Zdroje v poľnohospodárskom priemysle zaznamenali v roku 2019 vzostupné trendy v oblasti poľnohospodárskych komodít. Kým v tomto sektore stále zostáva mnoho problémov, do roku 2020 by sa mohla ukázať ešte lepšia cenová výkonnosť. Celkovo bude ponuka a dopyt po poľnohospodárskych komoditách naďalej hlavnými faktormi zmien cien, čo si bude vyžadovať, aby investori neustále sledovali podmnožiny trhu vzhľadom na nové trendy.
Tri fondy obchodované na burze cenných papierov (ETF) uvedené nižšie poskytujú investičné možnosti pre investorov hľadajúcich expozíciu v roku 2020. Avšak všetky tri fondy zaznamenali minulý rok záporné výnosy, čo znamená, že investori budú musieť zvážiť, či je teraz dobrý vstupný bod alebo či je lepšie udržať si fondy by mali mať na zreteli zlepšenia trendov v tomto sektore. Fondy sa vybrali na základe zamerania stratégie, udržateľnosti pri súčasných turbulenciách a spravovaných aktív (AUM). Všetky údaje sú k 10. januáru 2020.
Kľúčové jedlá
- Poľnohospodársky priestor mohol v roku 2020 zaznamenať pokračujúcu dynamiku vďaka zvýšenému dopytu po súvisiacich komoditách. Žiadny z troch najlepších ETF v oblasti poľnohospodárstva nevyplatil dividendy. ETF Invesco DB Agriculture je jedným z najväčších ETF v priestore, hoci jeho výnosy za posledných niekoľko rokov boli záporné. Z týchto troch má ET Rogers ETN najlepší výkon.
1. Poľnohospodárstvo Invesco DB (DBA)
- Emitent: InvescoAvg. objem: 279 000Čisté aktíva: 352 miliónov USDVýnos: n / aRočný výnos: -4, 1% Pomer nákladov: 0, 89% Dátum vzniku: 5. januára 2007Cena: 16, 47 USD
Invesco DB Agriculture ETF je najvyšší fond v kategórii poľnohospodárskeho priemyslu podľa majetku. Fond má v správe celkových aktív 352 miliónov dolárov. Likvidita tohto fondu je tiež vysoká, pričom sa v priemere denne obchoduje s 279, 00 akciami. DBA sa snaží replikovať držby a výnosy DBIQ Diversified Agricultural Index Excess Return. Tento index zahŕňa futures na najlikvidnejšie a bežne obchodované poľnohospodárske komodity.
DBA bola spustená v januári 2007 a má jednoročné, trojročné a päťročné ročné celkové výnosy -4, 1%, -6, 3% a -7, 55%.
2. Celková výnosnosť zŕn iPath Bloomberg ETN (JJG)
- Emitent: iPathAvg. objem: 1 883Čisté aktíva: 18, 9 milióna dolárovVýnos: n / aRočný výnos: -4, 7% Pomer nákladov: 0, 45% Dátum vzniku: 23. októbra 2007Cena: 46, 12 USD
Tento fond, hoci je to technicky zmenka, ponúka cielenú expozíciu obilným komoditám. Snaží sa sledovať podiely a výkonnosť servisnej značky Total Dind Jones-UBS Grains Subindex Total Return Service. Tento index je založený na futures kontraktoch v obilí a obsahuje tri futures kontrakty. Spoločnosť JJG bola jedným z najväčších fondov v kategórii poľnohospodárstva, ale AUM odvtedy klesla.
3. Prvky Rogers International Commodity Index-Agriculture TR ETN (RJA)
- Emitent: Švédsky vývozný úverAvg. objem: 32 855Čisté aktíva: 74 miliónov dolárovVýnos: n / aRočný výnos: -3, 2% Pomer nákladov: 0, 75% Dátum vzniku: 17. októbra 2017Cena: 5, 59 $
Tento fond sa riadi indexom spotreby poľnohospodárskych komodít, ktorý vybral výbor RICI. Znižuje váhu svojej referenčnej hodnoty, aby sa zamerala iba na kukuricu a sójové bôby, a potom ju rozšírila tak, aby zahŕňala poľnohospodárske suroviny a hospodárske zvieratá.
Rovnako ako v prípade referenčných hodnôt, aj tento fond drží futures na termínované obchody v mesačných intervaloch, čím sa investorom priblížili okamžité ceny podkladových komodít. RJA ako relatívne nový fond zatiaľ nemá viacročné anualizované celkové výnosy.
Spodný riadok
Poľnohospodárske komodity sú riskantnou investíciou. Výkon komodít môže ovplyvniť všetko od počasia až po politické otrasy. Vaša investícia do ktoréhokoľvek z týchto ETF by mala byť sprevádzaná záväzkom neustáleho preskúmania ETF a pravidelným monitorovaním cien komodít.