Aká je objemovo vážená priemerná cena (VWAP)?
Priemerná cena vážená objemom (VWAP) je obchodná referenčná hodnota používaná obchodníkmi, ktorá udáva priemernú cenu, s ktorou sa obchoduje s cenným papierom po celý deň, a to na základe objemu aj ceny. Je to dôležité, pretože poskytuje obchodníkom prehľad o trende a hodnote cenného papiera.
Kľúčové jedlá
- Priemerná cena vážená objemom (VWAP) sa na intradenných mapách zobrazuje ako jedna čiara (1 minúta, 15 minút atď.), Podobne ako vyzerá kĺzavý priemer. Rastie VWAP a / alebo cena nad čiarou VWAP, znamená, že cena je pravdepodobná v uptrende. Pokles VWAP a / alebo cena pod čiarou VWAP znamená, že cena je v downtrende. Nespoliehajte sa výlučne na určovanie trendu na VWAP, pretože vykazuje iba historický priemer, a nie to, čo sa deje v súčasnosti alebo v budúcnosti. Investori môžu pomocou VWAP posudzovať cenu, ktorú zaplatili za cenný papier po celý deň. Ak je na konci dňa cena, ktorú kúpili, vyššia ako cena VWAP, môže dôjsť k preplateniu. Ak je nižšia ako VWAP, potom na tento deň nakúpili akcie za dobrú cenu.
Vzorec pre objemovo váženú priemernú cenu (VWAP) je
VWAP sa vypočíta spočítaním dolárov obchodovaných za každú transakciu (cena vynásobená počtom obchodovaných akcií) a potom vydelením celkovými obchodovanými akciami.
VWAP = ∑Volume∑Cena * Zväzok
Ako vypočítať objemovo váženú priemernú cenu (VWAP)
Objemovo vážená priemerná cena
Pridaním ukazovateľa VWAP do grafu sa dokončia všetky výpočty za vás. Ak chcete vypočítať VWAP sami, postupujte podľa týchto krokov. Predpokladajme 5-minútový graf; výpočet je rovnaký bez ohľadu na to, aký denný časový rámec sa používa.
- Nájdite priemernú cenu, s akou sa obchodovalo za prvých päť minút dňa. Ak to chcete urobiť, pridajte vysokú, nízku a blízku hodnotu a potom vydelte tromi. Vynásobte to objemom za dané obdobie. Výsledok zaznamenajte do tabuľky pod stĺpcom PV. PV rozdelte podľa objemu za dané obdobie. Takto sa získa hodnota VWAP. Ak chcete udržiavať hodnotu VWAP počas celého dňa, pokračujte v pripočítaní hodnoty PV z každého obdobia k predchádzajúcim hodnotám. Vydeľte tento súčet celkovým objemom až do tohto bodu. Aby ste to uľahčili v tabuľke, vytvorte stĺpce pre kumulatívny PV a kumulatívny objem. Obidve tieto kumulatívne hodnoty sa navzájom delia, aby sa vytvoril VWAP.
Čo vám hovorí objemovo vážená priemerná cena (VWAP)?
Veľkí inštitucionálni kupujúci a vzájomné fondy využívajú pomer VWAP na pomoc pri presune na alebo z akcií s čo najmenším dopadom na trh. Preto, ak je to možné, inštitúcie sa budú snažiť nakupovať pod úrovňou VWAP alebo predávať nad ňou. Týmto spôsobom ich akcie tlačia cenu späť smerom k priemeru a nie od neho.
Maloobchodníci majú tendenciu viac využívať VWAP ako nástroj na potvrdenie trendu, podobne ako kĺzavý priemer. Ak je cena vyššia ako VWAP, snaží sa iba iniciovať dlhé pozície. Ak je cena pod úrovňou VWAP, len sa snaží iniciovať krátke pozície.
Rozdiel medzi objemovo váženou priemernou cenou (VWAP) a jednoduchým kĺzavým priemerom
Na grafe môžu VWAP a kĺzavý priemer vyzerať podobne. Tieto dva ukazovatele počítajú rôzne veci.
VWAP počíta súčet ceny vynásobenej objemom a vydelený celkovým objemom.
Jednoduchý kĺzavý priemer sa vypočíta spočítaním záverečných cien za určité obdobie (povedzme 10) a jeho vydelením počtom koľko období je (10). Objem sa nezohľadňuje.
Obmedzenia používania objemovo váženej priemernej ceny (VWAP)
VWAP je jednodňový ukazovateľ a je reštartovaný po otvorení každého nového obchodného dňa. Pokus o vytvorenie priemerného VWAP počas mnohých dní by mohol znamenať, že priemer sa skreslí od skutočného čítania VWAP, ako je opísané vyššie.
Zatiaľ čo niektoré inštitúcie môžu uprednostňovať kúpu, keď je cena cenného papiera pod úrovňou VWAP, alebo predať, keď je vyššia, VWAP nie je jediným faktorom, ktorý treba vziať do úvahy. Pri silnom rastúcom trende sa cena môže naďalej zvyšovať mnoho dní bez toho, aby klesla pod VWAP vôbec alebo iba občas. Čakanie na pokles cien pod VWAP by preto mohlo znamenať zmeškanú príležitosť, ak ceny rýchlo rastú.
VWAP je založený na historických hodnotách a nemá vo svojej podstate predikčné kvality ani výpočty.
![Definícia objemovo váženej priemernej ceny (vwap) Definícia objemovo váženej priemernej ceny (vwap)](https://img.icotokenfund.com/img/day-trading-introduction/404/volume-weighted-average-price-definition.jpg)