Väčšina technických obchodníkov na devízovom trhu, či už sú to začiatočníci alebo skúsení profesionáli, sa vo vzdelávaní o trhu stretla s koncepciou analýzy viacerých časových rámcov. Tento opodstatnený prostriedok na čítanie máp a vývoj stratégií je však často prvou úrovňou analýzy, na ktorú treba zabudnúť, keď obchodník dosiahne výhodu na trhu.
Pri špecializovaní sa na obchodníka s dynamikou, obchodníka s dynamikou, obchodníka s rizikom úpadku alebo obchodníka s rizikami udalostí mnohí účastníci trhu strácajú zo zreteľa väčší trend, vynechávajú jasnú úroveň podpory a odporu a prehliadajú vysokú pravdepodobnosť vstupu a zastavenia., opíšeme, čo je analýza viacerých časových rámcov a ako zvoliť rôzne obdobia a ako to dať dohromady.
Čo je to analýza viacerých časových rámcov?
Analýza viacerých časových rámcov zahŕňa monitorovanie rovnakého menového páru na rôznych frekvenciách (alebo časových kompresiách). Aj keď neexistuje skutočný limit, koľko frekvencií je možné monitorovať alebo ktoré konkrétne frekvencie je možné zvoliť, existujú všeobecné usmernenia, ktoré bude väčšina lekárov dodržiavať.
Zvyčajne použitie troch rôznych období poskytuje dostatočne široký prehľad o trhu, zatiaľ čo použitie menšieho množstva môže viesť k značnej strate údajov a použitie typickejšie poskytuje nadbytočnú analýzu. Pri výbere troch časových frekvencií môže byť jednoduchou stratégiou postupovať podľa „pravidla štyroch“. To znamená, že najprv by sa malo určiť strednodobé obdobie a malo by predstavovať normu, ako dlho trvá priemerný obchod. Od tejto chvíle by sa mal zvoliť kratší časový rámec a malo by to byť aspoň jedna štvrtina prechodného obdobia (napríklad 15-minútový graf pre krátkodobý časový rámec a 60-minútový graf pre stredný alebo stredný čas). rám). Rovnakým výpočtom by dlhodobý časový rámec mal byť najmenej štyrikrát väčší ako stredný časový interval (takže podľa predchádzajúceho príkladu by 240-minútová alebo štvorhodinová schéma zaokrúhlila tri časové frekvencie).
Pri výbere rozsahu troch období je nevyhnutné zvoliť správny časový rámec. Je zrejmé, že dlhodobý obchodník, ktorý drží pozície niekoľko mesiacov, nepoužíva pre kombináciu 15 minút, 60 minút a 240 minút málo využitie. Zároveň by denný obchodník, ktorý zastáva pozície hodiny a zriedka dlhšie ako jeden deň, našiel malú výhodu v denných, týždenných a mesačných dohodách. To však neznamená, že dlhodobý obchodník by nemal úžitok z pozorovania 240-minútového grafu alebo z krátkodobého obchodníka, ktorý by udržal denný graf v repertoári, ale mali by prísť skôr k extrémom než k ukotveniu celý rozsah.
Dlhodobý časový rámec
Vybavený základmi pre opis analýzy viacerých časových rámcov, je teraz čas uplatniť ju na devízovom trhu. Pri tomto spôsobe štúdia grafov je vo všeobecnosti najlepšou politikou začať s dlhodobým časovým rámcom a pracovať na podrobnejších frekvenciách. Pri pohľade na dlhodobý časový rámec sa vytvára dominantný trend. Najlepšie je pamätať si najpoužívanejšie príslovie pri obchodovaní s touto frekvenciou: „Trend je váš priateľ.“
Pozície by sa nemali vykonávať na tomto širokoúhlom diagrame, ale prijaté obchody by mali byť v rovnakom smere, v akom smeruje trend tejto frekvencie. To neznamená, že obchody nemožno brať proti väčšiemu trendu, ale že tie, ktoré budú pravdepodobne mať nižšiu pravdepodobnosť úspechu a cieľový zisk by mal byť menší, ako keby smeroval k celkovému trendu.
