Volatilita na akciovom trhu je pravdepodobne jedným z najviac nepochopených konceptov pri investovaní. Jednoducho povedané, volatilita je škála skúseností so zabezpečením zmeny ceny za dané časové obdobie. Ak cena zostane relatívne stabilná, zabezpečenie má nízku volatilitu. Vysoko volatilná bezpečnosť rýchlo zasahuje nové maximá a minimá, pohybuje sa nepravidelne a rýchlo sa zvyšuje a dramaticky padá.
Pretože ľudia majú tendenciu pociťovať bolesť zo straty akútnejšie ako radosť zo zisku, volatilná zásoba, ktorá sa pohybuje tak často, ako klesá, sa môže stále javiť ako zbytočne riskantná ponuka. To, čo však korenskí obchodníci vedia, že priemerný človek nemusí, je to, že volatilita trhu skutočne poskytuje pacientovi investorovi veľa príležitostí na zarobenie peňazí. Investovanie je vo svojej podstate riziko, ale riziko funguje oboma spôsobmi. Každý obchod so sebou nesie riziko zlyhania aj úspechu. Bez volatility existuje aj nižšie riziko.
Kľúčové jedlá
- Volatilita je dobrá vec pre investorov, ktorí dúfajú, že zarobia peniaze, kde umožňuje dlhodobým investorom nakupovať akcie so zľavou a krátkodobí investori môžu profitovať z denného alebo prudkého obchodovania. Denní obchodníci sa zameriavajú na volatilitu, ktorá sa vyskytuje od druhej do druhej alebo od minúty po minútu, zatiaľ čo obchodníci s výkyvmi sa zameriavajú na mierne dlhšie časové rámce, zvyčajne dni alebo týždne. Obchodníci, ktorí chcú využiť volatilitu za účelom zisku, môžu používať také ukazovatele, ako sú indexy sily, objem a stanovená podpora a úrovne odolnosti.
Volatilita a fluktuácia trhu
Volatilita môže byť prínosom pre všetkých investorov. Mnoho konzervatívnejších obchodníkov uprednostňuje dlhodobú stratégiu nazývanú buy-and-hold, v ktorej sa akcie nakupujú a potom držia na dlhšiu dobu, často mnoho rokov, aby mohli ťažiť z prírastkového rastu spoločnosti. Táto stratégia je založená na predpoklade, že hoci na trhu môžu byť výkyvy, vo všeobecnosti sa v dlhodobom horizonte dosahujú výnosy.
Kým vysoko volatilná zásoba môže byť pre tento druh stratégie voľbou vyvolávajúcou úzkosť, malé množstvo volatility môže v skutočnosti znamenať väčšie zisky. Keďže cena kolíše, investorom poskytuje príležitosť kúpiť si akcie v solídnej spoločnosti, keď je cena veľmi nízka, a potom čakať na kumulatívny rast na ceste.
Swing a krátkodobí obchodníci
Pre krátkodobých obchodníkov je volatilita ešte dôležitejšia. Denní obchodníci pracujú so zmenami, ktoré sa vyskytujú od druhej do druhej, od minúty po minútu. Ak nedôjde k zmene ceny, nevznikne žiadny zisk. Obchodníci zo spoločnosti Swing pracujú s mierne dlhším časovým rámcom, zvyčajne dní alebo týždňov, ale volatilita trhu je stále základným kameňom ich stratégie. Keď ceny stúpajú dopredu a dozadu, môžu krátkodobí obchodníci použiť vzory grafov a ďalšie technické ukazovatele na pomoc pri meraní maxima a minima.
Pomocou ukazovateľov ako Bollinger Bands, relatívneho indexu sily, objemu a zavedenej úrovne podpory a odolnosti môžu obchodníci s kolísavým pohybom zvoliť výkyvné body, keď ceny oscilujú. To znamená, že môžu dlho trvať na sklade alebo kupovať hovory, pretože cena sa blíži k nízkej hodnote a potom jazdí po vzostupe, aby predávala na vysokej úrovni alebo blízko nej.
Podobne aj predpovedanie toho, kedy volatilná zásoba vyčerpáva svoju súčasnú býčiu dynamiku, môže znamenať, že dôjde k zníženiu zásob alebo k predaju predaja, rovnako ako sa začína pokles. Tieto typy krátkodobých obchodov môžu produkovať menšie zisky jednotlivo, ale vysoko volatilná zásoba môže poskytnúť takmer nekonečné príležitosti na obchodovanie s výkyvmi. Počet menších výplat v krátkom časovom období môže byť po niekoľkých rokoch čakania lukratívnejší ako jeden veľký výplata.
