Čo je fond Tilt
Fond naklonenia je typ podielového fondu, ktorý zahŕňa základné držanie akcií, ktoré napodobňujú referenčný index typu, ku ktorému sa pridávajú ďalšie cenné papiere, aby sa fond naklonil smerom k lepšiemu výkonu na trhu.
BREAKING DOWN Tilt Fund
Fondy Tilt sa tiež niekedy nazývajú fondy s vylepšeným indexom, pretože v podstate ide o indexové fondy s viacerými možnosťami. Tieto fondy zvyčajne využívajú hlavní investori v snahe zlepšiť celkovú návratnosť investícií. Fondy v oblasti naklonenia môžu byť porovnávané s akýmkoľvek indexom na svete, ale americkí manažéri fondov zvyčajne používajú ako referenciu, na základe ktorej sa meria výkonnosť fondu naklonenia, štandard Standard & Poor's 500 Index (S&P 500) alebo iný index so širokým základom. schopnosť držať krok so všeobecným smerovaním celkového trhu.
Správcovia fondov používajú fondy naklonenia na dosiahnutie zrýchleného výnosu zo svojich investícií pri súčasnom zachovaní určitej úrovne bezpečnosti tým, že sa držia veľkých bežných akcií a neodkláňajú sa príliš ďaleko od indexu. Preto, hoci fondy naklonenia majú potenciál prekonať širší trh, riziko, ktoré preberajú na dosiahnutie vyšších výnosov, sa však považuje za relatívne nízke. Vzhľadom na svoju stratégiu v oblasti menej rizikových investícií boli fondy dôchodkového zabezpečenia v minulosti medzi populárne fondy veľmi obľúbené. Správna kombinácia alebo naklonenie zásob poskytuje bezpečnosť aj výkonnosť kombináciou prvkov štýlov aktívneho a pasívneho indexu.
Typický indexový fond môže napríklad investovať výlučne do spoločností S&P 500. Fond, ktorý využíva stratégiu naklápania, by mohol mať prevažnú väčšinu kapitálu investovaného do týchto 500 spoločností, ale tiež by mohol správcovi umožniť flexibilitu zahrnúť aj ďalšie akcie.
Manažéri fondov Tilt používajú na výber týchto akcií Tilt niekoľko metód, vrátane hľadania určitých vysoko výkonných sektorov a akcií s nízkym pomerom ceny k zisku. Niektorí manažéri sa tiež zameriavajú na lepší výkon tým, že sa zaujímajú o „krátku“ pozíciu, alebo o nákup akcií a dosiahnutie zisku, ak klesnú.
Vážené fondy naklonenia
Ďalším spôsobom, ako môže fond naklápania pracovať na zvyšovaní výnosov a výkone indexového fondu, je váženie jeho investícií, čím sa väčšej váhe pripisujú určité akcie v rámci indexu, o ktorých sa predpokladá, že prekonajú ostatné. Niektoré fondy naklonenia môžu tiež viac investovať do akcií s vysokými výplatami dividend, ktoré okrem kapitálu získaného z rastúcich cien akcií generujú kapitál. Tento typ váženého fondu naklonenia je známy ako fond indexu naklonenia výnosov.