Na menových trhoch, keď má dlhodobý časový rámec dennú, týždennú alebo mesačnú periodicitu, majú tendencie zásadný vplyv na smerovanie. Obchodník by preto mal sledovať hlavné ekonomické trendy, keď sledujú všeobecný trend v tomto časovom rámci. Či primárnym ekonomickým problémom sú deficity bežného účtu, výdavky spotrebiteľov, podnikové investície alebo akýkoľvek iný počet vplyvov, tento vývoj by sa mal monitorovať, aby sa lepšie pochopilo smerovanie cenových opatrení. Zároveň sa takáto dynamika málokedy mení, rovnako ako trend cien v tomto časovom rámci, takže ich treba kontrolovať iba príležitostne.
Ďalšou úvahou pre vyšší časový rámec v tomto rozsahu je úroková sadzba. Úroková sadzba, ktorá je čiastočne odrazom zdravotného stavu ekonomiky, je základnou zložkou výmenných kurzov cien. Vo väčšine prípadov bude kapitál prúdiť smerom k mene s vyšším kurzom v páre, čo sa rovná vyššej návratnosti investícií.
Strednodobý časový rámec
Zvyšujúcou sa granularitou toho istého grafu k strednému časovému rámcu sú viditeľné menšie pohyby v rámci širšieho trendu. Toto je najuniverzálnejšia z týchto troch frekvencií, pretože z tejto úrovne možno získať zmysel pre krátkodobý aj dlhodobý časový rámec. Ako sme už uviedli, očakávaná doba držania priemerného obchodu by mala definovať túto kotvu pre rozsah časového rámca. V skutočnosti by táto úroveň mala byť najčastejšie sledovaným grafom pri plánovaní obchodu, keď je obchod zapnutý, a keď sa pozícia blíži svojmu cieľu zisku alebo zastaví stratu.
Krátkodobý časový rámec
A nakoniec by sa obchody mali vykonávať v krátkodobom časovom rámci. Keď sa menšie výkyvy v cenovej akcii stanú jasnejšími, obchodník je lepšie schopný zvoliť atraktívny vstup pre pozíciu, ktorej smer už bol stanovený pomocou grafov s vyššou frekvenciou.
Ďalším hľadiskom pre toto obdobie je to, že fundamenty majú opäť silný vplyv na cenovú akciu v týchto grafoch, aj keď veľmi odlišným spôsobom ako vo vyššom časovom rámci. Základné grafy už nie sú rozpoznateľné, ak sú mapy pod štvorhodinovou frekvenciou. Namiesto toho bude krátkodobý časový rámec reagovať so zvýšenou volatilitou na tie ukazovatele, ktoré sa nazývajú pohybom trhu. Čím podrobnejší je tento nižší časový rámec, tým väčšia bude reakcia na ekonomické ukazovatele. Tieto ostré pohyby často trvajú veľmi krátku dobu, a preto sa niekedy označujú ako šum. Obchodník sa však často vyhýba zlým obchodom v súvislosti s týmito dočasnými nerovnováhami, pretože monitoruje vývoj ostatných časových rámcov.
Dávať to všetko dokopy
Ak sa všetky tri časové rámce kombinujú na vyhodnotenie menového páru, obchodník ľahko zlepší pravdepodobnosť úspechu v obchode bez ohľadu na ostatné pravidlá uplatňované na stratégiu. Vykonanie analýzy zhora nadol podporuje obchodovanie s väčším trendom. To samo osebe znižuje riziko, pretože existuje väčšia pravdepodobnosť, že cenová akcia bude nakoniec pokračovať s dlhším trendom. Ak použijeme túto teóriu, úroveň dôvery v obchode by sa mala merať podľa toho, ako sa časové rady zoradia.
