie / krytie pozície.
Hrá možnosť Pure Options
Dlhé aj krátke opcie na účely čisto opčných pozícií dostávajú podobné daňové zaobchádzanie. Zisky a straty sa počítajú pri zatvorených pozíciách alebo po uplynutí ich platnosti. V prípade zapisovaných hovorov / hovorov sa všetky možnosti, ktoré stratia platnosť, nevyužijú, sa považujú za krátkodobé zisky. Nižšie je uvedený príklad, ktorý obsahuje niektoré základné scenáre:
Bob kúpi v októbri 2015 opciu na XYZ so štrajkom 50 dolárov v máji 2015 za 3 USD. Ak následne predá opciu, keď XYZ v septembri 2015 klesne na 40 dolárov, bude zdanený z krátkodobých kapitálových výnosov (máj až september) alebo 10 dolárov mínus prémia za poukážky a súvisiace provízie. V takom prípade by mal Bob nárok na zdanenie krátkodobého kapitálového zisku 7 dolárov.
Ak Bob v máji napíše stávku na 60 USD na štrajk pre spoločnosť ABC, dostane prémiu vo výške 4 USD s vypršaním platnosti v októbri 2015 a rozhodne sa odkúpiť svoju opciu v auguste, keď XYZ pri výhrade z výplaty skočí na 70 dolárov, potom má nárok na krátke termínovaná kapitálová strata 600 dolárov (štrajk 70 - 60 dolárov + prijatá prémia 4 doláre).
Ak však Bob v máji 2015 kúpil štrajk s platbou 75 USD pre prémiu 4 USD v máji 2015 s vypršaním platnosti v októbri 2016 a platnosť hovoru vyprší nevykonaná (povedzme, že XYZ sa po vypršaní platnosti obchoduje za 72 dolárov), Bob zrealizuje dlhodobú kapitálovú stratu za jeho nevyužitú možnosť rovnajúcu sa prémii 400 dolárov.
Kryté hovory a ochranné prvky
Kryté hovory sú o niečo zložitejšie ako jednoduché dlhé alebo krátke hovory a môžu spadať pod jeden z troch scenárov pre hovory za volania alebo mimo nej: (A) hovor je nevyužitý, (B) hovor je vykonaný alebo (C) hovor sa kúpi späť (kúpi sa blízko).
Vrátime sa k tomuto príkladu Márii.
Mary vlastní 100 akcií spoločnosti Microsoft Corporation (MSFT), ktorá sa v súčasnosti obchoduje za 46, 90 dolárov, a píše kontrakt s výzvou na pokrytie štrajku vo výške 50 dolárov, ktorý uplynie v septembri a dostane prémiu vo výške 0, 95 USD.
- Ak je hovor nevyužitý, povedzme, že MSFT obchoduje pri vypršaní platnosti 48 USD, Mary realizuje krátkodobý kapitálový zisk vo výške 0, 95 USD na základe svojej možnosti. Ak sa hovor uskutoční, Mary realizuje kapitálový zisk na základe celkového časového obdobia pozície. a jej celkové náklady. Povedzme, že v januári 2014 kúpila svoje akcie za 37 dolárov, Mary si uvedomí dlhodobý kapitálový zisk vo výške 13, 95 dolárov (50 - 36, 05 dolárov alebo cena, ktorú zaplatila mínus prijatá prémia za volanie). Ak sa hovor kúpi späť, v závislosti od zaplatenej ceny. na odkúpenie spätného volania a celkovú dobu, ktorá uplynula pre obchod, môže mať Mary nárok na dlhodobé alebo krátkodobé kapitálové zisky / straty.
Vyššie uvedený príklad sa týka výlučne hovorov, ktoré sú poskytované za peniaze alebo mimo peňazí. Daňové zaobchádzanie pre hovory pokryté príjmami (ITM) je oveľa zložitejšie.
Pri písaní hovorov krytých ITM musí investor najprv zistiť, či je výzva kvalifikovaná alebo nekvalifikovaná , pretože posledná z uvedených výziev môže mať negatívne daňové dôsledky. Ak sa výzva považuje za nekvalifikovanú, bude zdaňovaná krátkodobou sadzbou, aj keď príslušné akcie boli držané dlhšie ako jeden rok. Usmernenia týkajúce sa kvalifikácie môžu byť zložité, ale kľúčové je zabezpečiť, aby hovor nebol nižší o viac ako jednu štrajkovú cenu pod záverečnú cenu predchádzajúceho dňa a aby hovor mal časové obdobie dlhšie ako 30 dní do uplynutia platnosti.
