Akcie komponentu Dow JPMorgan Chase & Co. (JPM) minulý týždeň prudko vzrástli po šesťtýždňovom spätnom ťahu, ktorý sa skončil úspešným testom pri 50-dňovom exponenciálnom kĺzavom priemere (EMA) blízko 113 dolárov. Akcie teraz testujú februárové maximum, ktoré tiež označuje býčí trh a stále vysoké, aj keď fondy komerčného bankovníctva obchodujú výrazne pod podobnou úrovňou. Sektor nie je známy pre tento typ nesprávneho správania, čo vyvoláva pochybnosti o trajektórii zásob v nasledujúcich týždňoch.
Akcionári samozrejme chcú pokračovať v silnom uptrende, ktorý si zarezervoval pôsobivé výnosy z roku 2017. Cenová akcia v roku 2018 tento výsledok podporuje, vyrezáva býčí vzor a tvar rukoväte, ale hodnoty akumulácie / distribúcie zostávajú uviaznuté hlboko pod vrcholom prvého štvrťroka. Táto medvedí divergencia často signalizuje obmedzené hore nohami, pričom trhané hojdačky sa pohybujú okolo úrovne úlomku, až kým sa odhodlaní kupujúci nedostanú mimo dosah.
Dlhodobý graf JPM (1990 - 2018)
Akcie zaznamenali počas deväťdesiatych rokov výnimočné zisky, keď sa zdravo zlepšili a zvýšili o 55 bodov na maximum okolo 60 dolárov. Konsolidácia do prvého štvrťroku 2000 priniesla úder, ktorý dosiahol 67, 20 dolárov, po ktorom nasledovalo zvrátenie, ktoré sa po útokoch z 11. septembra zrýchlilo. Pokles sa v októbri 2002 znížil na sedemročné minimum, čo umožnilo odraziť zisk, ktorý do roku 2004 kompenzoval iba polovicu strát na trhu s medveďmi.
Koncom roka 2005 stúplo vyššie schodisko vyššie, súčasne s tým, ako bublina nehnuteľností začala ovládať americké hospodárstvo. Rally nedokázala dosiahnuť maximum 2000 napriek nárazu vetra, v máji 2007 sa zastavila v polovici 50-tich dolárov. To znamenalo najvyššie maximum v nasledujúcich šiestich rokoch, pred kolísavým klesajúcim trendom, ktorý sa počas hospodárskeho kolapsu v roku 2008 zrýchlil na vertikálny pokles., Podpora z roku 2002 sa konala aj napriek intenzívnemu predajnému tlaku, ktorý v marci 2009 znížil iba o 30 centov nižšie.
Následná vlna oživenia dosiahla v roku 2013 najvyššiu úroveň v roku 2013 a najvyššiu hodnotu za rok 2000 o dva roky neskôr, čo viedlo k rozsiahlej konsolidácii, po ktorej nasledovali silné prezidentské voľby po prezidentských voľbách v roku 2016. Rastúci trend zverejnil do februára 2018 dlhú sériu vyšších a vyšších minimov, ktoré dosiahli rekordnú hodnotu 120 USD. Mesačný stochastický oscilátor prešiel súčasne do cyklu predaja a v júli konečne stúpol. (Viac informácií nájdete v: Top 5 akcionárov JPMorgan .)
Krátkodobý graf JPM (2017 - 2018)
Korekcia 2018 našla podporu tesne nad 100 dolárov, čo viedlo k dvom testom pred stabilným nárastom, ktorý v auguste zastavil dva body pod odporom. Akcia sa drví do strany do polovice septembra a výrazne sa odrazí pri 50-dňovej EMA, zatiaľ čo cenová akcia odvtedy dokončila rukoväť v rámci sedemmesačného vzoru šálku a rukoväte. Šírka 17 bodov (119, 33 - 102, 20 = 17, 13) poskytuje meraný cieľ pohybu v horných 130 s.
Objem bilancie (OBV) však toto býčie správanie nepotvrdil, keď vo februári 2018 otestoval maximum marca 2017 a do distribučnej fázy, ktorá v júni dosiahla 10-mesačné minimum. Nákupný impulz do augusta sa skončil v dolnej polovici päťmesačného intervalu ukazovateľa, zatiaľ čo nedávny záujem nedosiahol vrchol stredného leta. Všeobecne povedané, tento typ vzoru signalizuje nedostatočné inštitucionálne sponzorstvo, čo zvyšuje pravdepodobnosť, že pokus o útek zlyhá.
Spodný riadok
Zásoby JPMorgan Chase sa minulý týždeň zhromaždili do deviatich centov od historického maxima za február, čím dokončili poslednú etapu pretrhnutia pohárikov a úchytiek. Slabá podpora hlasitosti však vyvoláva červenú vlajku a predpovedá skôr obojstranné pôsobenie obmedzujúce rozsah ako zdravý rast. (Ďalšie informácie nájdete na: JPMorgan Chase & Co.: The Big Bank .)