Napríklad, ak je trend väčšia, ale strednodobé a krátkodobé trendy smerujú nižšie, opatrné krátke nohavice by sa mali prijať s primeranými cieľmi zisku a zastaviť sa. Obchodník môže prípadne počkať, kým sa medveďová vlna rozbehne na grafoch s nižšou frekvenciou a po opätovnom zoradení troch časových rámcov sa bude zdať, že bude trvať dlho na dobrej úrovni.
Ďalším jasným prínosom začlenenia viacerých časových rámcov do analýzy obchodov je schopnosť identifikovať hodnoty odčítania podpory a odporu, ako aj silné vstupné a výstupné úrovne. Pravdepodobnosť úspechu obchodu sa zlepšuje, keď sa riadi krátkodobým grafom, pretože obchodník má možnosť vyhnúť sa zlým vstupným cenám, nesprávnym umiestneniam zastavenia a / alebo neprimeraným cieľom.
príklad
Aby sme túto teóriu mohli uplatniť, budeme analyzovať EUR / USD.
Obrázok 1: Mesačná frekvencia v dlhodobom (10-ročnom) časovom rámci.
Na obrázku 1 bola pre dlhodobý časový rámec zvolená mesačná frekvencia. Z tohto grafu je zrejmé, že EUR / USD je už niekoľko rokov v rastúcom trende. Presnejšie povedané, pár vytvoril pomerne konzistentnú stúpajúcu trendovú líniu z prudkého poklesu na konci roku 2005. Počas niekoľkých mesiacov sa miesto odtiahlo od tejto trendovej línie.
Obrázok 2: Denná frekvencia v strednodobom časovom rámci (jeden rok).
Pokiaľ ide o strednodobý časový horizont, je všeobecný trend rastu zaznamenaný v mesačnom grafe stále identifikovateľný. Teraz je však zrejmé, že okamžitá cena prelomila v tomto období iný, ale pozoruhodný, stúpajúci trend a môže sa začať korekcia späť k väčšiemu trendu. Berúc do úvahy túto skutočnosť, je možné obchod rozvíjať. Pre najlepšiu šancu na zisk by sa dlhodobá pozícia mala brať do úvahy iba vtedy, keď sa cena v dlhodobom časovom horizonte vracia späť k trendovej línii. Ďalším možným obchodom je skrátenie prerušenia tejto strednodobej trendovej línie a stanovenie cieľa zisku nad technickú úroveň mesačného grafu.
Obrázok 3: Krátkodobá frekvencia (štyri hodiny) v kratšom časovom rámci (40 dní).
V závislosti od toho, akým smerom sa uberáme z grafov s vyšším časovým obdobím, môže nižší časový rámec lepšie zadať snímku pre krátky alebo sledovať pokles smerom k hlavnej trendovej čiare. V štvorhodinovom grafe znázornenom na obrázku 3 úroveň podpory na úrovni 1, 4525 nedávno klesla. Často sa bývalá podpora zmení na nový odpor (a naopak), takže príkaz na zadanie krátkeho limitu je možné nastaviť hneď pod touto technickou úrovňou a na zastavenie možno umiestniť nad 1, 4750, aby sa zabezpečilo, že integrita obchodu by mala byť na mieste, aby sa otestovala nová, krátka. -term klesajúci trend.
Spodný riadok
Použitie analýzy viacerých časových rámcov môže drasticky zlepšiť šance na úspešný obchod. Mnoho obchodníkov bohužiaľ ignoruje užitočnosť tejto techniky, keď začnú hľadať špecializované miesto. Ako sme ukázali, môže byť načase, aby mnohí začínajúci obchodníci túto metódu prehodnotili, pretože je to jednoduchý spôsob, ako zaistiť, aby pozícia ťažila zo smeru základného trendu.