Napríklad Mary vlastnila akcie spoločnosti MSFT od januára minulého roka na 36 USD za akciu a rozhodla sa napísať júnový hovor vo výške 5 USD s prémiou 2, 65 USD. Pretože uzatváracia cena posledného obchodného dňa (22. mája) bola 46, 90 dolárov, jedno štrajk nižšie by bolo 46, 50 dolárov, a keďže uplynutie platnosti je menej ako 30 dní, jej krytá výzva je nekvalifikovaná a doba držby jej akcií bude pozastavená. Ak sa 5. júna uskutoční výzva a akcie Mary sú zrušené, Mary dosiahne krátkodobý kapitálový zisk, aj keď doba držby jej akcií bola nad jeden rok.
Zoznam usmernení, ktoré upravujú kvalifikácie krytých hovorov, nájdete v oficiálnej dokumentácii IRS tu, ako aj zoznam špecifikácií týkajúcich sa kvalifikovaných krytých hovorov nájdete aj v Príručke pre investorov.
Ochranné známky sú trochu priamočiarejšie, aj keď sotva spravodlivé. Ak investor vlastní akcie na viac ako jeden rok a chce svoju pozíciu chrániť ochranným putom, bude naďalej kvalifikovaný na dlhodobý kapitálový zisk. Ak boli akcie držané po dobu kratšiu ako jeden rok, povedzme jedenásť mesiacov, a ak investor nakúpi ochranný vklad aj s uplynutím viac ako jedného mesiaca, investorova doba držania bude okamžite zamietnutá a akékoľvek zisky z predaja akcie akcie budú krátkodobé zisky. To isté platí, ak sa akcie podkladového materiálu nakupujú, zatiaľ čo držia opciu s právom predaja pred dátumom expirácie opcie - bez ohľadu na to, ako dlho bolo dané puto držané pred nákupom akcie.
Pravidlo pre predaj umývania
Podľa IRS sa straty jedného cenného papiera nemôžu preniesť smerom k nákupu iného „v podstate identického“ cenného papiera v lehote 30 dní. Pravidlo predaja sa vzťahuje aj na volania.
Napríklad, ak Beth získa stratu zo zásoby a kúpi kúpnu opciu tej istej zásoby do tridsiatich dní, nebude schopná požadovať stratu. Namiesto toho sa strata Beth pripočíta k prémii za kúpnu opciu a doba držania hovoru sa začne od dátumu predaja akcií. Po uplatnení svojej výzvy bude nákladová základňa jej nových akcií zahŕňať prémiu za call, ako aj stratu z prenosu z akcií. Obdobie držania týchto nových akcií sa začína dňom uplatnenia výzvy.
Podobne, ak by Beth mala vziať stratu z opcie (zavolať alebo dať) a kúpiť podobnú opciu s tou istou akciou, strata z prvej opcie by bola zamietnutá a strata by sa pripočítala k prémii druhej opcie., rozkročí
Nakoniec sme sa dostali k daňovému zaobchádzaniu s rozkročenými hranicami. Daňové straty na straddloch sa vykazujú iba do tej miery, do akej vyrovnávajú zisky na opačnej pozícii. Ak by Chris vstúpil na pozíciu s ťažkosťami a zlikvidoval by hovor so stratou 500 dolárov, ale nerealizoval zisk 300 dolárov v putách, Chris bude mať nárok na stratu 200 dolárov v daňovom priznaní za bežný rok. (Pozri súvisiaci článok: Ako pravidlo Straddle vytvára daňové príležitosti pre obchodníkov s opciami.)
Spodný riadok
Dane z opcií sú neuveriteľne zložité, je však nevyhnutné, aby si investori vybudovali silnú znalosť pravidiel upravujúcich tieto derivátové nástroje. Tento článok nie je v žiadnom prípade dôkladným predstavením nepríjemností, ktoré upravujú opčné daňové zaobchádzanie, a mal by slúžiť iba ako výzva na ďalší výskum. Vyčerpávajúci zoznam obťažovania z daní si vyžiadajte od daňového odborníka.
![Daňové zaobchádzanie s opciami call & put Daňové zaobchádzanie s opciami call & put](https://img.icotokenfund.com/img/options-trading-strategy-education/421/tax-treatment-call-put-options.jpg)